Definícia počiatočnej úrokovej sadzby

Aká je počiatočná úroková sadzba?

Počiatočná úroková sadzba, známa tiež ako upútavka alebo počiatočná sadzba, je úvodnou sadzbou pôžičky s nastaviteľnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou. Obvykle je nižšia ako väčšina ostatných úrokových sadzieb a často zostáva konzistentná v konkrétnom časovom rámci.

Pochopenie počiatočnej úrokovej sadzby

Počiatočná úroková sadzba sa týka počiatočnej sadzby an pôžička s nastaviteľnou sadzboualebo ARM. ARM sú ponúkané so širokou škálou výrazov. Počiatočná sadzba je spravidla nastavená pod prevládajúce úrokové sadzby a zostáva konštantná po dobu šiestich mesiacov až 10 rokov. Na konci úvodného obdobia má veriteľ právo upraviť úrokovú sadzbu. Prvá úprava je obmedzená príponou

počiatočný strop úrokovej sadzby, a všetky následné úpravy podliehajú pravidelným stropom úrokových sadzieb. A doživotný strop úrokovej sadzby stanovuje hornú hranicu úrokovej sadzby počas celej doby trvania pôžičky. Minimálna sadzba pôžičky je stanovená najnižšou sadzbou.

Počiatočná úroková sadzba je spravidla nižšia ako sadzby ponúkané pre tradičné pôžičky s fixnou sadzbou, a niekedy sa označuje ako sadzba za ukážku alebo počiatočná sadzba. To je atraktívne pre niekoľko tried dlžníkov. Na prvom mieste sú tí, ktorí sa počas úvodného obdobia snažia dosiahnuť nižšie platby úrokov. Za druhé, veľa dlžníkov to plánuje refinancovanie alebo predajte nehnuteľnosť skôr, ako bude ARM spôsobilá na úpravu. Nakoniec existujú dlžníci ochotní špekulovať, že úrokové sadzby počas počiatočného obdobia klesnú. V tomto konečnom scenári má veriteľ stále právo posunúť úrokovú sadzbu nahor, ale môže sa rozhodnúť, že tak neurobí, aby si pôžičku ponechal tým, že poskytne dlžníkovi menší stimul na refinancovanie.

Ako sa stanovujú počiatočné úrokové sadzby?

Veritelia stanovujú sadzby hypotéky podľa jednej alebo niekoľkých dostupných referenčných sadzieb pre tretie strany. Jeden z týchto indexov je ročný Londýnska medzibanková sadzba ponúkaná, alebo LIBOR. Táto sadzba je súhrnom cien z medzinárodných trhov a je často publikovaná každý deň. Veritelia musia na začiatku pôžičky zverejniť svoj výber indexu a pridať maržu spravidla v rozmedzí 1–3%, aby dlžníkovi poskytli sadzbu pôžičky. Trhová sadzba plus marža veriteľa je známa ako plne indexovaná sadzba.

Pri stanovovaní počiatočnej úrokovej sadzby nastaviteľného úveru veritelia odpočítajú percento z indexu ako prostriedok na prilákanie dlžníkov v jednej z vyššie uvedených tried. Vo všeobecnosti bude mať pôžička s kratším úvodným obdobím nižšiu a atraktívnejšiu počiatočnú sadzbu, pretože veriteľ môže získať späť stratený úrok z tejto nižšej sadzby skôr, ako by bol schopný po dlhšom počiatočnom období.

Príklad počiatočných úrokových sadzieb

Podmienky počiatočnej úrokovej sadzby sa líšia v závislosti od doby pôžičky. Napríklad ročná ARM má počiatočnú úrokovú sadzbu iba na jeden rok, zatiaľ čo 5/1 ARM bude mať počiatočnú úrokovú sadzbu na päť rokov.