Zásoby Amazonu sa môžu prepadnúť o 10% ďalej
(Poznámka: Autorom tejto zásadnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)
Amazon.com Inc. (AMZN) investori si zvykli na to, že akcie stúpajú vyššie, pričom za posledných 5 rokov sa akcie zvýšili o viac ako 440% v porovnaní s indexom S&P 500, ktorý je až o 67% vyšší. Na základe analýzy technických vzorcov obchodovania s akciami sa však dá predpokladať, že gigant elektronického obchodu bude v nasledujúcich týždňoch ďalej klesať, možno o ďalších 10%.
Akcie klesli pod kritickú úroveň podpory, ktorú uvádza článok Investopedia z 23. marca, na úrovni 1 440 dolárov. Akcie zostávajú zraniteľné voči poklesu na 1 280 dolárov, pričom medzi nimi nie sú žiadne úrovne podpory. Ak by Amazon klesol na 1 280 dolárov, bol by to pokles o viac ako 20% z vrcholu 1 617 dolárov.
AMZN údaje od YCharts
Pád na 1 280 dolárov
Prudký pokles nielenže zobral akcie pod technickú podporu, ale tiež sa dostal pod rastúci trend a bez podpory alebo vzostupného trendu až do výšky 1 283 dolárov len málo pomáha chrániť akcie pred pádom ďalej. Úroveň 1 440 dolárov, ktorá predtým slúžila ako podpora, bude teraz fungovať aj ako úroveň odporu, čo môže sťažiť návrat akcií Amazonu. 5-minútový graf ukazuje, ako sa Amazon 28. marca niekoľkokrát pokúšal, neúspešne. (Viac informácií nájdete aj na:
Akcie Wal-Mart by mohli v roku 2018 prekonať Amazon.)Nie je predaný
Index relatívnej sily (RSI) ešte taktiež nedosiahol úroveň prepredanosti, pričom jeho hodnota je v súčasnosti okolo 40. RSI by musel signalizovať prepredané podmienky až na 30. Koncom januára začal trend RSI klesať, napriek tomu, že zásoby stále rastú, medvedia odchýlka, ktorá sa ešte neskončila.
Zásadne natiahnuté
Amazon sa naďalej tiahne aj na základe Fundamentals, pričom obchodovanie s akciami za jednoročnú forwardovú cenu voči tržbám je 2,65, podľa odhadov tržieb 284 miliárd dolárov. Zásoby v predchádzajúcich cykloch dosiahli vrchol približne 2,5-násobku ročných forwardových tržieb. Akcie by museli klesnúť o 5%, aby sa vrátili k predajným cenám mnohonásobne 2,5 -krát. Amazon dosiahol tri krát vyššie tržby už pri troch predchádzajúcich príležitostiach, pričom akcie sa v roku 2015 upravili zhruba o 24%, 10,5% v roku 2016 a 11% v polovici roku 2017. (Viac informácií nájdete aj na: Prečo sa rekordné zisky akcií Amazonu skončili.)
Ale ironicky, aj keď by Amazon mal klesnúť na 1 280 dolárov, ako naznačuje technická analýza, akcie by za tento rok stále vzrástli o približne 10%. To nám dáva neuveriteľný prehľad o tom, koľko hybnosti ide do akcií Amazonu.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na tri až päť rokov. Kliknite sem a získajte životopis Kramera a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich účelom nie je ponúknuť alebo požiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko, a ak nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek tu diskutovanej stratégie sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poradca poskytne zoznam všetkých odporúčaní prijatých za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.
