Akcie Citigroup sa chystajú ďalej klesať

(Poznámka: Autorom tejto zásadnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Obchodníci tipujú akcie Citigroup Inc. (C.) bude naďalej klesať po tom, čo spoločnosť oznámi príjmy za prvý štvrťrok 2018 13. apríla. Obchodníci s opciami hľadajú akcie Citigroup, ktoré by sa po vypršaní platnosti opcií 20. apríla znížili o takmer 6,25%. Technická analýza naznačuje, že akcie Citigroup by mohli ešte viac klesnúť, možno až o 7,75%. (Súvisiace čítanie nájdete tiež v: Akcie Citigroup sú lacné z dobrého dôvodu.)

Akcie Citigroup klesajú medziročne o takmer viac ako 8%, čo je v porovnaní s inými spoločnosťami ako JP Morgan Chase & Co.JPM) a Bank of America Corp. (BAC). Očakáva sa, že spoločnosť Citigroup oznámi, že zisky v prvom štvrťroku sa zvýšili o 28%, zatiaľ čo príjmy sa zvýšia len o 4%. To by mohol byť jeden z dôvodov, prečo sú obchodníci voči akciám Citigroup medvedí, ako idú do výsledkov, pretože napriek zdaniu zdravého rastu nie sú ani zďaleka také silné ako rovesníci ako JP Morgan.

JPM údaje od YCharts

Stávky Bearish Options

Možnosti realizačnej ceny 65 dolárov, ktorých platnosť pre Citigroup vyprší 20. apríla, majú takmer 19 000 otvorených predajných zmlúv. Otvorený záujem o tieto opcie na konci marca prudko vzrástol a v súčasnosti sa obchoduje za cenu 0,60 USD za zmluvu. Aby kupujúci týchto akcií dosiahol zisk, musela by hodnota akcie klesnúť na približne 64,40 dolára, čo je pokles o 6,25% z jeho ceny približne 68,70 dolára 6. apríla.

(Obchodné upozornenie)

Slabý graf akcií

Technický graf pre Citigroup tiež ukazuje, ako sa akcie nachádzajú uprostred začarovaného poklesu, pričom 66 dolárov v súčasnosti slúži na kritickú úroveň technickej podpory. Porušenie tejto úrovne podpory by mohlo spôsobiť stratu akcií až 63,25 dolára, čo je pokles o 7,75%.

Slabý rast

Časť medvedej zdatnosti môže prameniť z nedostatku silného rastu tržieb pre Citigroup. Výsledky za prvý štvrťrok rastú iba o 4% na 18,84 miliardy dolárov, pričom sa očakáva, že zisk sa vyšplhá o 28% na 1,62 dolára na akciu. Porovnajte to s JP Morgan, u ktorého sa očakáva nárast tržieb o 11,85% na 27,60 miliardy dolárov a zisk sa vyšplhá o viac ako 38% na 2,28 dolára na akciu. (Viac informácií nájdete aj na: Goldman, Citigroup, čelí sezóne skalných zárobkov.)

Vyhliadky Citigroup sa pri pohľade na ročné miery rastu príliš nezlepšujú, pričom analytici očakávajú zvýšenie tržieb o 3,6%, pričom sa očakáva nárast zisku o takmer 27%. Prognózy JPM uvádzajú nárast tržieb o 8,3%a zisky stúpajúce o 29,5%. Pomohlo by to vysvetliť, prečo JP Morgan v roku 2018 prekonal Citigroup s takým veľkým rozdielom.

Odhady ročných tržieb JPM údaje od YCharts

Zdá sa, že medvedie stávky na Citigroup môžu mať dobrý dôvod, teraz si investori a obchodníci budú musieť počkať a zistiť, či výsledky Citigroup prichádzajú lepšie alebo horšie, ako sa očakávalo.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na tri až päť rokov. Kliknite sem a získajte životopis Kramera a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich účelom nie je ponúknuť alebo požiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko, a ak nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek tu diskutovanej stratégie sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poradca poskytne zoznam všetkých odporúčaní prijatých za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.