Čo vedieť o investovaní medi (FCX, FM.TO)

Meď je nenáročný kov, ktorý strávil tisícročia ako tretie husle k zlatu a striebru, jeho prestížnejším partnerom v skupine IB periodickej tabuľky. Meď je taký kov tretej triedy, že skôr ako sa použije na výrobu olympijských medailí, musí byť legovaný cínom.

Napriek statusu medi patrí medzi najvšestrannejšie kovy, aké existujú. Spojte svoju užitočnosť s nízkou cenou a môže to byť vhodný čas pre investorov, aby sa bližšie pozreli.

Meď na trhu kupujúceho

Nadmerná ponuka viedlo k obchodovaniu s meďou v rozmedzí od 2,00 do 4,50 dolára za libru od roku 2009 do roku 2018, kde sa väčšinu roka 2018 odrazilo okolo úrovne 3,00 dolára. Že je cena v strede svojho rozpätia, môže meď znieť ako investícia, ktorú treba zvážiť, ale je to tak Nevýhodou je, že sa dodávajú v sériách, ktoré sú neprimerane veľké (25 000 trójskych libier) na každý deň investor. To je dôvod, prečo väčšina ľudí, ktorí chcú začleniť meď do rozmanitého portfólia, dáva radšej peniaze do spoločností, ktoré sa živia kovom, na rozdiel od medi priamo.

Najlepšie medené spoločnosti

Freeport McMoRan so sídlom vo Phoenixe (FCX) je jedným z najväčších výrobcov medi. Ťaží meď od východného Konga po Peru až po Indonéziu, ale väčšina jej baní sa nachádza v USA - najmä v Arizone a Novom Mexiku, s menšími záujmami v Colorade.

Nedávne bohatstvo Freeport-McMoRan sa pohlo rovnakým smerom ako kov, iba v ešte väčšej miere. Akcie sa obchodovali na najnižších úrovniach od začiatku storočia v roku 2016, keď sa cena medi znížila na približne 2,00 dolára - to príde potom, čo v roku 2011 akcie dosiahli 60 dolárov za akciu. V nasledujúcich rokoch sa akcie spoločnosti stabilne zvyšovali spolu s cenou komodity na novembrovú cenu okolo 12,50 dolára za akciu. 2018.

Toto je sotva odporúčanie na nákup akcie, ale potom opäť hovoríme o spoločnosti v druhom storočí, ktorej ponuka zahŕňa rozmanitú základňu suroviny. Freeport-McMoRan tiež ťaží molybdén. A chvíľu ignorujme, že tieto komodity tiež stále sú lacné obchodovanie práve teraz. Je potrebné poznamenať, že spoločnosť Freeport McMoRan v priebehu rokov predala svoje aktíva v oblasti ropy a zemného plynu, a to najmä s veľkou stratou od miesta, kde kúpila spoločnosť McMoRan Exploration.

Nezbohatnete na tom Wall Street nákupom akcií úspešných spoločností, ktorých úspech sa odrazil na ich vysokých cenách akcií. Môžete, ale vaše šance na bohatstvo sú oveľa lepšie, keď nájdete dočasne zranenú populáciu, ktorá sa chystá oživiť. Naša prípadová štúdia v bode Freeport McMoRan robí viac ako len vykopanie medenej rudy zo zeme a jej odoslanie po prúde do rafinérie. Spoločnosť tiež vyrába elektródový drôt, meďnaté pesticídy, katódy a ďalšie, priemyselne dôležité výrobky, ktoré prinášajú zisk aj v obdobiach, keď bola samotná meď nižšia.

Špekulačný národ

Ak sa vám dnes zdá byť dodávka medi príliš riskantná alebo si vyžaduje príliš veľa finančného záväzku, existuje futures. Obchodovanie s futures na meď až päť rokov a malo by do určitej miery naznačovať, čo si trh myslí, že cena bude počas zvyšku desaťročia. A to, čo si trh myslí, je viacmenej rovnaké, so zvýšenou možnosťou stagnácie. Zmluvy kolíšu o sotva cent unca, čo by samozrejme bolo prínosom pre každého býka, ktorý by bol natoľko vzostupný, aby veril, že súčasná nízka cena medi je univerzálnym minimom, nielen miestnym.

Ale aj keď vezmeme do úvahy úzky rozsah cien futures, takéto investovanie je konzervatívne v porovnaní s investovaním vo väčšine spoločností ťažiacich meď. Na TSX Venture Exchange, Kľúčové miesto Kanady pre malé a nano-čiapka, kde sa neúmerným počtom kótovaných spoločností obchoduje s drahými a polodrahokamami. Kanadský medený priemysel sa pohybuje od zavedených spoločností, ako je Vancouver's First Quantum Minerals (FM.TO), so svojimi 9 miliardami dolárov trhovú kapitalizáciu (k nov. 2018), agresívnym firmám, ktoré pravdepodobne budú musieť čeliť rýchlemu vyradeniu zo zoznamu.

Spodný riadok

Zlato a striebro stoja 400 a 5 -krát viac ako meď. Dôvody možno do značnej miery vysvetliť oboma materiálmi nedostatok a vytrvalosťou verejnej mienky. Dobrou správou je, že čím je komodita lacnejšia, tým môže byť jej cena volatilnejšia. Zlato sa za mesiac nezdvojnásobí, nie od počiatočnej ceny nad 1 000 dolárov za uncu. Meď veľmi dobre mohla.

Investori do medi majú šancu na veľké zisky. Aj šanca na straty je, ale v absolútnom vyjadrení je meď blízko spodnej hranice. Vzhľadom na komerčný význam medi a súbežnú infraštruktúru zameranú na uvedenie na trh, jej cena nikdy neklesne na nulu. Inteligentný investor zmeria pravdepodobnosť a veľkosť hornej i spodnej strany a podľa toho umiestni svoje čipy. V prípade medi sa zdá, že kupujúcim len málo hrozí, že prídu o všetky peniaze krátkodobý, v každom prípade.

Zverejnenie: Autor pri jeho písaní nezastával žiadnu pozíciu v žiadnej zo spoločností uvedených v tomto článku.