Celkový pomer majetku k kapitálu
Aký je celkový pomer majetku k kapitálu-TAC?
Celkový pomer aktív k kapitálu (TAC), tiež označovaný ako násobok TAC, bol regulačným limitom pre bankový pákový efekt na kanadské finančné inštitúcie regulovaný Úrad superintendenta finančných inštitúcií (OSFI). Odvtedy bol nahradený novým pákový pomer založený na Bazilej III globálny regulačný rámec a v praxi sa už nepoužíva.
Ako vypočítať celkový pomer majetku k kapitálu-TAC
Pomer celkového majetku k kapitálu bol vypočítaný vydelením celkových súvahových aktív a niektorých podsúvaha položky súvisiace s kreditným rizikom podľa celkového regulačného kapitálu. Pomer TAC kanadských bánk neustále stúpal od začiatku šesťdesiatych rokov do roku 1980, keď dosiahol svoj vrchol asi na úrovni 40. Na veľké banky sa potom vzťahoval násobok majetku a kapitálu 30 od roku 1982 do roku 1991, keď bola stanovená formálna horná hranica 20.
Toto strop zostal v platnosti, kým sa nerozhodlo, že banky spĺňajúce určité podmienky môžu získať autorizáciu násobok až 23, v porovnaní s niektorými americkými bankami, ktoré mali počas finančného obdobia ukazovatele TAC viac ako 40 kríza.
Relatívne nízke úrovne bankového pákového efektu na začiatku finančnej krízy znamenali, že kanadské banky vyhýbali sa stratám a čelili menšiemu tlaku na oddlžovanie než ich medzinárodní partneri, čím zmiernili pokles. Vďaka obrovskej úrovni vládou poistených hypoték v ich súvahách, po rekordnom boome bývania, kanadské banky pákový pomer tier-1- ukazovateľ schopnosti bánk absorbovať straty - klesol pod ich amerických a európskych rovesníkov.
Rozdiel medzi TAC a OSFI
OSFI nahradila TAC s pákovým pomerom v roku 2015 v rámci rýchleho zavedenia kapitálových pravidiel Bazileja III, ktoré majú termín 2022. Kanadské banky sú teraz povinné podľa Bazileja III zachovať kmeňový kapitál Tier 1 (CET1) na úrovni 4,5% rizikovo vážených aktív (RWA), kapitálový pomer Tier-1 6% RWA a celkový kapitálový pomer 8% RWA. Výsledkom je, že TAC sa už v praxi nepoužíva.
Obmedzenia celkového pomeru majetku k kapitálu-TAC
ale Pomery CET1 môžu byť zavádzajúce, pretože závisia od subjektívnych rizikových váh. Pretože kanadským bankám bolo dovolené používať nižšie rizikové váhy ako ich americkí rovesníci, používajú agresívne množstvo pákového efektu a vytvárajú väčšie riziko. Otázkou je, ako by to všetko dopadlo, keby sa kanadský boom bývania zmenil na krach a banky boli nútené držať viac kapitálu, ako v súčasnosti.
OSFI nateraz poskytla najväčším kanadským bankám väčšiu flexibilitu, pokiaľ ide o ich kapitálové požiadavky. V roku 2018 znížila svoju „minimálnu produkciu“ kapitálu Basel II, ktorá obmedzuje používanie modelov vnútorného rizika na výpočet minimálnych kapitálových požiadaviek na 72,5% z 90%.