Pomáhajú deflačné šoky alebo poškodzujú ekonomiku?

Keď ekonomika prechádza deflačným šokom, dôsledky môžu byť pozitívne aj negatívne pre spotrebiteľov a podniky. Medzi výrazmi je veľký rozdiel dezinflácia a deflácia, ktoré si najskôr prejdeme, než sa dostaneme k príčinám a následkom deflačných šokov a ako tieto šoky môžu ovplyvniť ekonomiku, spotrebiteľov a podniky.

POZRI: Všetko o inflácii
K dezinflácii zvyčajne dochádza v období recesia a prejavuje sa spomalením tempa rastu cien; k tomu dochádza v dôsledku zníženia spotrebiteľských tržieb. Ak inflácia sadzba klesá na nižšiu úroveň ako predtým, technicky je týmto rozdielom dezinflácia.

Na druhej strane defláciu možno chápať ako opak inflácie alebo ako negatívnu infláciu a nastáva vtedy, keď ponuka tovarov alebo služieb stúpa rýchlejšie ako ponuka peňazí.

Deflácia a jej príčinyDeflácia sa prejavuje ako súčasné trvalé zníženie alebo zníženie:

• Všeobecná úroveň cien tovarov a služieb, ktoré tvoria spotrebný kôš (index spotrebiteľských cien)
• Dostupnosť podnikateľského a spotrebiteľského úveru (postupy pri poskytovaní úverov/pôžičiek)
instagram viewer
• Spotrebiteľský dopyt vyvolaný poklesom v ponuka peňazí
• Vládne výdavky
• Investície do podnikania
• Investičné aktíva

Predchodcom alebo predpokladom deflácie môže byť obdobie recesie (ktoré sa môže zhoršiť v dôsledku ekonomického depresia), počas ktorého dochádza buď k nadmernému predĺženiu úveru, alebo k obrovskému prevzatiu dlhu.

Defláciu môže vyvolať akákoľvek kombinácia nasledujúcich faktorov:

• Pokles ponuky peňazí
• Nárast ponuky tovarov alebo služieb, ktoré zhoršujú situáciu a ďalej znižujú ceny
• Pokles dopytu po tovare
• Zvýšenie dopytu po peniazoch

Buď dôjde k zvýšeniu dopytu po peniazoch, alebo k zníženiu ich ponuky Výsledkom je, že ľudia chcú viac peňazí, čo bude mať za následok vyššie úroková sadzba (cena peňazí). Zvýšené úrokové sadzby budú mať za následok zníženie dopytu, pretože spotrebitelia a podniky znížia požičiavanie peňazí na nákupy.

Ak dôjde k zhoršeniu deflácie, môže to uvrhnúť ekonomiku do deflačnej špirály. Stáva sa to vtedy, keď zníženie ceny vedie k nižším úrovniam výroby, čo zase vedie k nižším miezd, čo vedie k nižšiemu dopytu zo strany podnikov a spotrebiteľov, čo vedie k ďalšiemu poklesu v ceny. Dva sektory hospodárstva, ktoré sú tradične dobre izolované od poklesu ekonomiky, sú vzdelávanie a zdravotnej starostlivosti, pretože ich náklady a ceny sa môžu v skutočnosti zvýšiť, zatiaľ čo všeobecná úroveň cien väčšiny tovarov a služieb klesá.

Peňažná zásoba a defláciaPozrime sa na faktory a zložky deflácie, fungovanie každého z nich a ako ovplyvňujú ekonomiku. Začneme ponukou peňazí a poskytovaním pôžičiek a úverov.

Peňažná zásoba je definovaná ako celkové množstvo peňazí, ktoré je k dispozícii v ekonomike v danom čase; zahŕňa menu a rôzne druhy vkladov, ktoré ponúkajú banky a iné depozitárne inštitúcie. Napriek tomu, že peniaze už nemajú vnútorná hodnota, má štyri veľmi cenné funkcie, ktoré uľahčujú fungovanie hospodárstva a spoločnosť: slúži ako prostriedok výmeny, zúčtovacia jednotka, uchovávač hodnoty a štandard odloženého odkladu platby.

Druhy kreditu
Kredit, a rozšírenie úveru, je schopnosť dlžníka získať prístup k hotovosti na dosiahnutie cieľov finančného alebo nefinančného charakteru. Kredit má dve rôzne formy a každá forma funguje a má na dlžníka odlišný vplyv.

Dva typy úverov sú samou likvidačné a nesamostatné. Samolikvidačný úver je zvyčajne úver potrebný na výrobu (kapitálu) tovar alebo poskytovanie služieb, a to na pomerne krátke až prechodné časové obdobie. Vzhľadom na svoju povahu používanie týchto úverov vytvára finančné výnosy a peňažný tok ktorá umožňuje splácanie úveru a prináša ekonomike pridanú hodnotu. Nesamoulikvidačný typ úveru je úver, ktorý slúži na nákup spotrebného tovaru (spotreba); nie je viazaný na výrobu tovaru alebo služieb, spolieha sa na iné zdroje príjmu alebo hotovosť, ktoré má byť splatené, a má tendenciu zostať v systéme dlhší čas, pretože nevytvára žiadny príjem ani hotovosť na likvidáciu sám. Tento typ požičiavania a poskytovania úverov býva kontraproduktívny a zvyšuje náklady (vrátane cena príležitosti) namiesto hodnoty pre ekonomiku, pretože má tendenciu zaťažovať výrobu.

Požičiavanie je založené na dvojitom princípe: ochote veriteľa poskytnúť úver a poskytnúť finančné prostriedky spotrebitelia a podniky, a schopnosť dlžníka splatiť pôžičku s úrokom pri danej úrokovej sadzbe založené na kreditné skóre a hodnotenia (cena peňazí). Oba princípy sa spoliehajú na vzájomnú dôveru veriteľov a spotrebiteľov a na pozitívny a vzostupný trend výroby, ktorý umožňuje dlžníkom splatiť svoje úverové záväzky. Keď sa tento rastový rastový trend spomalí alebo zastaví, tak sa zníži aj dôvera, ktorá má vplyv na túžbu požičiavať a schopnosť splácať pôžičky.

Také podmienky presúvajú ťažisko všetkých účastníkov ekonomiky od rastu k zachovaniu a prežitiu. To znamená, že veritelia sú vo svojich úverových postupoch a aplikáciách konzervatívnejší a opatrnejší, čo vedie k zníženiu spotrebiteľských a podnikateľských výdavkov; to následne ovplyvňuje produkciu, pretože dopyt po tovaroch a službách klesol. Pokles podnikateľských a spotrebiteľských výdavkov vyvíja tlak na znižovanie cien tovarov a služieb a vedie k deflácii.

Vplyv deflácie na ekonomiku
Čo sa skutočne deje počas deflačných šokov? Ľudia zvyšujú svoje úspory a míňajú menej, najmä ak sa obávajú straty zamestnania alebo iných zdrojov príjmu. Akciový trh zažíva turbulentné výkyvy a naznačuje klesajúci trend, pričom súčasne dochádza k poklesu spoločnosti výkupy, fúzie a nepriateľské prevzatia. Vlády revidujú alebo uplatňujú stále prísnejšie regulačné zákony a implementujú vládne štrukturálne zmeny. V dôsledku tohto správania sa investičné stratégie prepnú na menej rizikové a konzervatívnejšie investičné nástroje. Investičné stratégie budú navyše uprednostňovať konkrétne investície (nehnuteľnosti, zlato/drahé kovy, zberateľské predmety) alebo krátkodobé investície, ktoré si väčšinou zachovávajú svoje hodnoty a poskytujú spotrebiteľovi stabilnejšie nákupy moc.

Makroekonomická perspektíva
Od a makroekonomický perspektíva, deflácia je spôsobená posun v dopyt (investície a šetrenie rovnováha) a zásobovanie (preferencie likvidity a rovnováha ponuky peňazí) pre konečné tovary a služby a pokles agregátneho dopytu (hrubý domáci produkt), ktoré menová politika môže ovplyvniť a zmeniť.

Keď objem peňazí a úverových transakcií v pomere k objemu tovarov a služieb, ktoré sú k dispozícii, klesá, relatívna hodnota každej peňažnej jednotky stúpa, čím dochádza k poklesu cien tovarov. V skutočnosti je to hodnota peňazí, ktorá kolíše, a nie hodnota tovaru, ktorá sa odráža v ich cenách. Cena Účinky deflácie sa zvyčajne vyskytujú a prelínajú plošne v tovare aj investičnom majetku.

Mikroekonomická perspektíva
Od a mikroekonomický deflácia má vplyv na dve dôležité skupiny: spotrebiteľov a podniky.

Vplyv na spotrebiteľa
Toto je niekoľko spôsobov, ktorými sa môžu spotrebitelia pripraviť na defláciu:

• Splatiť alebo splatiť akýkoľvek nelikvidný dlh, ako sú osobné pôžičky, pôžičky na kreditné karty atď.
• Zvýšte množstvo úspor z každej výplaty
• Udržujte si príspevky do dôchodku napriek výkyvom na akciovom trhu
• Vyhľadajte výhodné ponuky a pre každú vyjednajte Trvanlivý tovar ktoré je potrebné získať alebo vymeniť
• Ak máte pocit neistoty ohľadom pokračovania zamestnania a stability alebo majetku vytvárajúceho príjem, začnite hľadať alternatívne zdroje príjmu
• Vráťte sa do školy alebo si aktualizujte schopnosti a zlepšite tak osobnú predajnosť

Vplyv na podnikanie
Nasleduje niekoľko spôsobov, ktorými sa spoločnosť môže pripraviť na defláciu:

• Vypracujte akčný plán, ktorý poskytne alternatívy k akémukoľvek obchodnému aspektu, odvetviu alebo nákladom, ktoré budú mať vplyv na defláciu
• Starostlivo plánujte výrobu tovarov a služieb a znižovanie zásob
• Investičné plánovanie by sa malo zamerať na tovary alebo služby s vyššou hodnotou a vyhnúť sa nákladom/nákladom s nižšou hodnotou
• Zvýšte investície, ktoré zvýšia produktivitu a znížia náklady
• Prehodnoťte všetky náklady a zmluvné dohody s klientmi a dodávateľmi a podľa potreby vykonajte potrebné opatrenia

Spodný riadokDeflácia môže byť prospešná, ak výrobcovia alebo dodávatelia môžu vyrábať viac tovarov za nižšie náklady, čo vedie k nižším cenám pre spotrebiteľov. Dôvodom môže byť buď zníženie nákladov alebo efektívnejšia výroba vďaka zdokonalenej technológii. Defláciu možno vnímať aj ako prospešnú, pretože môže zvýšiť kúpnu silu meny, ktorá nakupuje viac tovarov a služieb.

Deflácia však môže byť škodlivá aj pre hospodárstvo, pretože núti podniky znižovať ceny, aby priťahovali spotrebiteľov a stimulovali požadované množstvo, čo má ďalšie škodlivé účinky. Deflácia má tiež škodlivý vplyv na dlžníkov, pretože musia splácať pôžičky v dolároch, za ktoré sa nakúpi viac tovarov a služieb (vyššia kúpna sila) ako za doláre, ktoré si požičali. Spotrebitelia alebo podniky, ktoré získavajú nové pôžičky, zvýšia skutočné alebo o inflácii upravené náklady na úver, čo je presné opačný efekt, ako sa pokúša dosiahnuť menová politika bojovať proti klesajúcemu dopytu. Deflácia núti krajinu centrálna banka prehodnotiť svoju menovú jednotku a upraviť svoje hospodárske a regulačné politiky tak, aby sa vysporiadali s deflačnými šokmi.