Definícia poistenia obchodného úveru (TCI)

Poistenie obchodného úveru (TCI) je metóda na ochranu podniku pred neschopnosťou jeho komerčných zákazníkov platiť produkty alebo služby, či už z dôvodu bankrotu, platobnej neschopnosti alebo politického prevratu v krajinách, kde je obchodný partner funguje.

TCI - niekedy označované ako „poistenie pohľadávok“, „poistenie dlžníka“ alebo „poistenie vývozného úveru“ - preto pomáha podnikom chrániť ich kapitál a stabilizovať peňažné toky. Môže im to tiež pomôcť zaistiť lepšie podmienky financovania od bánk, ktoré majú istotu, že pohľadávky bude splatený.

Čo je poistenie obchodného úveru (TCI)?

Mnoho komerčných kupujúcich požaduje úver na veľké nákupy tovaru alebo služieb, ale požičiavanie týmto zákazníkom vystavuje dodávateľa riziku, že nebude splatený. Ak napríklad zákazník podá návrh na vyhlásenie konkurzu, veriteľ často dostane iba časť toho, čo bol dlžný alebo vôbec nič. To platí najmä pre nezabezpečené dlhy, kde veriteľ nemá zábezpeku na zálohovanie pôžičky.

TCI zmierňuje toto riziko tým, že kompenzuje poistníkom nezaplatený dlh až do príslušných limitov krytia. Jednou z výhod TCI je, že spoločnosti môžu sebavedomejšie poskytovať úver novým alebo existujúcim zákazníkov, v bezpečí s vedomím, že im bude vyplatené späť bez ohľadu na financie zákazníka zdravie. Poistenie preto môže pomôcť spoločnostiam rozvíjať svoje podnikanie bez toho, aby preberali neprimerané riziko.

Medzi popredných poskytovateľov TCI patria dopravcovia ako AIG, Zurich Insurance Group, Chubb, Coface, Euler Hermes a Atradius. The Export-Import Bank of the United States (EXIM), oficiálna exportná úverová agentúra krajiny, poskytuje aj poistenie úveru, ktoré chráni zahraničné pohľadávky pred platobnou neschopnosťou a politickým rizikom. Podniky, ktoré sú poistené prostredníctvom EXIM, dostanú 85% až 95% sumy faktúry, ak kupujúci nezaplatí.

Ako funguje poistenie obchodného úveru

Ako pri každom poistnom produkte, náklady odrážajú predpokladané riziko, ktoré poistník predstavuje pre poisťovateľa. Pri hodnotení rizika podnikania, poisťovne sa pozerajú na rôzne kritériá, ako napríklad objem obchodov klient sa angažuje v bonita jeho kupujúcich, odvetvie, v ktorom pôsobí, a podmienky splácania, s ktorými sa kupujúci dohodli. Podľa Meridian Finance Group, špecializovanej maklérskej poisťovacej spoločnosti, krytie zvyčajne stojí menej ako 1% objemu poisteného predaja.

Podniky môžu často prispôsobiť svoje poistné krytie svojmu rozpočtu a rizikový profil. Môžu mať napríklad možnosť pokryť jedného konkrétneho klienta - najmä ak ide o veľký alebo obzvlášť rizikový účet - alebo vybraný počet klientov. Niektoré zásady poskytujú aj sekundárne pokrytie, ktoré sa spustí iba vtedy, ak primárne poistenie nepokrýva celú sumu nároku.

Na základe finančného zdravia krytých obchodných partnerov klienta poskytovatelia poistenia spravidla každému priradia konkrétny úverový limit. V prípade, že kupujúci nezaplatí za tovar alebo služby, poisťovateľ uhradí škody len do výšky stropu odškodného.

Aj keď niektorí dopravcovia zahrnujú do pokrytia TCI neplatenie z dôvodu obchodných embarg alebo iných vládnych udalostí, iné poisťovne ponúkajú samostatný produkt známy ako „poistenie politického rizika. ” Takáto ochrana môže byť obzvlášť dôležitá pre firmy, ktoré pôsobia v tradične nestabilných oblastiach, vrátane nadnárodných spoločností a veľkých reťazcov pohostinstiev.

Výhody TCI

V prípade niektorých spoločností môže schopnosť ponúkať veľkorysé úverové podmienky kupujúcim prilákať väčších kupujúcich alebo otvoriť dvere prípadnému rozšíreniu na nové geografické trhy. TCI vo všeobecnosti uľahčuje podnikom poskytovanie úveru, pretože riziko zlyhania je výrazne znížené. V odvetviach, kde väčšina veľkých konkurentov už TCI vlastní, môže byť stratégia zmierňovania strát nevyhnutnosťou len preto, aby zostala konkurencieschopná.

Ponúkanie väčších úverových limitov svojim kupujúcim tiež pomáha spoločnostiam vytvárať úspory z rozsahu. Pretože zákazníci môžu kupovať väčšie množstvá, môže sa stať, že spoločnosť nakúpi väčšie množstvo od vlastných dodávateľov, čím sa vytvorí možnosť vyjednať lepšie ceny.

Alternatívy k TCI

TCI nie je jedinou možnosťou na stole pre spoločnosti, ktoré sa obávajú stratených pohľadávok. Tu sú ďalšie tri možné stratégie.

Samopoistenie

Jednou z alternatív je samopoistenie, čo znamená, že podnik si vytvára vlastný rezervný fond špeciálne určený na krytie strát z nezaplatených účtov. Temnejšou stránkou tejto stratégie je, že spoločnosť môže musieť vyčleniť značné množstvo kapitálu na predchádzanie stratám namiesto toho, aby tieto peniaze použila na rozvoj podnikania.

Faktory tretích strán

Ďalšou alternatívnou spoločnosťou je predať svoje pohľadávky tretej strane známej ako "faktor, “Ktorý sa potom pokúsi vymôcť pohľadávky sám. Faktor však spravidla nakupuje právo na tieto pohľadávky so značnou zľavou - obvykle 70% až 90% fakturovanej sumy. Veriteľ môže získať vyššie percento, ak sa faktoru podarí zhromaždiť celý dlh, ale stále musí zaplatiť značný poplatok za služby faktora.

Akreditív kupujúceho

Spoločnosti, ktoré podnikajú v zahraničí, môžu nakoniec získať a akreditív od kupujúceho. V zásade ide o záruku banky banky kupujúcej spoločnosti, že predajcovi bude zaplatená celá suma do určitého dátumu. Jednou z nevýhod je, že ich môže získať a zaplatiť iba kupujúci, ktorý sa môže zdráhať zaplatiť až 3% sumy transakcie za záruku banky. Akreditív sa navyše týka iba jedného kupujúceho, čo dodáva dodávateľovi povinnosť chrániť ostatné jeho pohľadávky.

Rast trhu TCI

Podľa správy Allied Market Research z roku 2021 sa prijatie TCI v období ekonomiky zrýchlilo pokles v roku 2020, ktorý slúžil ako pripomienka potenciálu narušenia trhu a stratenej pohľadávky výnosy. Celosvetový trh s TCI dosiahol v roku 2019 9,39 miliardy dolárov a podľa prognóz výskumnej firmy sa očakáva, že do roku 2027 dosiahne 18,14 miliardy dolárov. To predstavuje úhrnnú ročnú mieru rastu 8,6%.