Ako vaša investícia zarobí peniaze?

Po dvoch rokoch sporenia a obetí - potu a nadčasov - ste konečne nazhromaždili dostatok peňazí na to, aby ste mohli začať investovať mimo svojich dôchodkových účtov. Práve ste strávili popoludnie s vašim novým maklérom, pričom s vami prešli nespočetné množstvo investičných možností, pričom každú z nich podrobne vysvetlili a vaša hlava začala plávať.

Váš maklér vám predstavil niekoľko hypotetických scenárov, ktoré načrtávajú celkovo miera návratnosti ktoré môžete v každom prípade očakávať, až kým sa nakoniec nerozhodnete kúpiť nejaké zásoby v miestnej spoločnosti, s ktorou sa trochu poznáte.

Keď však odchádzate z ich kancelárie, pomyslíte si: „Čo konkrétne z toho dostanem a ako to dosiahnem?“

Záujem

Záujem príjem je vyplácaný z akéhokoľvek druhu dlhový nástroj ako kompenzácia za požičanie istiny investora dlžníkovi resp emitent. Tento typ príjmu je vyplácaný niekoľkými rôznymi druhmi investícií, ktoré sú uvedené nasledovne:

• Cenné papiere s pevným výnosom, ako napr CD a dlhopisy. Úroková sadzba je zvyčajne prednastavená a trvá, kým cenný papier dozreje, alebo sa nezavolá alebo neuloží.
• Záloha na požiadanie účty, ako sú šeky, úspory a peňažný trh účty. Vkladatelia dostávajú úrok ako náhradu za to, že uložili svoju hotovosť na účet od depozitár inštitúcia.
• Fixné anuity, ktoré platia stanovenú úrokovú sadzbu na základe daňového odkladu do splatnosti.
• Financované predajcom hypotéky, kde predajca účtuje dohodnutú úrokovú sadzbu z istiny, ktorá je požičaná kupujúcemu.
• Podielové fondy ktoré investujú do vyššie uvedených vozidiel.

Žiadna forma vlastného imania nevypláca úroky akéhokoľvek druhu. Každý z týchto dlhových nástrojov platí uvedenú úrokovú sadzbu. Táto sadzba je zvyčajne fixná, ale môže sa líšiť v závislosti od podmienok investície.

Sadzby pre netermínované depozitné účty zvyčajne kolíšu v závislosti od zmien v úrokové sadzby, zatiaľ čo sadzby pre dlhopisy, CD a fixné anuitné zmluvy zvyčajne zostávajú konštantné až do splatnosti. Úrokové investície sú vždy viazané na aktuálne úrokové sadzby a zo svojej podstaty nemôžu platiť sadzby dostatočne vysoké na to, aby v priebehu času porazili infláciu, pokiaľ nejde o vysoko rizikové nástroje, ako napr. nevyžiadané dlhopisy.

Väčšina cenných papierov úročených ratingom, ako napr AAA alebo BB, priradené jednou z veľkých ratingových agentúr, ako napr Štandardné a chudobné (S&P). Ak toto hodnotenie klesne po vydaní cenného papiera, môže to byť možný ukazovateľ, že emitent bude predvolené na ich povinnosť. Citeľný pokles tržieb, zisku, príp likvidita môže byť ďalším varovným signálom. Tieto zmeny v mnohých prípadoch samozrejme budú mať za následok nižšie hodnotenie.

Dividendy

Dividendy sú formou peňažnej kompenzácie pre investorov do akcií. Predstavujú časť zárobky spoločnosti ktoré sa prenášajú na akcionári, zvyčajne na mesačnej alebo štvrťročnej báze.

Príjem z dividend je podobný úrokovému príjmu v tom, že sa obvykle vypláca stanovenou sadzbou po stanovenú dobu. Ale dividendy sa vyplácajú iba z akcií alebo z investičných fondov, ktoré do akcií investujú; nie všetky akcie však vyplácajú dividendy. Všeobecne, dividendy vyplácajú iba zavedené spoločnosti, zatiaľ čo malá čiapočka podniky si spravidla ponechávajú svoje peniaze na budúci rast.

Z oboch sa vyplácajú dividendy spoločný a preferované akcie, aj keď sadzba je zvyčajne vyššia pri preferovaných akciách ako je bežné. Dividendy môžu byť tiež bežné, ktoré sú zdaňované ako bežný príjemalebo kvalifikovaní, ktorí sú zdaňovaní ako dlhodobé kapitálové zisky. Spoločnosti vo väčšine prípadov nie sú povinné vyplácať dividendy, aspoň z kmeňových akcií. Pretože dividendy sú funkciou výnosov spoločnosti, sú slabé peňažný tok alebo ziskové marže môže signalizovať nadchádzajúce zníženie alebo absenciu vyplácania dividend akcionárom.

Výnosy z dividend sa môžu líšiť podľa typu zabezpečenia, na základe ktorého sú vyplácané; spoločný akciové dividendy majú tendenciu kolísať so súčasnou ziskovosťou spoločnosti, zatiaľ čo preferované dividendy z akcií sú spravidla viazané na úrokové sadzby. Pretože sú považované za investície s vyšším rizikom ako dlhopisy, výnosy z prioritných akcií majú tendenciu plávať nad sadzbou CD alebo väčšiny typov dlhopisov, s výnimkou pravdepodobne nevyžiadané dlhopisy.

Kapitálové zisky

Kapitálové zisky predstavujú ocenenie v cene cenného papiera alebo investície od okamihu, keď bol kúpený. Tieto zisky môžu byť buď dlhé alebo krátkodobý, v závislosti od toho, či bol predaný nástroj držaný viac ako rok. Vlastný kapitál aj cenné papiere s pevným výnosom môže účtovať zisky (alebo straty). Napriek tomu, že cenné papiere s pevným výnosom môžu oceniť cenu v sekundárnom trhu, sú navrhnuté predovšetkým na zaplatenie súčasných úrokov alebo dividend, zatiaľ čo akcie a nehnuteľnosti poskytujú väčšinu ich odmeny investorom vo forme kapitálových výnosov.

Zisky z akcií a nehnuteľností sú historicky jediné investičné výnosy, ktoré v priebehu času predstihli infláciu, čo je jedna z ich hlavných výhod. Trhy sa samozrejme pohybujú dvoma smermi a akékoľvek zabezpečenie alebo investícia schopná dosiahnuť zisk môže tiež viesť k strate. Akcie rastú a klesajú na celkových trhoch, ako aj na základe výkonnosti spoločnosti.

Daňové výhody

Produkuje niekoľko typov investícií daňovo zvýhodnené príjem rôzneho druhu. Pracovné záujmy v olej a benzín lízingy generujú príjmy, ktoré by mohli byť oslobodené od dane 15% z dôvodu príspevok na vyčerpanie.Komanditné spoločnosti, ktoré zvyčajne investujú buď do nehnuteľností, alebo do ropy a plynu, môžu prejsť pasívny príjem, čo je príjem generovaný z partnerských aktivít, do ktorých investovania sa investor aktívne nezapája. Pasívny príjem je možné odpisovať pomocou pasívne straty, čo sú spravidla výdavky spojené s prevádzkou činností generujúcich príjmy partnerstva.

Celková návratnosť

Samozrejme, mnoho typov investícií poskytuje viac ako jeden typ návratnosti investície. Kmeňové akcie môžu poskytovať dividendy aj kapitálové zisky. Cenné papiere s pevným výnosom môžu okrem výnosov z úrokov alebo dividend poskytovať aj kapitálové zisky a partnerstvá môžu poskytovať akékoľvek alebo všetky vyššie uvedené formy príjmu na daňovo zvýhodnenom základe. Celková návratnosť sa vypočíta pripočítaním kapitálových ziskov (alebo odpočítaním kapitálových strát) k dividendám alebo úrokovým výnosom a zohľadnením akýchkoľvek daňových úspor.

Spodný riadok

Rôzne typy investícií prinášajú rôzne typy výnosov. Niektorí vyplácajú príjem vo forme úrokov alebo dividend, zatiaľ čo iní ponúkajú potenciál zhodnotenia kapitálu. Iní však okrem toho ponúkajú aj daňové výhody bežný príjem alebo kapitálové zisky. Všetky tieto faktory spolu predstavujú celkovú návratnosť investície.