Globalizácia finančných služieb
V tomto veku globalizácia„kľúčom k prežitiu a úspechu pre mnohé finančné inštitúcie je kultivovať strategické partnerstvá, ktoré im umožnia byť konkurencieschopnými a ponúkať spotrebiteľom rôzne služby. Pri skúmaní prekážok - a vplyvu - fúzie, akvizície a diverzifikácia v finančné služby Priemysel, je dôležité zvážiť kľúče k prežitiu v tomto odvetví:
- Pochopenie individuálnych potrieb a očakávaní klienta
- Poskytovanie zákaznícky servis šité na mieru potrebám a očakávaniam zákazníkov
V roku 2008 boli v sektore finančných služieb veľmi vysoké miery fúzií a akvizícií (fúzií a akvizícií). Pozrime sa na niektoré regulačné histórie, ktoré prispeli k zmenám v oblasti finančných služieb, a na to, čo to znamená pre novú krajinu, ktorou investori teraz musia prejsť.
Diverzifikácia povzbudená dereguláciouPretože veľké medzinárodné fúzie majú vplyv na štruktúru celého domáceho priemyslu, národného vlády často navrhujú a implementujú preventívne politiky zamerané na zníženie domácej konkurencie medzi firmy. Začiatkom osemdesiatych rokov minulého storočia,
Úschovňa Deregulácia inštitúcií a Zákon o menovej kontrole z roku 1980 a Garn-St. Bol prijatý zákon o depozitári Germaine z roku 1982.Poskytnutím väčšej kontroly nad Federálnym rezervným systémom nečlenské banky, tieto dva akty fungujú tak, aby bankám umožnili zlúčenie a šetrnosť inštitúcie (družstevné záložne, sporiteľne a pôžičky a vzájomné sporiteľne) ponúkať kontrolovateľné vklady. Tieto zmeny sa stali katalyzátorom dramatickej transformácie amerických finančných služieb trhoch v roku 2008 a vzniku rekonštituovaných hráčov, ako aj nových hráčov a služieb kanály.
Takmer o desať rokov neskôr implementácia druhej bankovej smernice v roku 1993 deregulovala trhy Európska únia krajín. V roku 1994 prešli európske poistné trhy podobnými zmenami v dôsledku smernice o poistení tretej generácie z roku 1994. Tieto dve smernice priviedli odvetvie finančných služieb v USA a Európe k silnej konkurencii zarovnanie, čím sa vytvára dynamický globálny ťah na zabezpečenie zákazníkov, ktorí boli predtým nedosiahnuteľní alebo nedotknuteľní.
Schopnosť podnikateľských subjektov používať internet na poskytovanie finančných služieb svojim subjektom clientèle mala tiež vplyv na finančnú diverzifikáciu zameranú na produkty a geografickú diverzitu aréna služieb.
Ide globálne
Ázijské trhy sa k expanznému pohybu pripojili v roku 1996, kedy "Veľký tresk" priniesli finančné reformy deregulácia v Japonsku. Relatívne ďalekosiahle finančné systémy v tejto krajine sa stala konkurencieschopnou v globálnom prostredí, ktoré sa rýchlo zväčšovalo a menilo. Do roku 1999 takmer všetky zostávajúce obmedzenia týkajúce sa zahraničná výmena transakcie medzi Japonskom a inými krajinami boli zrušené. (Informácie o Japonsku nájdete na Stratené desaťročie: Poučenie z japonskej realitnej krízy a Havárie: Ázijská kríza.)
Po zmenách v Ázii finančný trh, Spojené štáty pokračovali v implementácii niekoľkých ďalších fáz deregulácie, pričom záver bol ukončený Gramm-Leach-Bliley Act z roku 1999. Tento zákon umožnil konsolidáciu hlavných finančných hráčov, čo v roku 2000 posunulo spoločnosti poskytujúce finančné služby so sídlom v USA zapojené do transakcií fúzií a akvizícií na 221 miliárd dolárov. Podľa štúdie Josepha Teplitza z roku 2001, Garyho Apanaschika a Elizabeth Harper Brigliaovej z roku 2001 Bankové účtovníctvo a financie, rozšírenie takej veľkosti zahŕňa liberalizácia obchodu, privatizácia bánk v mnohých rozvíjajúcich sa krajinách a technologický pokrok sa stal pomerne bežným trendom. (Viac informácií nájdete v časti Štátne ekonomiky: od verejných po súkromné.)
Okamžité účinky deregulácia bola zvýšená konkurencia, efektívnosť trhu a lepší výber pre spotrebiteľa. Deregulácia vyvolala bezprecedentné zmeny, ktoré transformovali zákazníkov z pasívnych spotrebiteľov na silných a sofistikovaných hráčov. Štúdie naznačujú, že dodatočné a rôznorodé regulačné úsilie ďalej komplikovalo chod a riadenie finančných inštitúcií zvýšením byrokracie a počtu nariadení. (Viac informácií o tejto téme nájdete v časti Voľné trhy: Aké sú náklady?)
Technologická revolúcia internetu súčasne zmenila povahu, rozsah a konkurenčné prostredie odvetvia finančných služieb. Po deregulácii má nová realita každého finančné inštitúcie v zásade pôsobí na vlastnom trhu a zameriava sa na svoje publikum užšími službami, čím uspokojuje požiadavky jedinečnej zmesi zákazníkov segmenty. Táto deregulácia prinútila finančné inštitúcie uprednostniť svoje ciele tým, že sa zamerali od stanovovania sadzieb a spracovania transakcií na väčšiu orientáciu na zákazníka.
Výzvy a nevýhody finančného partnerstvaOd roku 1998 dochádza v odvetví finančných služieb v bohatých krajinách a USA k rýchlej geografickej expanzii; zákazníci, ktorým predtým slúžili miestne finančné inštitúcie, sú teraz zacielení na globálnej úrovni. Navyše, podľa Alen Berger a Robert DeYoung vo svojom článku „Technologický pokrok a geografická expanzia bankového priemyslu“ (Denník peňazí, kreditu a bankovníctva, September 2006), v rokoch 1985 až 1998 priemerná vzdialenosť medzi hlavnou bankou a jej bankou pobočky v rámci americkej multibank holdingové spoločnosti sa zvýšil o viac ako 50%, zo 123,4 míľ na 188,9 míľ. To naznačuje, že zvýšená schopnosť bánk poskytovať pôžičky malým podnikom na väčšie vzdialenosti im umožnila trpieť menej neekonomické opatrenia z rozsahu a zvýšiť produktivitu. (Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite sa na Počíta sa s konkurenčnou výhodou.)
Deregulácia bola tiež hlavným faktorom tejto geografickej diverzifikácie a od začiatku osemdesiatych rokov minulého storočia sled politických zmien zaviedol postupné obmedzovanie vnútroštátnych a medzištátne bankovníctvo obmedzenia.
V Európskej únii podobný náprotivok politických zmien umožnil bankovým organizáciám a niektorým ďalším finančným inštitúciám rozšíriť svoje operácie vo všetkých členských štátoch. Latinská Amerika, prechodné ekonomiky východnej Európy a ďalších častí sveta sa tiež začali znižovať alebo odstraňovať obmedzenia vstupu do zahraničia, čím sa umožní dosiahnuť nadnárodné finančné inštitúcie so sídlom v iných krajinách značný trhové podiely.
Transakcie bez hraníc, hranícNedávne inovácie v komunikačných a informačných technológiách viedli k zníženiu počtu používateľov neekonomiky z rozsahu súvisiace s nákladmi na podnikanie, s ktorými sa finančné inštitúcie zamýšľajú geografická expanzia. Bankomat siete a bankové webové stránky umožnili efektívne interakcie na diaľku medzi inštitúciami a ich zákazníkmi a spotrebitelia sa na nich stali tak závislými novoobjavená schopnosť priebežne vykonávať finančné transakcie bez hraníc, že podniky stratia svoju konkurencieschopnosť, ak nie sú technologicky prepojené.
Ďalšou hybnou silou geografickej diverzifikácie spoločností poskytujúcich finančné služby bolo rozšírenie stratégií podnikových kombinácií, ako sú fúzie, akvizície, strategické spojenectvá a outsourcing. Takéto konsolidačné stratégie môžu zvýšiť efektivitu v odvetví, čo má za následok fúzie a akvizície, dobrovoľné ukončenie alebo nútené stiahnutie slabo fungujúcich firiem.
Konsolidačné stratégie ďalej posilňujú postavenie firiem, aby na nich mohli ťažiť úspory z rozsahu a zamerajte sa na zníženie ich jednotky výrobné náklady. Firmy často verejne vyhlasujú, že ich fúzie sú motivované túžbou po raste tržieb, zvýšení produktovej základne a po zvýšení hodnota akcionára prostredníctvom konsolidácie zamestnancov, zníženia režijných nákladov a ponukou širšej škály produktov. Hlavný dôvod a hodnota takýchto kombinácií stratégií však často súvisí s vnútorným znižovaním nákladov a zvýšenou produktivitou. (Ak si chcete prečítať ďalšie informácie, pozrite sa na Aké sú úspory z rozsahu?)
Nepriaznivé fakty o výhodách a nevýhodách hlavných stratégií používaných ako nástroj geografickej expanzie v rámci sektory finančných služieb boli v roku 2008 zakryté veľmi vysokými sadzbami fúzií a akvizícií, ako sú napríklad medzi Bankou národov a Bank of America (NYSE:BAC), Travelers Group a Citicorp (NYSE:C.), JP Morgan Chase (NYSE:JPM) a Banka jedna. Ich dilemou bolo vytvoriť rovnováhu, ktorá maximalizuje celkový zisk.
ZáverZáver týkajúci sa vplyvu, výhod a nevýhod domácej a medzinárodnej geografickej diverzifikácie a expanzie na sektor finančných služieb je skutočnosť, že v dôsledku globalizácie spočíva prežitie a úspech mnohých firiem poskytujúcich finančné služby v porozumení a uspokojovaní potrieb, túžob a očakávaní svojich spoločností zákazníkov.
Najdôležitejším a neustále sa objavujúcim faktorom úspešného fungovania finančných spoločností na rozšírených globálnych trhoch je ich schopnosť aby efektívne slúžili náročným, vysoko sofistikovaným, vzdelanejším a výkonnejším spotrebiteľom závislým na ľahkosti a rýchlosti technológie. Finančné firmy, ktoré si neuvedomujú dôležitosť orientácie na zákazníka, plytvajú svojimi zdrojmi a nakoniec zahynú. Podniky, ktoré nedokážu rozpoznať vplyv týchto transformácií riadených spotrebiteľom, budú zápasiť o prežitie resp prestanú existovať v novo vytvorenej globálnej komunite finančných služieb, ktorá bola navždy zmenená dereguláciou. (Ak sa chcete dozvedieť viac o tomto odvetví, pozrite sa na Evolúcia bankovníctva.)
