Definícia akcií triedy A (investičné fondy)
Čo je to podiel A?
A-share je trieda akcií ponúkaná v rodine viacerých tried podielové fondy. Akcie A sú bežným typom triedy ponúkanej individuálnym retailovým investorom. Spravidla sa vyznačujú a front-end predajný poplatok (zaťaženie) pri nákupe prostredníctvom makléra alebo finančného poradcu s kompletnými službami.
S akciami A môže byť kontrast B-akcie, ktoré majú a zaťaženie koncového predaja.
S podielmi A v investičných fondoch by sa nemalo zamieňať akcie triedy A. kmeňových akcií.
Kľúčové informácie
- Akcie A sú typom podielového fondu, ktorý sa vyznačuje front-end predajom, čo sú provízie zaplatené pri nákupe.
- Akcie A sú určené pre retailových investorov a pri predaji akcií fondu spravidla nemajú dodatočné zaťaženie.
- Triedy podielových fondov existujú s rôznymi štruktúrami poplatkov, ktoré môžu byť zamerané na retailových alebo inštitucionálnych investorov.
Ako fungujú akcie A
Akcie A sú jedným typom triedy akcií podielových fondov. Tieto akcie sú zamerané na individuálnych retailových investorov. Ostatné triedy retailových akcií v multitriednom podielovom fonde môžu zahŕňať triedu B alebo C. Investori tiež nájdu akcie poradcu a
inštitucionálne akcie.Investície do podielových fondov podielových fondov sú spoločne zhromažďované a spravované správcom portfólia fondu. Každá trieda akcií investuje do tej istej stratégie fondu s rovnakým správcom portfólia. To, čo odlišuje triedy akcií, je predovšetkým ich štruktúra poplatkov. Triedy akcií umožňujú fondovým spoločnostiam zacieliť na rôzne typy investorov, od individuálnych po poradcov a inštitucionálnych.
Akcie triedy A sú určené prevažne pre retailových investorov a sú najbežnejšou triedou akcií v podielových fondoch. Tieto finančné prostriedky sa na začiatku môžu zdať nákladné, ale pri dlhodobom držaní sa stanú relatívne lacnými, pretože majú predný vklad, ale pri predaji žiadne zadné.
Akcie triedy C. sú triedou akcií podielových fondov, ktoré sa vyznačujú úrovňovou záťažou, ktorá zahŕňa ročné poplatky za marketing, distribúciu a servis fondov, stanovené každoročne v pevnom percente. Na rozdiel od akcií A nemajú akcie triedy C zaťaženie front-end, ale často nesú malé zaťaženie back-end.
Poplatky a výdavky za zdieľanie
Ustanovenia každej triedy retailových akcií určuje spoločnosť v podielových fondoch. Významným faktorom pre štruktúrovanie tried akcií je predajný poplatok rozvrh vyvinutý na distribúciu podielového fondu medzi sprostredkovateľov. Spoločnosti v podielových fondoch určujú štruktúru provízií za predaj pre každú triedu akcií, ktorá je uvedená v prospekte fondu. Každá trieda akcií má tiež svoju vlastnú štruktúru prevádzkových nákladov.
Distribučné poplatky, tiež známe ako Poplatky 12b-1, sú súčasťou prevádzkových nákladov fondu, sú však vyplácané sprostredkovateľom. Distribučné poplatky sa medzi triedami akcií často líšia a spravidla korelujú s tržbami plán poplatkov, vyžadujúci nižšie distribučné poplatky v triedach akcií s vyšším predajným poplatkom provízií. Spoločnosti v podielových fondoch môžu podávať správy o jednotlivcoch hodnoty čistých aktív (NAV) a výnosy z výkonu pre každú triedu akcií. Výnosy triedy akcií budú v širšej miere ovplyvnené predajnými poplatkami s menším vplyvom na výnosy z distribučných nákladov.
Akcie triedy A majú spravidla front-end poplatky za predaj, ktoré sa môžu pohybovať až do približne 5,75% investície, pokiaľ sú realizované prostredníctvom maklérstva s kompletnými službami. Zdieľať triedu pomer nákladov sa tiež líšia medzi retailovými akciami, ktoré sú zvyčajne vyššie ako prostredníctvom poradcu alebo prostredníctvom inštitucionálnych akcií.
Spoločnosti v podielových fondoch podrobne uvedú svoje predajné poplatky a pomery nákladov na triedu akcií v prospekte fondu. Mnoho spoločností v investičných fondoch poskytuje vo svojich marketingových materiáloch aj výnosy z triedy akcií.
Príklad akcie A.
The Hlavný akciový výnosový fond je jeden priklad. Tento fond ponúka akcie A, C a I (kde akcie I sú inštitucionálne akcie). Ročná návratnosť triedy A-akcií s poplatkami za front-end predajné poplatky k 30. novembru 2017 bola 15,60%. To sa líši od výnosu akcií C, ktorý bol 20,46% s odloženým predajným poplatkom. Pomery nákladov týchto dvoch tried akcií sa tiež líšia. Trieda akcií A má celkový nákladový pomer 0,91%. Trieda akcií C má celkový nákladový pomer 1,65%.
Za akcie A aj akcie C sa účtuje poplatok za správu vo výške 0,51% ročne. Distribučné a servisné poplatky sa však medzi týmito dvoma triedami retailových akcií líšia. Trieda akcií A má nižší distribučný poplatok 0,25% v porovnaní s 1,00% pre triedu akcií C.