Najlepšie 3 cenné papiere kryté hypotékou (MBS) ETF (MBB, SPMB)
Investori s pevným výnosom, ktorí hľadajú vyššie výnosy ako štátne pokladnice USA, môžu zvážiť investovanie do fond obchodovaný na burze (ETF), na ktorý sa zameriava cenné papiere kryté hypotékou (MBS).
Cenné papiere kryté hypotékou sa vyvinuli reštrukturalizáciou súboru nelikvidných pôžičiek do jedného obchodovateľného cenného papiera. Cenné papiere sú hodnotené podľa kvality úveru pripojeného k podkladovej skupine pôžičiek. Kupóny sú priradené na základe ratingov pôžičiek, pričom cenné papiere s nižším ratingom majú vyššie ceny kupónov prilákať investorov.
Agentúrne cenné papiere kryté hypotékou vydáva vládou sponzorované podniky (GSE), ako sú Fannie Mae, Freddie Mac a Ginnie Mae. Označujú sa ako prechodné cenné papiere, pretože sprostredkovateľ prechádza platbami od emitenta k držiteľom cenných papierov.
V prostredí nízkych úrokových sadzieb bude pravdepodobne existovať zvýšený dopyt po hypotekárnych úveroch, čo bude mať za následok založenie väčšieho počtu cenných papierov založených na aktívach. To by potenciálne mohlo zvýšiť skupinu vysokokvalitných aktív v tejto investičnej kategórii. Ďalej sa pozrieme na tri ETF, ktoré investujú do cenných papierov krytých hypotékou.
Kľúčové informácie
- Agentúrne cenné papiere kryté hypotékou (MBS) sú emitované vládou sponzorovanými podnikmi, ako sú Fannie Mae, Freddie Mac a Ginnie Mae.
- MBS je prechodný cenný papier, pretože sprostredkovateľ prechádza platbami od emitenta k držiteľovi cenného papiera.
- V zásade platí, že investor vystavený MBS dostáva tok platieb od majiteľov domov, ktorí platia úroky zo svojich hypoték.
- ETF, ktoré sa zameriavajú na cenné papiere kryté hypotékami, poskytujú investorom s pevným výnosom pohodlný spôsob, ako sa dostať na tento trh.
iShares MBS Bond ETF
The iShares MBS Bond ETF (MBB) je dobrou voľbou pre investorov, ktorí chcú investovať do cenných papierov prenášaných hypotékou s pevnou sadzbou vydaných spoločnosťou Federálna národná hypotekárna asociácia (FNMA), Vládna národná hypotekárna asociácia (GNMA) a Federálna hypotekárna spoločnosť pre hypotéky (FHLMC).
Cieľom fondu je poskytnúť investorom výsledky, ktoré sledujú jeho výkonnosť benchmark, americký index MBS agentúry Bloomberg Barclays. Väčšina akcií fondu je sústredená do 30-ročných hypoték s fixnou sadzbou.
V apríli 2021 mal ETF iShares MBS Bond ETF aktíva vo výške 25,79 miliardy dolárov. Fond mal pomer čistých nákladov 0,06% a 30 dní 1,13% Výťažok SEC. Držba fondu mala priemerný výnos do splatnosti 1,50% a váženú priemernú splatnosť 4,77 roka. K 31. marcu 2021 predstavoval jeho päťročný celkový výnos 2,30% v porovnaní s 2,43% v prípade referenčného bodu.
Dlhopisový dlhopis ETF portfólio SPDR
The Dlhopisový dlhopis ETF portfólio SPDR (SPMB) je podobný svojmu náprotivku uvedenému vyššie. Snaží sa tiež zosúladiť výkonnosť cien a výnosov amerického indexu MBS spoločnosti Bloomberg Barclays investovaním do cenných papierov bytových GSE: FNMA, GNMA a FHLMC.
V apríli 2021 mal ETF portfóliový dlhopis podporovaný hypotékou SPDR v aktívach 3,40 miliardy dolárov. Fond mal pomer čistých nákladov 0,04% a 30-dňový výnos SEC 0,66%. Fondy v držbe mali priemerný výnos do splatnosti 1,66% a priemernú splatnosť 4,59 roka. K 31. marcu 2021 predstavoval jeho päťročný výnos 2,25% v porovnaní s 2,43% v prípade referenčného bodu.
Vanguard cenné papiere zaistené hypotékou ETF
The Vanguard cenné papiere zaistené hypotékou ETF (VMBS) sa snaží sledovať výkonnosť Bloomberg Barclays U.S. MBS Float Adjusted Index. Fond prichádza s miernym úrokové riziko, s dolárom váženou priemernou splatnosťou tri až 10 rokov.
Vo februári 2021 mal ETF Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF aktíva vo výške 15,4 miliardy dolárov. Fond mal pomer nákladov 0,05%. Jeho 30-dňový výnos SEC v apríli 2021 bol 0,68%. Držba fondu mala výnos do splatnosti 1,5% a priemernú efektívnu splatnosť 4,7 roka. K 31. marcu 2021 predstavoval jeho päťročný výnos 2,32% v porovnaní s 2,40% v prípade referenčného bodu.