Nelegálne taktiky predaja vysokotlakového predaja používajú makléri

Filmy ako Vlk z Wall Street, Wall Street, a Kotolňa poukážte na extrémy bezohľadných, ak nie úplne nezákonných, taktík predaja používaných tienistými maklérmi. Ale v skutočnosti je veľa maklérov - obaja vo vnútri kotolne a von - stále používajte tieto druhy taktiky na predaj pochybných alebo nevhodných cenné papiere nevedomým kupujúcim.

Zákonnosť takéhoto podvodného predaja je vecou interpretácie a môže sa líšiť v závislosti od štátov podľa ich zákonov o cenných papieroch. V mnohých prípadoch môžu tieto taktiky porušovať Komisia pre cenné papiere a burzuPravidlo 10b5-1 a 10b5-2, ktoré sa týkajú zamestnávania manipulatívnych a klamlivých praktík pri predaji cenných papierov. Pravidlá zakazujú používať akékoľvek zariadenie, schému alebo podvod na podvody; robiť akékoľvek nepravdivé vyhlásenia o závažných skutočnostiach alebo ich vynechať alebo sa dopúšťať podvodného správania.

Tu je niekoľko zlých taktík predaja, ktoré používajú makléri a ktoré môžu byť podľa federálnych alebo štátnych zákonov nezákonné alebo prinajmenšom promptné.

Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) porušenia.

Tlačenie k slepému nákupu

Mnoho klasických operácií kotolne sa zameriava na diaľkové chladné volanie realizovať predaj, pričom makléri tvrdo tlačia na predaj v rámci jedného telefonátu. Makléri pri tom často zanedbávajú poskytnutie potenciálneho klienta dostatočnými informáciami na správne rozhodnutie o investícii. Tieto opomenutia sú obzvlášť klamlivé pri predaji akcií neznámych spoločností s obmedzenou alebo žiadnou prevádzkovou históriou bez toho, aby sa odhalil ich nedostatok príjem alebo operácie.

Vynechanie podstatných skutočností pri predaji cenných papierov je jasným porušením pravidla 10b-5.

Nafukovanie minulej výkonnosti

Makléri môžu zavádzať o svojej minulosti, aby získali dôveru potenciálneho klienta vo svoje investičné schopnosti. Maklér napríklad môže povedať, že nedávno predal akcie za trojciferné zisky za niekoľko týždňov, keď v skutočnosti príslušné akcie nepredali. Tieto záznamy je ťažké objektívne overiť, čo robí klamstvá obzvlášť zákernými pri pokuse o zatvorenie zákazníkov cez telefón.

Nepravdivé vyhlásenie o významnej skutočnosti pri predaji cenných papierov tiež porušuje pravidlo 10b-5.

Ignorovanie udržateľnosti klienta

FINRA Pravidlo 2111 požaduje, aby makléri „mali primeraný dôvod domnievať sa, že odporúčaná transakcia alebo investičná stratégia je vhodné pre zákazníka. “ Makléri, ktorí chladne volajú po nových potenciálnych klientoch a zavádzajú univerzálne zabezpečenie, samozrejme nie sú vedený vďaka pracovitosti na zákazníka alebo považuje za vhodnosť investície pre zákazníka. Napríklad a skladom s mikro uzáverom predaj v chladnom stave nemá rozumný základ.

Ignorácia vhodnosti nemusí byť v rozpore s konkrétnou časťou pravidla 10b-5, ale je v rozpore s pravidlami FINRA a mohla by viesť k sankciám pre makléra.

Používanie manipulatívnej konverzácie

Makléri môžu používať celý rad rôznych manipulatívnych techník predaja, ktorých cieľom je niekoho nahovoriť na nákup zábezpeky. Napríklad film Vlk z Wall Street upozorňuje na prípad, keď skript predaja bagatelizoval túžbu potenciálneho klienta opýtať sa manžela pred nákupom tým, že povedal: „Som si istý konzultáciou každodenných rozhodnutí so svojou ženou ste sa nedostali tam, kde ste dnes. “ To manipuluje zákazníka hraním na jeho ego.

Tieto manipulatívne techniky predaja môžu byť v rozpore s doložkou o manipulatívnych pravidlách článku 10b-5.

Plnenie nehoráznych sľubov

Makléri môžu vložiť investíciu ako záruku alebo istotu, keď v skutočnosti nič také neexistuje, najmä pri rizikových cenných papieroch. Maklér môže napríklad vykresľovať fámu o fúzii ako istotu, ktorá je potvrdená „zasvätené informácie, “Čo by mohlo v priebehu nasledujúcich týždňov viesť k vráteniu„ multi-bagger “potenciálneho klienta. Akcie by boli už zverejnené alebo dokonca silne podozrivé, obchodovanie s akciami by bolo samozrejme oveľa vyššie.

Tieto sľuby môžu porušovať pravidlá článku 10b-5 týkajúce sa klamlivého správania.

Spodný riadok

Filmy upozorňujú na extrémne prípady, ale operátori kotolní s plynulou komunikáciou sú k dispozícii. Tým, že si boli vedomí ich manipulatívnych taktík a trikov vysokého tlaku, individuálnych investorov sa môže vyhnúť strate peňazí v prospech týchto bezohľadných typov - alebo akéhokoľvek investičného profesionála, ktorý má v srdci iba svoje najlepšie záujmy.