Oscilátor percentuálnej ceny - „elegantný indikátor“

Technická analýza - postup získavania znalostí z akciových grafov - je svojou komplexnosťou a potenciálom pre ďalšiu komplexnosť takmer neobmedzený. Mohlo by vás zaujímať, prečo by si ľudia vyberanie akcií tak komplikovali. Prečo sa nespoliehať len na to základné ukazovatele, napríklad či je cena akcie vyššia alebo nižšia? Tí, ktorí používajú technickú analýzu, sa v zásade pokúšajú vyvrátiť štandardný jazyk, ktorý sa všade nachádza v prehláseniach: „Výkonnosť v minulosti nenaznačuje budúce výsledky.“

Jeden z sofistikovanejších nástrojov používaných v technickej analýze je oscilátor percentuálnej ceny, ktorý meria spád. Aby sme zistili, čo je oscilátor percentuálnej ceny a prečo by nás to zaujímalo, musíme začať s konceptom exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), ktorá je rozhodujúca pre mnohé aspekty technickej analýzy.

Exponenciálny kĺzavý priemer

Exponenciálny kĺzavý priemer akcie nie je nič iné ako jej priemer záverečná cena za určitý počet dní, pričom novšie dni sú vážnejšie - v skutočnosti exponenciálne. To je v kontraste k a 

jednoduchý kĺzavý priemer, v ktorom sa každý deň obdobia počíta rovnako.

Kedy sa stane náhodné zvýšenie alebo zníženie ceny akcií trendom? Inými slovami, koľko dní by ste mali použiť na výpočet exponenciálneho kĺzavého priemeru? Čím dlhšie je toto obdobie, tým bude cesta exponenciálneho kĺzavého priemeru metodickejšia a postupnejšia. Čím je toto obdobie kratšie, tým viac sa graf exponenciálneho kĺzavého priemeru bude podobať grafu dennodennej ceny akcie. Aby sa maximalizovali zmysluplné údaje pri minimalizácii náhodného pohybu, je potrebné vypočítať exponenciálny kĺzavý priemer za obdobie primeranej dĺžky.

Tradícia a zvyklosť považujú 26 dní za deliacu čiaru medzi krátkodobým a „vedľajší“ termín na akciovom trhu, pričom „veľmi krátkodobý“ termín trvá od päť do 13 dni. Možno je to ľubovoľné, ale dáva nám to východiskový bod a základnú logiku pre prácu s exponenciálnymi kĺzavými priemermi rôznych dĺžok.

Výpočet percentuálneho oscilátora ceny

Oscilátor percentuálnej ceny je jednoducho deväťdňový exponenciálny kĺzavý priemer, znižuje sa a potom sa vydelí 26-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom.

​Oscilátor percentuálnej ceny=EMA26−dar​EMA9−dar​−EMA26−dar​​kde:EMA=exponenciálny kĺzavý priemer akciízáverečná cena​

Toto nie je myslené ani ako obyčajná algebraická manipulácia - odčítanie a delenie kvôli sebe. Cieľom je pozrieť sa na krátkodobý priemer v porovnaní s dlhodobejším priemerom a zároveň zostať odolný voči účinkom náhlych nedávnych pohybov. V zásade sa pozeráme na deväťdňový priemer ako na zlomok 26-dňového priemeru; teda oscilátor percentuálnej ceny.

Pozrite sa na nasledujúci graf. Ukazuje oscilátor percentuálnej ceny pre Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) pomocou vyššie uvedených parametrov. Čierna čiara je oscilátor percentuálnej ceny. Červená čiara predstavuje deväťdňový exponenciálny kĺzavý priemer, zatiaľ čo modrá histogram označuje rozdiel medzi červenou a čiernou čiarou.

V praxi bude výsledok výpočtu niečo ako „+10%“, čo by znamenalo, že deväťdňový exponenciálny kĺzavý priemer cenného papiera prevyšuje jeho 26-dňový náprotivok o 10%. Kladné číslo znamená vzostupný trend a signál na nákup.

Mimochodom, deväť- a 26-dňové exponenciálne kĺzavé priemery nie sú diktované Písmom. Niektorí analytici používajú 12 a 26 dní, niektorí používajú 10 a 30 a iní používajú iné kombinácie. Bez ohľadu na to, aké dĺžky si analytici vyberú, nemali by sa veľmi líšiť od 9 do 26 dní, čo sú všeobecne uznávané dĺžky, ktoré definujú veľmi krátkodobé a vedľajšie strednodobé obdobia. Oscilátor percentuálnej ceny vypočítaný z 10-dňových a 26-dňových exponenciálnych kĺzavých priemerov bude mať blízko k hodnotám vypočítaným pomocou deväť- a 30-dňových exponenciálnych kĺzavých priemerov. Oscilátory sa určite nebudú dostatočne líšiť na to, aby sa rozhodnutie o kúpe stalo predajom.

Elegantný indikátor

Jednou z výhod oscilátora percentuálnej ceny je to, že ide o bezrozmerné množstvo, čisté číslo, ktoré nie je fixné na takú hodnotu, ako je cena podkladovej akcie alebo iného cenného papiera. Pretože oscilátor percentuálnej ceny porovnáva dva exponenciálne kĺzavé priemery, umožňuje užívateľovi porovnávať pohyby v rôznych časových rámcoch. Cena samotného cenného papiera nadobúda takmer druhoradý význam. Na rozdiel od mnohých ďalších populárnych analytických nástrojov oscilátor percentuálnej ceny meria relatívne cenové rozdiely, nie absolútne.

Pre analytikov, ktorí sa rozhodnú použiť oscilátor percentuálnej ceny, má hodnota mimo rozsah -10% až +10% indikovať skladovanie akcií. prepredané alebo prekúpený, resp.

Indikátorom akcie je aj hodnota oscilátora percentuálnej ceny volatilita, pričom vyššie percento naznačuje vyššiu volatilitu. Volatilita je v niektorých prípadoch žiaducou podmienkou a v iných nežiaducou, ale teória hovorí, že oscilátor percentuálnej ceny sa najlepšie používa v spojení so signálom nákupu alebo predaja. Vysoký (kladný) percentuálny oscilátor cien by mal povzbudiť investorov k nákupu iba v spojení s už existujúcim signálom odvodené iným spôsobom. Podobne by nízky (negatívny) percentuálny oscilátor ceny mal sám osebe podnietiť malú akciu, ale môže posilniť rozhodnutie o predaji, ak je už signál predaja k dispozícii.

Spodný riadok

Hodnota oscilátora v percentách ceny je jeho schopnosť zlúčiť trendy krátkych a stredných dĺžok do jedného elegantného pomeru. Sama o sebe má obmedzenú hodnotu, ale keď sa skombinuje so znalosťou trhu, zhodnotením zásad a porozumením rozdielu medzi investovaním a špekulácie, obozretné používanie oscilátora percentuálnej ceny môže jasnému investorovi vyplatiť hmatateľné odmeny.