Zvraty na trhu a ako ich rozpoznať

Zachytávanie trendové pohyby na sklade alebo inom druhu majetku môžu byť lukratívne. Chytenie sa však v a zvrat toho sa obáva väčšina obchodníkov, ktorí sa usilujú o trendové akcie. Zvrat je vždy, keď sa zmení trend trendu akcie alebo iného druhu majetku. Byť schopný rozpoznať potenciál reverzných signálov pre obchodníka, že by mali zvážiť ukončenie obchodu, keď podmienky už nevyzerajú priaznivo. Signály zvratu je možné použiť aj na spustenie nových obchodov, pretože zvrat môže spôsobiť spustenie nového trendu.

Mark Fisher vo svojej knihe „Logický obchodník“ pojednáva o technikách identifikácie potenciálnych vrcholov a spodkov trhu. Fisherove techniky slúžia na rovnaký účel ako hlava a ramená alebo dvojitý vrch/spodok schémy grafov diskutované v seminárnej práci Thomasa Bulkowského „Encyklopédia grafických vzorov“, Fisherove metódy poskytujú signály skôr, čím investorom poskytujú včasné varovanie pred možnými zmenami v smere prúdu trend.

Jedna z techník, o ktorých Fisher hovorí, sa nazýva „

sushi rolka„Aj keď to nemá nič spoločné s jedlom, bolo to koncipované počas obeda, počas ktorého niekoľko obchodníkov diskutovalo o nastavení trhu.

Vzor obrátenia sushi rolky

Fisher definuje vzor obrátenia sushi ako obdobie 10 taktov, v ktorých je prvých päť (vnútri tyčiniek) uzavretých v úzky rozsah výšok a pádov a druhá päťka (mimo barov) pohlcuje prvých päť vyššou aj nižšou výškou. Vzor je podobný medvediemu alebo býčiemu pohlcujúcemu vzoru, okrem toho, že namiesto vzoru dvoch jednoduchých tyčí je zložený z viacerých pruhov.

Keď sa vzor sushi rolky objaví v klesajúcom trende, varuje pred možným zvrátením trendu a ukazuje potenciálnu príležitosť kúpiť alebo opustiť krátku pozíciu. Ak sa vzor sushi rolky vyskytne počas vzostupného trendu, obchodník by mohol predať dlhú pozíciu alebo prípadne zadať krátku pozíciu.

Kým Fisher rozoberá päť- alebo 10-taktové vzorce, počet ani trvanie taktov nie je vytesané do kameňa. Ide o to, identifikovať vzor pozostávajúci z počtu vnútorných aj vonkajších tyčí, ktoré sú najlepšie vhodné vzhľadom na zvolenú akciu alebo komoditu a s použitím časového rámca, ktorý zodpovedá celkovému požadovanému času v obchod.

Druhý model obrátenia trendu, ktorý Fisher vysvetľuje, sa odporúča pre dlhodobého obchodníka a nazýva sa vonkajšie obrátenie týždeň. Je podobný sushi, okrem toho, že používa denné údaje začínajúce v pondelok a končiace v piatok. Tento vzor trvá celkovo 10 dní a nastáva vtedy, keď po päťdňovom obchodovaní v rámci jedného týždňa bezprostredne nasleduje vonkajší alebo pohlcujúci týždeň s vyšším a nižším minimom.

Testovanie zvratu sushi rolky

Bol vykonaný test na kompozitnom indexe NASDAQ, aby sa zistilo, či vzor sushi mohol pomôcť identifikovať zlomové body počas 14-ročného obdobia v rokoch 1990 až 2004. Pri zdvojnásobení obdobia vonkajšieho reverzného týždňa na dve 10-denné stĺpcové sekvencie boli signály menej časté, ale ukázali sa spoľahlivejšie. Zostavenie grafu spočívalo v použití dvoch obchodných týždňov jeden po druhom, aby sa vzor začal v pondelok a jeho dokončenie trvalo v priemere štyri týždne. Tento vzor bol považovaný za zvrátenie zvnútra/von (RIOR).

Každá dvojtýždňová časť vzoru (dva stĺpce v týždennom grafe, čo zodpovedá 10 obchodným dňom) je ohraničená obdĺžnikom. Purpurové trendové čiary ukazujú dominantný trend. Vzor často slúži ako dobré potvrdenie toho, že sa trend zmenil a krátko na to bude nasledovať prerušenie trendovej čiary.

Akonáhle sa vzor vytvorí, a zastaviť stratu môžu byť umiestnené nad vzor pre krátke obchody alebo pod vzor pre dlhé obchody.

Test bol vykonaný na základe toho, ako by sa darilo zvráteniu zvnútra/zvonku (RIOR) na vstup a výstup na dlhé pozície v porovnaní s investorom, ktorý používa držať a držať stratégie. Napriek tomu, že kompozit NASDAQ v marci 2000 dosiahol vrchol 5132 (kvôli takmer 80% korekcii, ktorá nasledovala), nákup 2. januára 1990 a držanie do konca testovacieho obdobia 30. januára 2004, by investorovi typu buy-and-hold stále prinieslo 1585 bodov za 3 567 obchodných dní (14.1. rokov). Investor by dosiahol priemerný ročný výnos 10,66%.

Obchodník, ktorý vstúpil do otvorenej dlhej pozície v deň nasledujúci po signáli nákupu RIOR (21. deň vzoru) a ktorý v tento deň predal na otvorenom priestranstve. na základe signálu predaja by vstúpili do prvého obchodu 29. januára 1991 a z posledného obchodu vystúpili 30. januára 2004 (s ukončením test). Tento obchodník by uskutočnil celkom 11 obchodov a bol by na trhu 1 977 obchodných dní (7,9 roka) alebo 55,4% času.

Tento obchodník by si však počínal podstatne lepšie, keď zachytil celkovo 3 531,94 bodu alebo 225% stratégie buy-and-hold. Keď sa vezme do úvahy čas na trhu, ročný výnos obchodníka RIOR by bol 29,31%, bez nákladov na provízií.

Používanie týždenných údajov

Ten istý test bol vykonaný na kompozitnom indexe NASDAQ s použitím týždenných údajov: s použitím 10 týždňov údajov namiesto 10 dní (alebo dvoch týždňov) použitých vyššie. Tentokrát bol prvý alebo vnútorný obdĺžnik nastavený na 10 týždňov a druhý alebo vonkajší obdĺžnik na osem týždňov, pretože zistilo sa, že táto kombinácia je pri vytváraní predajných signálov lepšia ako dva päťtýždňové obdĺžniky alebo dva desaťtýždňové obdĺžniky.

Celkovo bolo vygenerovaných päť signálov a zisk bol 2 923,77 bodu. Obchodník by bol na trhu 381 (7,3 roka) z celkových 713,4 týždňov (14,1 roka) alebo 53% času. To vychádza na ročný výnos 21,46%. Týždenný systém RIOR je dobrý primárny obchodný systém, ale pravdepodobne je najcennejší ako nástroj na poskytovanie záložných signálov do denného systému, o ktorom sa diskutovalo pred týmto príkladom.

Potvrdenie obratu trendu

Bez ohľadu na to, či bol použitý 10-minútový alebo týždenný bar, obchodný systém obrátenia trendu fungoval dobre v testoch, aspoň počas testovacieho obdobia, ktoré zahŕňalo podstatný vzostupný trend a klesajúci trend.

Každý nezávisle použitý indikátor však môže obchodníka dostať do problémov. Jedným z pilierov technickej analýzy je dôležitosť potvrdenia. Technika obchodovania je oveľa spoľahlivejšia, ak na potvrdenie signálov slúži sekundárny indikátor.

Vzhľadom na riziko pri pokuse o výber hornej alebo dolnej časti trhu je nevyhnutné, aby minimálne obchodník používa prerušenie trendovej čiary na potvrdenie signálu a vždy používa stop loss v prípade, že sú zle. V našich testoch, index relatívnej pevnosti (RSI) tiež poskytla dobré potvrdenie v mnohých bodoch zvratu v spôsobe negatívnej divergencie.

Zvraty sú spôsobené pohybmi na nové maximá alebo minima. Preto sa tieto vzorce budú na trhu naďalej vyvíjať. Investor môže sledovať tieto typy vzorov spolu s potvrdením od iných ukazovateľov v aktuálnych cenových grafoch.

Spodný riadok

Načasovanie obchodov na najnižších úrovniach trhu a výstupov na vrchole bude vždy zahŕňať riziko. Techniky, ako je sushi rolka, týždeň zvratu zvonku alebo zvinutie zvnútra/von - keď sa používajú spolu s indikátorom potvrdenia - môžu byť veľmi užitočné. obchodné stratégie pomôcť obchodníkovi maximalizovať a chrániť ich ťažko zarobené peniaze.