Definícia fondu vzájomného hypotéky

Čo je to fond vzájomného hypotéky (MMIF)?

Fond vzájomného hypotéky (MMIF) je federálny fond, ktorý funguje ako poisťovateľ hypoték, za ktoré ručí Federálna správa bývania (FHA). Podporuje hypotéky FHA používané na nákup domov a hypotéky na konverziu vlastného kapitálu domu. Konverzné hypotéky na vlastný kapitál sú najbežnejším typom reverzných hypoték; reverzné hypotéky používajú títo 62 roční alebo starší ako spôsob získavania vlastného imania zo svojich domovov.

Dlžníci jedného z týchto typov pôžičiek-hypotéky FHA a hypotéky na konverziu vlastného kapitálu domu-platia do fondu jednorazovou prémiou vopred. Táto jednorazová prémia môže byť zaplatená pri ukončení alebo vložená do pôžičky. Dlžníci sú tiež povinní platiť ročné poistné na hypotekárne poistenie (na základe určitého percenta z výšky úveru). Náklady na poistenie hypotéky závisia od typu pôžičky. Sadzby sa tiež príležitostne menia v závislosti od hypotekárneho trhu a životaschopnosti MMIF.

Ako funguje fond vzájomného hypotéky (MMIF)

V prípade pôžičiek FHA MMIF platí veriteľa, ak je dlžníkom predvolené hodnoty a veriteľ príde o peniaze po predaji domu v zabavenie. Dlžníci, ktorí majú hypotéky FHA, sú úverové inštitúcie kvôli nízkemu riziku považovaní za rizikovejšie požiadavka na zálohu a s nimi súvisiace menej prísne požiadavky na príjem a úver pôžičky.

V prípade reverzných hypoték platí fond veriteľovi, ak dlžník dlhuje na reverznej hypotéke viac, ako stojí dom, keď ho veriteľ predáva. Reverzné hypotéky sú považované za vyššie riziko, pretože ide o bezúročné pôžičky. Pri pôžičke bez postihu nemôže veriteľ požiadať dlžníka o zaplatenie rozdielu.

MMIF zaisťuje, aby veritelia neprišli o peniaze pri určitých druhoch rizikových hypoték. To zase povzbudzuje tieto inštitúcie k tomu, aby ponúkali pôžičky, ktoré by inak nemuseli (a účtovali nižšie úrokové sadzby a poplatky, ako by sa inak rozhodli).

Predbežné a priebežné poistné hypotéky pre pôžičky FHA a reverzné hypotéky musí byť dostatočne nízke, aby neodrádzalo dlžníkov, ale dostatočne vysoké na to, aby podporilo MMIF. MMIF bol schválený článkom 203 písm. B) zákona Národný zákon o bývaní z roku 1934.

V roku 2019 dosiahol MMIF najvyšší fiškálny rok od roku 2007. Agentúra FHA uviedla, že jej podiel kapitálu MMIF na fiškálny rok 2019 bol 4,84%, čo je výrazne viac, ako mala Kongresom nariadená minimálna úroveň 2%. V roku 2009, keď fond zasiahla vlna nesplácania hypoték spojená s finančnou krízou v roku 2008 a Veľká recesia, fond klesol pod minimálnu úroveň 2% a udržal sa pod úrovňou až do fiškálneho roka 2014.