Môžu akcie Tesly dosiahnuť nové maximá?

Tesla, Inc. (TSLA) odoslané krátkych predajcov v stredu sa pokúšali o výjazdy, pričom akcie sa zvýšili o viac ako 4% na dvojmesačné maximum po tom, čo spoločnosť vykázala vyššie než očakávané dodávky v druhom štvrťroku. Analytici z Wall Street sú napriek tomu zvedaví, či dobré správy vydržia, vzhľadom na niekoľko účtovných trikov metriky a tiež zoznam dobre zdokumentovaných výziev pre problémové auto Elona Muska výrobca. Vzhľadom na to, čo teraz vieme, môžu akcie Tesly dosiahnuť v roku 2019 nové maximá?

Spoločnosť Wedbush Securities zhustila skepticizmus na tri otázky včas. Po prvé, aký je udržateľný model 3 bez EV daňové úľavy ktoré vypršalo 1. júla a európske dodávky, ktoré „skĺzli“ do druhého štvrťroka? Za druhé, čo sa stane hrubé marže a zisky ako lacnejšie tržby modelu 3 predstavujú vyššie percento z celkových tržieb? Nakoniec, môže spoločnosť expandovať v zámorí rýchlejšie po dokončení globálneho nárastu v priebehu nasledujúcich 12 až 18 mesiacov?

Tieto problémy môžu v druhej polovici držať investorov bokom, napriek pozitívnym číslam produkcie v druhom štvrťroku. Spoločnosť má čo dokazovať po minuloročných ranách, ktoré si sám spôsobil, ktoré si vyžiadali veľkú daň na sentimente a nákupe. V skutočnosti,

akumulácia-distribúcia namerané hodnoty zostávajú nebezpečné blízko úrovne roku 2013, pretože prvý júlový týždeň sa blíži ku koncu, napriek 36% nákupným horúčkam za posledných šesť týždňov.

Akcie sa navyše masívne zlomili trojitý vrchol keď sa v apríli predal cez 250 dolárov a vstúpil do potvrdeného trendu poklesu. Míting od júna teraz dosiahol, ale nie je nový odpor, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť, že agresívni predajcovia nakrátko načítajú pozície pri každom náznaku zlých správ. Výsledkom je, že 140 bodov, ktoré sú ešte potrebné na napájanie odporu v roku 2018 v 380 dolároch, môže oddialiť cestu na najvyššie hodnoty o mesiace, roky alebo navždy.

Týždenný graf TSLA (2013 - 2019)

Akcie sa obchodovali bokom v úzkom rozpätí viac ako dva roky po tom, ako sa dostali na burzu v polovici 20. rokov v júni 2010, pričom nakoniec vypukli v druhom štvrťroku 2013. Tento vzostupný trend upútal pozornosť širokého spektra médií a odštartoval zálohu poháňanú dynamikou, ktorá sa v marci 2014 zastavila nad 250 dolármi. Akcie spoločnosti Tesla v nasledujúcich šiestich mesiacoch pridali ďalších 26 bodov a ustálili sa v nestálom bočnom vzore, ktorý po prezidentských voľbách 2016 vygeneroval novú vlnu nákupov.

Uptrend sa v júni 2017 skončil na 387 dolároch, čo viedlo k stiahnutiu, po ktorom nasledoval a neúspešný prelom ktorá zaznamenala historické maximum menej ako dva body nad predchádzajúcim septembrovým maximom. Cena sa potom znížila na trhanú akciu obmedzenú na rozsah, ktorá vytesala tri ďalšie prelomové pokusy na maximum z decembra 2018 na 379 dolárov. Akcia klesla o 130 bodov podpora v nasledujúcich piatich mesiacoch sa zrútil kvôli veľkému objemu a v júni sa dostal na dvojročné minimum v 170 dolároch.

Rozdelenie znížilo retracement .50 trendu 2016 do roku 2018 (čierne čiary), zatiaľ čo odraz do júla 2019 kladie odpor na .382 Fibonacciho retracement poklesu z roku 2017 do roku 2019 (červené čiary). Navyše, 50- a 200-dňový exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) sa prevalili po tom, čo zlyhala podpora rozsahu, a teraz sú nasmerované rovno na odpor blízko 250 dolárov. Dohromady by sa pokus o obnovu mohol natiahnuť až na 265 až 270 dolárov, kým medvede nevyvolajú ďalší pokles.

Vysoký objem zvýšenia tejto medvedej rukavice by výrazne zlepšil dlhodobý technický výhľad a vytvoril by podporné podmienky pre ďalší beh s odporom pod 400 dolárov. Na podporu tohto nárastu však bude potrebná obrovská kúpna sila a to je nepravdepodobné bez pozitívneho toku správ, ktorý trvá viac ako niekoľko dní alebo týždňov. Výsledkom je, že múdre peniaze je pravdepodobnejšie, že predá akcie v treťom štvrťroku, než naloží lacné akcie.

Spodný riadok

Akcie spoločnosti Tesla od začiatku júna vzrástli o viac ako 60 bodov a teraz sa blížia k silnému odporu na úrovni 250 dolárov a viac, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť zvrátenia.

Zverejnenie: Autor v čase publikovania nezastával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.