Obchodovanie na Forexe s bitcoinmi: Ako to funguje?

Bitcoin (BTC) sa v posledných rokoch vyvinul na špekulatívnu investíciu pre jednotlivcov, ktorí hľadajú alfa z alternatívnych aktív, a na možné zabezpečenie pred globálnou neistotou a slabosťou v fiat meny. Bitcoin je digitálna plávajúca burza, ktorá je naviazaná na americký dolár ako na devízovom trhu (forex). Na rozdiel od zlata však neexistuje žiadne podkladové fyzické aktívum, na ktorom by bolo možné cenu založiť.

Je bitcoin menou?

Debata o tom, či by sa bitcoin mal považovať za a legálny tender zrýchlil v nadväznosti na výrazný útok japonskej burzy Mt. Gox a jeho rozsiahle prijatie pri spracovaní platieb u veľkých maloobchodníkov v USA.

Na rozdiel od amerického dolára, čínskeho jüanu alebo eura nie je bitcoin uznávaný univerzálne ako mena každého účastníka globálnych trhov vrátane regulátorov a vládnych úradníkov.

"Regulačné orgány nepovažujú bitcoin za menu," povedal Steven Lord, redaktor časopisu "FINAlternatives" a zakladateľ spoločnosti Modern Money Group. „Vnímajú to ako„ hodnotu “hodnoty. Videli sme nariadenie, ktoré hovorilo, že môže ísť o odpisovateľné aktívum, ale toto sa veľmi líši od trhov s obchodovaním na devízovom trhu. “

Rast obchodovania s bitcoinmi vytvoril multimiliardové odvetvie, ktoré jednotlivcom umožňuje nakupovať alebo predávať kryptomenu na veľkom počte búrz. Niekoľko maklérov uvádza, že povoľujú obchodovanie s bitcoinmi ako súčasť svojich služieb obchodovania s forexom. Investori by však mali vedieť niekoľko jednoduchých skutočností o tom, ako obchodovanie s bitcoinmi a obchodovanie na forexe skutočne funguje.

Tento článok sa zameriava na podobnosti a rozdiely a vysvetľuje, prečo sú tradičné bitcoinové burzy lepšou alternatívou k forexovým platformám a pridávajú možnosť obchodovania s kryptomenou.

Obchodovanie s bitcoinmi vs. Forex

Medzi obchodovaním s forexom a obchodovaním s bitcoinmi existuje niekoľko rozdielov. V oboch situáciách sú ceny papierových aj digitálnych mien založené na globálnych metrikách ponuky a dopytu. Keď dopyt po bitcoinoch stúpa, cena sa zvyšuje. Keď dopyt klesá, klesá.

Bitcoiny však nepodliehajú neistote dodávok, ktorú vytvorili medzinárodné centrálne banky. Bitcoiny sa ťažia predvídateľným tempom a neočakávanými zmenami v menovej politike, ako napríklad Švajčiarsky národný fond Rozhodnutie banky zrušiť zrušenie registrácie svojej meny od eura v roku 2015 môže spôsobiť výrazné výkyvy v cenách mien. Hodnota bitcoinu je spojená so základmi ekosystému kryptomeny, zatiaľ čo záležitosti týkajúce sa forexu sú spojené s ekonomickými rozhodnutiami a podmienkami jednotlivého národa a jeho meny.

„Obchodovanie s bitcoinmi je ako obchodovanie s čímkoľvek iným na burze. Na burzách môžete obchodovať s dolármi za eurá a s dolármi za bitcoiny na burzách. Je to veľmi podobné, ale závisí to od myšlienky, že sa obchoduje so skutočnou menou, “povedal Lord. "Keď o tom hovoríme, dochádza k troche odpojenia." Nie je to skutočná vec. Mnohí hovoria, že je to mena, ale nie je taká dynamická ako obchodné meny. “

Ďalším problémom je spôsob, akým jednotlivci obchodujú s menami. Okrem obchodného potenciálu 1: 1 môžu obchodníci s menami posilniť svoj pákový efekt prostredníctvom derivátov a iných papierových zmlúv určených na zvýšenie výnosov. V súčasnom prostredí niektorí makléri pomaly upisujú zmluvy, ktoré zvýšia pákový efekt v sektore bitcoinov, ale takéto zmluvy sú ešte len v plienkach. Obchodovanie s bitcoinmi sa viac podobá vlastníctvu akcií na newyorskej burze.

"Okolo bitcoinu je derivátová práca veľmi malá, na rozdiel od menového trhu, kde existuje veľa mimoburzových (OTC) zmlúv," povedal Lord. "Už sa to blíži." Niektoré umožňujú investorom nakupovať bitcoiny na maržu, alebo vytvárajú nové zmluvy. Ale práve teraz je obchodovanie predovšetkým špekuláciami na rast ceny bitcoinov. “ Očakáva sa ďalšie finančné inžinierstvo.

Asi najväčší rozdiel medzi bitcoinmi a forexom je v otázke likvidity. Globálne obchodovanie s menami je trhom 6 biliónov dolárov v porovnaní s trhom s bitcoinmi, ktorého hodnota je miliardy. Menší trh, na ktorom existujú bitcoiny, bude mať väčšiu pravdepodobnosť volatilnejšej obchodnej atmosféry a môže dôjsť k významným cenovým výkyvom v dôsledku malých makroekonomických udalostí.

Menový spotový trh nie je regulovaný. Regulačné orgány, ako sú Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC), NFA a niekoľko ďalších futures búrz, dohliadajú na opcie a futures, ktoré sú založené na obchodovaní s menami. CFTC však ešte musí vydať formálne rozhodnutie o tom, ako definuje bitcoin, okrem toho, že je to aktívum.

Komisia pre cenné papiere (SEC), Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA), spotrebiteľ Financial Protection Bureau (CFPB) a ďalšie agentúry zaslali niekoľko upozornení investorov na riziká spojené s bitcoinom investovanie.

„Obchodovanie“ s bitcoinmi na Forexe

Niekoľko forexových brokerov uvádza, že jednotlivci môžu vkladať, vyberať a obchodovať na účte založenom na bitcoinoch. Funkčnosť týchto maklérov však môže mať pre Američanov právne dôsledky vzhľadom na skutočnosť, že zmluvy o rozdieloch (CFD) nie sú v USA povolené a Úrad pre finančné správanie (FCA), finančný regulátor Spojeného kráľovstva, vydal varovania pred týmito druhmi platforiem pre investorov.

Iní forexoví brokeri uviedli, že môžu na svoje platformy zahrnúť obchodovanie s bitcoinmi, ale vzhľadom na to, že nie sú založené na BTC a obchodujú s inými meny, nie je jasné, či robia niečo širšie, ako umožňujú užívateľom nakupovať a predávať bitcoiny prostredníctvom existujúcich bitcoinov výmeny.

"Väčšina zahraničných maklérov prechádza tradičnejšou bitcoinovou burzou," povedal Lord. „Nie je to tak, že by mali miestneho predajcu bitcoinov v menách. Takto to nefunguje. Obchodovanie s bitcoinmi sa nepodobá tomu, čo sa deje pri spotovom obchodovaní s menami. “

Kým sa forexové platformy nerozvinú vo svojich ponukách bitcoinov robustnejšie, investori budú lepšie pracovať s burzami založenými na bitcoinoch, ktoré obchodujú v ich národných menách. Tieto firmy lepšie rozumejú obchodnému trhu, požiadavkám na bezpečnosť a pravdepodobne budú mať s každým nákupom nižšie obchodné náklady. Po páde Mt. Gox, tieto výmeny hovoria, že svoje modely vylepšili o lepšie bezpečnostné mechanizmy. Napríklad Coinbase, burza bitcoinov v San Franciscu, sa rozšírila do viac ako 100 krajín.

Coinbase zostáva jednou z najobľúbenejších metód investovania do bitcoinu. Podľa definície je Coinbase peňaženka, ktorá používateľom umožňuje ukladať, míňať, nakupovať a prijímať bitcoiny. Populárna platforma spracúva nákupy tovarov a služieb zo zoznamu obchodníkov vrátane spoločnosti Expedia Inc. (EXPE) a Overstock.com Inc. (OSTK).

Na nákup bitcoinu si používatelia musia vytvoriť bitcoinový účet a začať prevod peňazí na účet zakaždým, keď chcú kúpiť bitcoin. Coinbase nemá na svojich účtoch meny, čo znamená, že každá „výmena“ medzi dolármi a bitcoinmi si vyžaduje ďalšie bezpečnostné opatrenia. Nákup bitcoinu môže trvať tri až päť pracovných dní, čo znamená, že nefunguje tak, ako by fungovala tradičná výmena mien.

Napriek tomu môžete nakupovať za dohodnutú cenu, to znamená, že každá transakcia je zablokovaná pred doručením bitcoinov na individuálny účet. Za každý prevod z dolárov na bitcoin alebo naopak je účtovaný poplatok vo výške 4%.

Spodný riadok

Rastúca popularita bitcoinu ako alternatívnej investície upútala pozornosť forexových maklérov, ktorí chcú rozšíriť svoje ponuky. Niektorí definujú bitcoin ako tradičnú menu, najmä preto, že obchodovanie s bitcoinmi nie je založené na makroekonómie národa, ale namiesto toho je základnou platformou a širšou reakciou na globálne zmeny ekonomika.

Obchodovanie s bitcoinmi má mnoho podobností, nie je to však potrebné prostredníctvom forexového brokera a mohlo by to byť drahšie, ak si účtujú vyššie poplatky ako tradičné bitcoinové platformy ako Coinbase. Investori by mali zvážiť riziká spojené s bitcoinom a alternatívnymi menami a rozhodnúť sa, či je táto forma špekulácií vhodná pre ich portfóliá.