Čo je to bývalá distribúcia?

Čo je to bývalá distribúcia?

Akcia alebo akékoľvek iné aktívum sa nazýva distribúcia, ak je predané bez práva nového vlastníka vyberať konkrétnu plánovanú platbu, napríklad dividendu. Toto právo patrí predchádzajúcemu majiteľovi a cena sa podľa toho upraví.

Keď sa investícia ex-distribúcie, ako je investičný fond alebo trustový fond, začne obchodovať na na základe distribúcie, má predajca (tj predchádzajúci vlastník) a nie kupujúci nárok na získanie distribúcia.

V deň ex-distribúcie cenný papier vo všeobecnosti klesne o sumu rovnajúcu sa dolárovej čiastke distribúcie.

Ako funguje ex-distribúcia

Predpokladajte podielový fond s a čistá hodnota majetku na akciu (NAVPS) vo výške 10 dolárov deklaruje alokáciu 50 centov na akciu. V deň ex-distribúcie bude NAVPS fondu 9,50 dolára, pretože akcie fondu sa teraz obchodujú bez práv na distribúciu.

Obchodovanie s podielovými fondmi na základe distribúcie je v transakčných tabuľkách v novinách označené symbolom d.

Ex-distribúcia vs. Bývalá dividenda

Ex-distribúcia je podobná ex-dividende. Distribucie a dividendy sú platby akcionárom spoločnosti za podiel na zisku. Rozdiel je v terminológii, ktorú používajú dva typy spoločností. C-korporácie vyplácajú dividendy a S-korporácie vyplácajú dividendy.

Preto keď spoločnosť vyhlási a dividenda alebo distribúcia, stanovuje dátum, kedy musí byť akcionár v účtovníctve spoločnosti, aby prijal platbu. Ak si kúpite akciu v deň alebo po dátume ex-dividendy, túto platbu nedostanete. Namiesto toho to dostane predajca. Ak nakúpite pred dátumom ex-dividendy, získate dividendu.

Príklad dividendy

Septembra 8, 2020, spoločnosť XYZ deklaruje dividendu splatnú 10. októbra. 3, 2020, svojim akcionárom. XYZ oznamuje, že akcionári majú záznam o účtovných knihách spoločnosti v septembri alebo skôr. 18, 2020, majú nárok na dividendu.

Akcia prejde bez dividend jeden pracovný deň pred rozhodným dátumom.

V tomto prípade pripadá rekordný dátum na pondelok. S výnimkou víkendov a sviatkov je dividenda stanovená jeden pracovný deň pred rozhodným dátumom alebo otvorením trhu. V tomto prípade je to predchádzajúci piatok.

To znamená, že každý, kto by kúpil akciu v piatok alebo neskôr, by dividendu nedostal. Pri významnej dividende cena akcie pravdepodobne k dátumu ex-dividendy klesne o túto sumu.

Osobitné úvahy

Spoločnosť môže svojim akcionárom vyplácať dividendy vo forme kmeňových akcií a nie v hotovosti. Akciovou dividendou môžu byť dodatočné akcie v spoločnosti alebo akcie dcérskej spoločnosti, ktoré sa odlúčia.

Postup pri akciových dividendách sa môže líšiť od dividend v hotovosti. Dátum ex-dividendy je stanovený prvý pracovný deň po vyplatení dividendy z akcií (a je tiež po rozhodnom dátume).