Definícia pracovného pracovného kapitálu

Čo je pracovný pracovný kapitál?

Obchodný kapitál v obchode je rozdielom medzi nimi obežný majetok a krátkodobé záväzky priamo spojené s každodennými obchodnými operáciami.

Pochopenie pracovného pracovného kapitálu

Pracovný kapitál„množstvo peňazí, ktoré sú k dispozícii na financovanie každodenných operácií spoločnosti, je jednou z prvých vecí, ktoré sa investori rozhodnú analyzovať pri zvažovaní, či sa akcia oplatí kúpiť. Jednoduchým odpočítaním bežných pasív - všetkých dlhov splatných v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov - od obežných aktív - zdrojov, od ktorých sa očakáva premena na peňažné prostriedky v priebehu roka - v súvahe je možné okamžite zistiť, koľko peňazí by zostalo, keby spoločnosť použila všetok svoj likvidný majetok na splatenie všetkých peňazí, ktoré dlhuje svojim veriteľom.

Ak spoločnosť generuje kladný prevádzkový kapitál, znamená to, že má dostatok ľahko dostupných finančných prostriedkov na splnenie svojho krátkodobého horizontu má väčší priestor na investovanie do nových aktív, ktoré prinášajú mimoriadne výnosy a zisk (a vrátenie peňazí do akcionári). Alternatívne, ak krátkodobé záväzky prevyšujú obežné aktíva, existuje riziko, že spoločnosť bude k tomu nútená obráťte sa na banku alebo finančné trhy, aby ste zvýšili dodatočný kapitál (alebo sa vyhnete nesplácaniu svojich účtov a pokračovaniu v úpadku).

Obchodný pracovný kapitál vs. Pracovný kapitál

Keď investori skúmajú súčasné aktíva a pasíva, aby zistili, či má spoločnosť dostatok peňazí na zvládnutie svojich krátkodobých záväzkov, príležitostne sa rozhodnú spresniť svoje vyhľadávacie kritériá. Investori sa môžu rozhodnúť z rovnice vynechať niektoré zdroje a povinnosti, pretože sa považujú za menej reprezentatívnych pre krátkodobé obdobie spoločnosti. likvidita než ostatní.

Prevádzkový kapitál zohľadňuje všetky obežné aktíva vrátane hotovosti, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky (AR), náklady budúcich období a zásoby, ako aj všetky krátkodobé záväzky vrátane splatných účtov (AP), splatných daní, splatných úrokov a časovo rozlíšených nákladov. Obchodný prevádzkový kapitál sa medzitým líši iba tým, že vezme do úvahy obežný majetok a záväzky súvisiace s každodennou prevádzkou.

Výpočet pracovného kapitálu obchodu

Pracovný kapitál obchodu sa zvyčajne vypočíta tak, že sa vezme číslo zásob - zbierka nepredaných výrobkov, ktoré čakajú predaný - pripočítanie AR alebo obchodné pohľadávky - peňažný zostatok splatný spoločnosti za dodaný alebo použitý alebo dodaný tovar alebo služby, ale ešte nezaplatené pre od zákazníkov-a potom odpočítaním AP alebo obchodných záväzkov-čiastky, ktorú spoločnosť dlhuje svojim predajcom za tovar súvisiaci so zásobami, ako sú obchodné potreby alebo materiál. Tieto položky sa spoločne považujú za kľúčové hnacie sily pracovného kapitálu spoločnosti.

Príklad pracovného pracovného kapitálu

Ak má spoločnosť 10 000 dolárov v AR alebo obchoduje s pohľadávkami súvisiacimi s každodennou činnosťou, 2 000 dolárov v zásoby a 5 000 dolárov v AP alebo splatné obchody súvisiace s každodennými operáciami, potom jeho obchodovanie funguje kapitál je:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Osobitné úvahy

Stanovenie prijateľného množstva pracovného kapitálu obchodu závisí od typu spoločnosti. Napríklad môže byť menší dôvod na obavy, ak niektoré veľmi veľké spoločnosti vykazujú negatívny prevádzkový kapitál obchodu pretože sú spravidla lepšie vybavení na rýchle generovanie ďalších finančných prostriedkov, a to buď pohybom peňazí, cez nadobudnutie dlhodobý dlh alebo využitím ich silných povedomie o značke a predajná sila.

Tiež stojí za to poukázať na to, že extrémne vysoký pracovný kapitál v obchode môže byť červenou vlajkou. V niektorých prípadoch to môže naznačovať, že spoločnosť neinvestuje svoje prebytočné peniaze optimálne alebo zanedbáva možnosti rastu v prospech maximálnej likvidity. Tým, že to neuvádzam kapitálu na dobré využitie, môže byť spoločnosť obvinená z toho, že robí svojim akcionárom dobrú službu.