Costco môže klesnúť o 11%, pretože rast sa spomaľuje
(Poznámka: Autorom tejto zásadnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)
Costco Wholesale Corp. (NÁKLADY) akcie môžu v blízkom čase smerovať nižšie o približne 11%, na základe analýzy technického grafu. Akcie akcií prekonali doteraz širší index S&P 500 v roku 2018 a vzrástli takmer o 6%v porovnaní s nárastom indexu S&P 500 o 2%. Analytici však predpovedajú, že rast zisku Costco sa v nasledujúcich rokoch výrazne spomalí, čo pri súčasnom ocenení ponechá akcie drahé.
Spoločnosť má oznámiť fiškálne výsledky za tretí štvrťrok 31. mája po ukončení obchodovania. Analytici hľadajú, aby spoločnosť ukázala, že tržby vzrástli o 10% na 31,75 miliardy dolárov, pričom podľa predpovedí sa zisky vyšplhajú o 19% na 1,67 dolára na akciu.
NÁKLADY údaje od YCharts
Technická odolnosť
Technické nastavenie v grafe ukazuje dobre definovaný rozsah obchodovania s akciou za posledný počet rokov. Akcie sa v súčasnosti obchodujú na hornom konci kanála a ak by klesli na dolný koniec, mohlo by to mať za následok pokles o 11,5% na 174 dolárov. Cena akcií sa za posledný mesiac zastavila a nedokázala sa vyšplhať nad odpor okolo 200 dolárov. (Viac informácií nájdete aj na:
Obchodníci Costco sú na vzostupnej úrovni.)Oslabenie relatívnej sily
Index relatívnej sily (RSI) má navyše v poslednom čase nižší trend po dosiahnutí prekúpených úrovní nad 80. Úroveň nad 70 je prekúpená. RSI má navyše nižší trend, zatiaľ čo akcie od začiatku februára poskakujú. Rozdiel v smere medzi RSI a cenou akcií je medvedím znakom. Úroveň objemu akcií tiež klesá a to môže naznačovať, že záujem o nákup môže slabnúť.
Nie lacné
Analytici v súčasnosti vidia príjmy za celý rok nárast o 8% v porovnaní s predchádzajúcim rokom na 139,54 miliardy dolárov. Zisk síce stúpa o 17,5% na 6,84 dolára na akciu. Rast zisku pre spoločnosť Costco sa však v nasledujúcich dvoch rokoch spomaľuje na mieru rastu 12,6% v roku 2019 na 7,6% v roku 2020. Ponecháva akcie obchodovania Costco zhruba 25,5 -násobok odhadov zisku 2019 - nie je lacné pre spoločnosť so spomaľujúcim rastom. Násobok ziskov spoločnosti Costco je navyše v súčasnosti v strede historického rozpätia, od 22 do 28, čo ho robí v najlepšom prípade primerane oceneným. (Viac informácií nájdete aj na: Ako môžu zásoby Costco stúpnuť v elektronickom obchode.)
Základná schéma údaje od YCharts
Medvedí technický diagram a drahé akcie spoločnosti Costco neveštia v krátkodobom horizonte nič dobré. Budú to štvrťročné výsledky na konci mája, ktoré budú mať výraznejší vplyv na to, kam sa akcie v dlhodobom horizonte dostanú.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na tri až päť rokov. Kliknutím sem získate životopis Kramera a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich účelom nie je ponúknuť alebo požiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko, a ak nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek tu diskutovanej stratégie sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poradca poskytne zoznam všetkých odporúčaní prijatých za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.
