6 dôvodov, prečo si dávať pozor na disky CD súvisiace s trhom

Trhovo prepojené CD je vkladový list s výnosom na základe zbierky akcií alebo a trhový index, ako S&P 500. Jedno z týchto diskov CD možno tiež nazvať indexovo prepojené CD, akciový CD alebo MLCD. Až na niekoľko výnimiek je istina na disku CD spojenom s trhom poistená spoločnosťou Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) až do výšky 250 000 dolárov.

Na prvý pohľad to znie ako dobrý obchod, ktorý ponúka diverzifikáciu, trhové výnosy a ochranu istiny. Dohoda sa zdá byť ešte lepšia, keď vezmete do úvahy nízke ceny, ktoré platia konvenčné disky CD. Priemerný tradičnýjumbo CD s výrazom 60 mesiacov februára zaplatil iba 0,32% 7, 2021.

Trhovo prepojené disky CD majú často nízku výkonnosť

Bohužiaľ, existujú výhrady. Podľa analýzy Wall Street Journal zo septembra 2016 disky CD prepojené s trhom často nedosahovali výkonnosť bežných diskov CD po zohľadnení poplatkov, limitov a ďalších faktorov.Tento článok analyzoval 147 trhovo viazaných diskov CD vydaných od roku 2010 a zistil, že 62% z nich má nedostatočné výsledky v porovnaní s konvenčnými diskami CD.

Okrem toho zhruba štvrtina z nich neplatila vôbec. Napriek tomu, že disky CD viazané na trh môžu poskytovať lepšie výnosy ako tradičné disky CD, mali by ste si ich kúpiť iba vtedy, ak im porozumiete a porozumiete ich nevýhodám. Nasleduje šesť potenciálnych nástrah.

Zvážte tieto riziká

1. Pokuty za predčasné vyplatenie

Ak budete potrebovať vyplatiť svoje CD skôr, ako dozreje, môže sa stať, že zaplatíte tvrdú pokutu. Pokuta môže zrušiť všetky získané úroky. V niektorých prípadoch môže podľa Komisie pre cenné papiere a burzy dokonca spôsobiť stratu istiny (SEK).

2. Vráti zdaniteľné ako úrok

Aj keď je vaše CD spojené s trhom, výnosy z neho sa považujú za úrok. Pravdepodobne budete musieť namiesto oveľa nižšej dlhodobej splatnosti zaplatiť daň z príjmu dane z kapitálových výnosov zaplatené investormi akcií. Úroky sa okrem toho musia každoročne deklarovať, aj keď sa platia len pri splatnosti. To komplikuje vlastníctvo disku CD viazaného na trh. Zvážte držanie disku CD prepojeného s trhom v priečinku a daňovo odložený účet, ako napríklad individuálny dôchodkový účet (IRA), aby sa vyhli plateniu týchto ročných daní.

3. Obmedzený potenciál naruby

Ak akciový trh počas trvania vášho disku CD výrazne vzrastie, nebudete mať z tohto zvýšenia plný úžitok. Dôvodom je, že trhovo viazané disky CD majú spravidla strop výnosov. Môžu platiť iba percento z akéhokoľvek zvýšenia trhových cien alebo mať konkrétnu hornú hranicu zisku. Ak je strop percentom akéhokoľvek zvýšenia ceny, nazýva sa to „miera účasti“. Ak je to horná hranica ziskov, nazýva sa to „úrokový strop“.

4. Riziko hovoru

Niektoré CD viazané na trh majú a hovor funkcia. Táto funkcia umožňuje vydávajúcej inštitúcii, spravidla banke, vyplatiť CD skôr, ako dozreje. Vaša úroková sadzba je určená cenou hovoru a môže to byť menej ako by to bolo, keby bolo CD držané do splatnosti. Emitent nie je povinný nazývať trhovo viazané CD.

Všeobecne povedané, investícia bude vyzvaná, ak je to pre emitenta výhodné. Ak sa volá vaša investícia, môže, ale nemusí byť možné reinvestovať výnosy pri rovnakom výnose.

5. Nedostatok dividend

Pri disku CD viazanom na trh zvyčajne neexistujú žiadne dividendy. Opätovné investovanie dividend zvyčajne nie je možnosťou, ako by bolo podielové fondy. Pre niektorých je nedostatok reinvestície dividend výraznou nevýhodou. Ostatných investorov to nezaujíma a viac sa zaujímajú o potenciálne výhody, ako je hlavná ochrana a garantované výnosy.

6. Riziko akciového trhu

Aj keď má váš trhovo prepojený disk CD zaručenú návratnosť, čistý zisk môže byť menší ako konvenčný disk CD, ak trh klesne. Majte na pamäti, že niektoré disky CD viazané na trh neplatia vôbec žiadny garantovaný výnos. Ak máte iba hlavnú ochranu, môže vám pri poklese trhu zostať iba pôvodná investícia a žiaden záujem.