Biotechnické akcie blízko masívneho prelomu

(Poznámka: Autorom tejto zásadnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia. On a jeho klienti vlastnia akcie spoločnosti ALKS.)

Akcie biotechnológií by mohli byť na pokraji rozsiahleho prepadu, merané SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Skupinu vedú vyššie spoločnosti ako Bioverative Inc. (BIVV), Radius Health Inc. (RDUS) a MiMedx Group Inc. (MDXG), ktoré sa od roku 2018 zvýšili o viac ako 10 percent. Ale zhromaždenie sa môže len začať, pretože ETF Biotech môže v nie príliš vzdialenej budúcnosti smerovať k novým historickým maximám.

Nárast biotechnologických akcií v tomto roku doteraz viedli spoločnosti s malým a stredným kapitálom, zatiaľ čo spoločnosti s väčším kapitálom ako Biogen Inc. (BIIB), Amgen Inc. (AMGN) a Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX) sa všetky dostali do stredu balíka. Gilead Sciences Inc. (GILD) je jedinou biotechnologickou spoločnosťou s veľkou kapitalizáciou, ktorá vzrástla o viac ako 10 percent.

Historický oddych

ETF SPDR S&P Biotech ETF sa blíži k svojmu historickému maximu na úrovni približne 91 dolárov, čo je úroveň, akú od júla 2015 nezaznamenal. Skupina v lete a na jeseň roku 2015 tvrdo padla, pretože cenotvorba drog sa dostala do centra pozornosti počas volebného cyklu USA v roku 2016 so strachom, že by bolo možné zaviesť kontroly.

Ale keďže diskusie o cenách liekov v poslednom čase ustupujú, investori sa presúvajú späť do tohto odvetvia. Nasledujúca tabuľka ukazuje, ako sa SPDR Biotech ETF teraz blíži k rozsiahlemu prelomu, ktorý by ETF priviedol na historicky najvyššie územie, ktoré môže zdvihnúť celý sektor.

Malé a stredné čiapky vedú

Nedávny nárast v sektore nie je vedený obvyklými veľkými 4 biotechnologickými zásobami: Amgen, Biogen, Celgene Inc. (CELG) a Gilead, ale spoločnosťami s malou a strednou kapitalizáciou.

Z 25 najlepších akcií SPDR S&P Biotech ETF päť akcií vzrástlo o viac ako 10 percent a štyri majú trhovú kapitalizáciu nižšiu ako 10 miliárd dolárov.

Údaje pochádzajú z YCharts

Široká rally

Z 25 najlepších spoločností sú nižšie iba štyri akcie v skupine, pričom priemerný ročný zisk je asi 4,6 percenta. Môžete vidieť, ako je rozdelenie víťazov v skupine rôznorodé. Nie je zameraná len na niekoľko akcií, ale je široko rozšírená v celom sektore.

Blíži sa rozsiahly prelom v biotechnológiách a je pravdepodobné, že väčšina akcií v tomto odvetví by z toho mohla ťažiť.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na tri až päť rokov. Kliknite sem a získajte životopis Kramera a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich účelom nie je ponúknuť alebo požiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko, a ak nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek tu diskutovanej stratégie sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poradca poskytne zoznam všetkých odporúčaní prijatých za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.