Definícia účtu peňažného trhu a výhody a nevýhody

Čo je to účet peňažného trhu?

Účet peňažného trhu je úročený účet v banke alebo úverovej únii-nesmie sa zamieňať s a podielový fond peňažného trhu. Účty peňažného trhu, niekedy označované ako vkladové účty peňažného trhu (MMDA), majú niektoré funkcie, ktoré sa v iných typoch účtov nenachádzajú. Väčšina účtov na peňažnom trhu platí vyššiu úrokovú sadzbu ako bežné sporiace účty na vkladných knižkách a často obsahujú práva na kontrolu zápisu a debetné karty. Tiež prichádzajú s obmedzeniami, ktoré ich robia menej flexibilnými ako bežný bežný účet. Sú dôležité pre výpočet hmotná čistá hodnota.

Pochopenie účtu peňažného trhu

Účty na peňažnom trhu sú ponúkané v tradičných a online bankách a na úverových zväzov. V porovnaní s inými typmi účtov majú svoje výhody aj nevýhody. Medzi ich výhody patria vyššie úrokové sadzby, poistná ochrana a výsady pri písaní a debetných kartách. Banky a družstevné záložne spravidla vyžadujú, aby zákazníci vložili určité množstvo peňazí otvor účet a aby udržali zostatok na svojom účte nad určitou úrovňou. Ak zostatok klesne pod minimum, mnohí budú ukladať mesačné poplatky.

Vkladové účty peňažného trhu tiež poskytujú federálna poistná ochrana. Podielové fondy peňažného trhu spravidla nie. Účty na peňažnom trhu v banke sú poistené federálnou poisťovňou vkladov (FDIC), nezávislou agentúrou federálnej vlády. FDIC pokrýva určité typy účtov, vrátane MMA, až do 250 000 dolárov na vkladateľa a banku. Ak má vkladateľ ďalšie poistiteľné účty v tej istej banke (šeky, úspory, vkladový certifikát), všetky sa započítavajú do poistného limitu 250 000 dolárov.

Spoločné účty sú poistení na 500 000 dolárov. V prípade účtov družstevných záložní poskytuje podobné poistenie poistenie Národná správa úverových zväzov (NCUA) (250 000 dolárov na člena na družstevnú záložňu a 500 000 dolárov na spoločné účty). Pre vkladateľov, ktorí chcú poistiť viac ako 250 000 dolárov, je najľahším spôsobom, ako to dosiahnuť, otvorenie účtov vo viac ako jednej banke alebo záložni.

Medzi potenciálne nevýhody patria obmedzené transakcie, poplatky a požiadavky na minimálny zostatok. Tu je prehľad:

Účty peňažného trhu vs. Sporiace účty

Jednou z atrakcií účtov peňažného trhu je, že ponúkajú vyššie úrokové sadzby ako sporiace účty. Napríklad v júli 2020 bola ich priemerná úroková sadzba 0,08%, zatiaľ čo priemerný sporiaci účet zaplatil 0,06%. Najvyššia sadzba účtu peňažného trhu bola 1,50%, zatiaľ čo najvyššia sadzba sporiaceho účtu bola 1,15%.

Keď budú celkové úrokové sadzby vyššie, ako tomu bolo v 80., 90. a 90. rokoch minulého storočia, rozdiel medzi týmito dvoma typmi účtov bude väčší. Účty na peňažnom trhu môžu ponúkať vyššie úrokové sadzby, pretože do nich môžu investovať vkladové certifikáty (CD), štátne cenné papiere a obchodný papier, ktoré sporiace účty nemôžu urobiť.

Úrokové sadzby na účtoch peňažného trhu sú variabilné, takže rastú alebo klesajú s inflácia. Aký je ten záujem zložený- napríklad rok, mesačne alebo denne - môže mať značný vplyv na výnos vkladateľa, najmä ak si na svojom účte udržiava vysoký zostatok.

Na rozdiel od sporiacich účtov mnohé účty na peňažnom trhu ponúkajú určité oprávnenia na šek a poskytujú k účtu aj debetnú kartu, podobne ako bežný bežný účet.

Peňažný trh vs. Kontrola účtov

V porovnaní s bežnými účtami je jednou z možných nevýhod účtov peňažného trhu Nariadenie Federálneho rezervného systému D obmedzuje vkladateľov na celkovo šesť prevodov a elektronických platieb za mesiac. Medzi dotknuté typy prenosov patria: predbežne schválené prevody (vrátane ochrany proti prečerpaniu), telefón prevody, elektronické prevody, šeky alebo platby debetnou kartou tretím stranám, transakcie ACH a bankový prevod prevody. Vkladateľom, ktorí prekročia limity, môže byť uložená pokuta. Ak budú pokračovať, banka je povinná zrušiť ich oprávnenia na prevod, presunúť ich na pravidelnú kontrolu alebo zatvoriť účet.

Vkladatelia však môžu vykonávať neobmedzený počet prevodov osobne (v banke), poštou, správou alebo v bankomate. Môžu tiež vložiť toľko vkladov, koľko chcú.

Účty peňažného trhu vs. Podielové fondy

Na rozdiel od rôznych účtov bankových a úverových zväzov popísaných vyššie, investičné fondy peňažného trhu, ktoré ponúkajú maklérske firmy a spoločnosti v investičných fondoch, nie sú poistené FDIC ani NCUA. (Banky môžu ponúkať aj investičné fondy, ale nie sú ani poistené.) Pretože investujú do bezpečia krátkodobých nosičov, ako sú CD, štátne cenné papiere a obchodný papier, sa považujú za veľmi nízke riziko.

Účty peňažného trhu aj investičné fondy peňažného trhu ponúkajú rýchly prístup k hotovosti vkladateľa. Účty peňažného trhu majú vládou nariadené obmedzenie počtu šiestich transakcií za mesiac, ktoré už bolo spomenuté, čo investičné fondy peňažného trhu nerobia. Spoločnosti, ktoré ich ponúkajú, však môžu obmedziť, ako často môžu vkladatelia vyplácať akcie, alebo požadovať, aby akékoľvek šeky, ktoré píšu, boli nad určitú čiastku. Návratnosť investičných fondov peňažného trhu býva vyššia ako na účtoch peňažného trhu.

Nasledujúca tabuľka porovnáva niektoré bežné vlastnosti, ktoré sa vyskytujú na účtoch peňažného trhu a iných typoch vkladových účtov. Pretože úrokové sadzby a ďalšie ustanovenia sa môžu líšiť v závislosti od finančnej inštitúcie, oplatí sa nakupovať.

Účty peňažného trhu vs. Štyri alternatívy
Účet peňažného trhu	Úspory	Kontrola	CD	Podielový fond peňažného trhu
Typ záujmu	Variabilné	Variabilné	Premenná (alebo žiadna)	Opravené	Variabilné
Federálne poistený	Áno	Áno	Áno	Áno	Nie
Šeky	Obmedzené	Nie	Neobmedzene	Nie	Obmedzené
Debetná karta	Áno	Nie	Áno	Nie	Niekedy
Transakcie za mesiac	Šesť	Šesť	Neobmedzene	Nula	Neobmedzene

Zdroj: Investopedia

Stručná história účtov peňažného trhu

Federálna vláda do začiatku 80. rokov minulého storočia stanovovala strop alebo obmedzenie výšky úroku, ktorý by banky a družstevné záložne mohli ponúkať zákazníkom na svojich sporiacich účtoch.Mnoho inštitúcií rozdalo malé spotrebiče (ako sú hriankovače a vafle) spolu s inými stimulmi, prilákať vklady, pretože pokiaľ ide o úroky, nemohli konkurovať investičným fondom peňažného trhu sadzby.

Podielové fondy peňažného trhu, ktoré boli zavedené v 70. rokoch minulého storočia, predávajú maklérske spoločnosti a spoločnosti pôsobiace v investičných fondoch.Pod tlakom bankového sektora Kongres schválil Garn-St. Zákon o depozitných inštitúciách Germain v roku 1982, ktorý bankám a úverovým zväzom umožnil ponúkať účty peňažného trhu, ktoré platili sadzbou „peňažného trhu“, ktorá bola vyššia ako predchádzajúca obmedzená sadzba.

Alternatívy k účtom peňažného trhu

Banky a úverové zväzy ponúkajú mnoho typov účtov, niektoré s funkciami, vďaka ktorým môžu byť konkurencieschopné s účtami peňažného trhu alebo nad nimi nadštandardné.

Sporiace účty vkladných knižiek

Na rozdiel od účtov peňažného trhu bežné sporiace účty spravidla nemajú žiadne počiatočné vklady ani požiadavky na minimálny zostatok. Platia aj úroky, aj keď zvyčajne nie také, ako na účte peňažného trhu. Rovnako ako účty peňažného trhu, sporiace účty vkladných knižiek sú poistené FDIC alebo NCUA.Obaja tiež obmedzujú vkladateľov na šesť prevodov mesačne, s určitými výnimkami.

Sporiace účty s vysokým výnosom

Mnoho bánk a úverových zväzov ponúka aj sporiace účty s vysokým výnosom a v závislosti od inštitúcie môže byť úroková sadzba lepšia ako na ich účtoch na peňažnom trhu. Sporiace účty s vysokým výnosom sú tiež poistené FDIC alebo NCUA. Potenciálnou nevýhodou v porovnaní s účtami peňažného trhu je, že môžu mať viac pravidiel, napríklad požadovať priame vklady.

Pravidelná kontrola účtov

Bežné účty majú oproti svojim bratrancom na peňažnom trhu jednu veľkú výhodu - neobmedzené transakcie vrátane šekov, výberov z bankomatov, bankových prevodov a podobne. Majú tiež poistenie FDIC alebo NCUA. Ich hlavnou nevýhodou je, že platia veľmi nízky (často nulový) úrok.

Účty s vysokým výnosom/vysokým úrokom

Rovnako ako sporiace účty s vysokým výnosom, tieto účty ponúkajú úrokové sadzby, ktoré sú v rozpore s cenami účtov na peňažnom trhu a niekedy ich dokonca prevyšujú. Zdieľajú tiež zásadnú slabinu sporivých účtov s vysokým výnosom, ktorou je, že môžu mať komplikovanejšie požiadavky, ako napríklad minimálny počet debetných transakcií každý mesiac. Často tiež ukladajú strop - napríklad 5 000 dolárov -, nad ktorý vysoká úroková sadzba neplatí. V iných ohľadoch je kontrola s vysokým výnosom ako pravidelná kontrola s neobmedzenými kontrolami, debetnou kartou, prístupom k bankomatu a poistením FDIC alebo NCUA. 

Kontrolný účet odmien

Tento typ bežného účtu môže ponúkať registračný bonus a ďalšie odmeny, ako sú vysoké výnosy, náhrady poplatkov za bankomaty, míle leteckých spoločností alebo cashback. Hlavná nevýhoda je podobná kontrole s vysokým výnosom: vysoké poplatky, pokiaľ vkladateľ nespĺňa všetky pravidlá, ktoré sa líšia podľa inštitúcie. V opačnom prípade odmeňte funkcie kontroly ako bežný bežný účet vrátane poistenia FDIC alebo NCUA. 

Depozitné certifikáty

Depozitný certifikát (CD) je ako sporiaci účet s pevnou dobou trvania, napríklad tri, šesť, deväť alebo 12 mesiacov alebo viac rokov až do 10. Vkladatelia výmenou za uzamknutie peňazí na dané časové obdobie spravidla získavajú vyššiu úrokovú sadzbu, ako by získali pri bežnom sporiacom účte. Ak však svoje peniaze (alebo ich časť) vyberú predčasne, zaplatia pokutu, zvyčajne vo forme strateného úroku. Niektoré disky CD (známe ako tekuté disky CD) nepotrestajú vkladateľov za predčasné výbery, ale platia nižšiu úrokovú sadzbu. Disky CD sú poistené FDIC alebo NCUA, ale spravidla neponúkajú žiadne ustanovenia na zápis šekov, výber finančných prostriedkov pomocou debetnej karty ani na zvýšenie zostatku po prvom nákupe. 

často kladené otázky

Sú účty peňažného trhu (MMA) bezpečné?

Účty na peňažnom trhu v banke sú poistené federálnou poisťovňou vkladov (FDIC), nezávislou agentúrou federálnej vlády. FDIC pokrýva určité typy účtov, vrátane MMA, až do 250 000 dolárov na vkladateľa a banku. Ak má vkladateľ ďalšie poistiteľné účty v tej istej banke (šeky, úspory, vkladový certifikát), všetky sa započítavajú do poistného limitu 250 000 dolárov. Pre vkladateľov, ktorí chcú poistiť viac ako 250 000 dolárov, je najľahším spôsobom, ako to dosiahnuť, otvoriť si účty vo viac ako jednej banke. alebo družstevná záložňa. Spoločné účty sú poistené na 500 000 dolárov.

Aké sú výhody účtov na peňažnom trhu?

MMA ponúkajú mnoho výhod vrátane vyšších úrokových sadzieb, poistnej ochrany a oprávnení na písanie šekov a debetných kariet. Lákanie vyšších úrokových sadzieb ako sporiace účty je jednou z hlavných atrakcií MMA. Sú schopní ponúknuť vyššie úrokové sadzby pretože majú dovolené investovať do vkladových certifikátov (CD), štátnych cenných papierov a obchodného papiera, čo sporiace účty nemôžu urobiť. MMA tiež ponúkajú ľahký prístup k finančným prostriedkom a flexibilitu pri prevode finančných prostriedkov medzi viacerými účtami v tej istej inštitúcii Navyše, na rozdiel od sporiace účty, mnoho účtov na peňažnom trhu ponúka určité oprávnenia na písanie šekov a poskytuje k účtu aj debetnú kartu, podobne ako bežná kontrola účet.

Aké sú nevýhody MMA?

Medzi potenciálne nevýhody patria obmedzené transakcie, poplatky, obmedzenia výberu a požiadavky na minimálny zostatok. Federálne predpisy obmedzujú vkladateľov MMA na šesť prevodov a elektronických platieb mesačne. Banky a družstevné záložne spravidla vyžadujú, aby zákazníci vložili určité množstvo peňazí na otvorenie účtu a udržanie zostatku na svojom účte nad určitou úrovňou. Ak zostatok klesne pod minimum, mnohí budú ukladať mesačné poplatky. Aj keď niektoré MMA ponúkajú atraktívne ceny, väčšina nebude schopná konkurovať iným alternatívam s vyšším výnosom. Banky a úverové zväzy ponúkajú mnoho typov účtov, niektoré s funkciami, vďaka ktorým môžu byť konkurencieschopné s účtami peňažného trhu alebo nad nimi nadštandardné.