Definícia investície na základe poplatkov

Čo je to investícia založená na poplatkoch?

Termín na základe poplatkov investície odkazuje na produkt ponúkaný spoločnosťou investičná spoločnosť, banka alebo iná inštitúcia, kde je finančný odborník odškodnený prostredníctvom poplatku, ako aj provízie za predaj investičného nástroja. Investor pokrýva poplatok, ktorý pokrýva veci ako radu, prístup k účtu a všetky ostatné služby súvisiace so samotnou investíciou, pričom provízia pochádza od poskytovateľa investície. Finanční profesionáli, ktorí predávajú investície založené na poplatkoch, sa nazývajú poradcovia na základe poplatkov.

Ako fungujú investície založené na poplatkoch

Pojem založený na poplatkoch sa často používa na opis hybridného poradcu alebo duálne registrovaného poradca. Ide o profesionála, ktorý určitým klientom účtuje poplatky a zarába provízií predajom produktov iným. Investorovi sa teda účtuje jeden alebo viac poplatkov za služby poskytované a finančný plánovač alebo poradca, pričom provízie sú vyplácané spoločnosťami, ktoré investíciu poskytujú. Investície založené na poplatkoch sa líšia v závislosti od plánovača, ktorý ich predáva. Rovnako ako produkty, ktoré ponúkajú iní poradcovia, sa môžu pohybovať od dôchodku až po panstvo účty na účty pravidelného investovania. Poradcovia na základe poplatkov môžu predávať investičné fondy, akcie, dlhopisy a iné cenné papiere.

Poplatky môžu byť fixnou sumou alebo určitým percentom z nich spravovaný majetok (AUM). V mnohých prípadoch sú provízie, ktoré získa poradca na základe poplatkov, fixované do samotného investičného produktu, podobne ako manažment pomer nákladov (MER) z a podielový fond.

Príťažlivosť ponuky poplatkových investícií súvisí s flexibilitou, ktorú ponúkajú finanční poradcovia, ako aj s potenciálnym vytváraním udržateľnosti príjem prostredníctvom opakujúcich sa poplatkov. Tieto typy investícií umožňujú poradcom pokračovať v obsluhe klientov, ktorí sa radšej držia provízie model - ktorý často predstavuje významný podiel na príjmoch poradcu - pričom naďalej používa známy, osvedčené výrobky. To platí najmä pre poradcov, ktorí chcú zrušiť svoj status makléra a predajcu a prejsť na samostatnú činnosť registrovaný investičný poradca (RIA). V takom prípade prídu o významné koncové komisie. Táto úvaha je obzvlášť dôležitá, pretože rady hybridných poradcov stále rastú.

Osobitné úvahy

Investície a poradcovia na základe poplatkov môžu mať väčšiu motiváciu predať produkt, ktorý im to ponúka najlepšia provízia, a nie to, čo je pre klienta najlepšie, pretože potrebuje splniť iba menej prísny vhodnosť štandardné. To znamená, že môže existovať a konflikt záujmov s poplatkovými poradcami, pretože nemusia mať na mysli najlepšie záujmy svojich klientov. Aj keď poradcovia na základe poplatkov musia zverejniť, ako sú odmeňovaní, vzhľadom na ich inherentnú povahu morálny hazard provízneho modelu, nie všetky.

Preto je dôležité, aby finanční odborníci zverejňovali všetky poplatky súvisiace s ich službami a investičnými produktmi vrátane investícií založených na poplatkoch. To umožňuje jednotlivcom robiť plne informované rozhodnutia o tom, koľko budú musieť zaplatiť. Ale nie všetci poradcovia sú takí transparentné. Ako taký, potenciálny poplatok investori Bolo by dobré, keby ste finančným odborníkom položili nasledujúce otázky, aby ste si boli istí, čo presne môžete od poradcu založeného na poplatkoch očakávať:

• Aká je vaša odborná kvalifikácia a aké je vaše vzdelanie, pokiaľ ide o poskytovanie finančného poradenstva?
• Akú máte odbornosť?
• Ako sa vám platí - poplatky, provízie alebo kombinácia oboch?
• Dodržiavate a fiduciár štandard?
• Prečo mi odporúčate tento produkt? Prečo je pre mňa vhodný?

To neznamená, že by sa investori mali vyhýbať poplatkovým poradcom. V skutočnosti môžu byť lepší pre niektorých-spravidla menej bohatých-klientov, ktorí by si inak nemohli dovoliť poradcu iba za poplatok.

Investície založené na poplatkoch vs. Investície iba za poplatok

Môže sa to zdať mätúce, ale medzi investíciami založenými na poplatkoch a iba na poplatkoch existujú rozdiely. Zatiaľ čo poradcovia na základe poplatkov vyberajú poplatky a provízie z poplatkových investícií, poradcovia iba za poplatok sú kompenzovaní iba za služby, ktoré poskytujú svojim klientom prostredníctvom série poplatkov.

Ako bolo uvedené vyššie, poradcovia na základe poplatkov nie sú povinní zverejniť všetky ich poplatky svojim klientom. Poradcovia iba za poplatok majú na druhej strane dôvernú zodpovednosť voči svojim klientom a musia konať v ich najlepšom záujme. Mali by predávať iba investície, ktoré slúžia finančným potrebám ich klientov. Investičné opatrenia iba za poplatok sa preto považujú za lepšie pre klienta, pretože nehrozí konflikt záujmov.

Príklad investície založenej na poplatkoch

Tu je hypotetický príklad, ktorý ukazuje, ako fungujú investície založené na poplatkoch. Povedzme, že pán Sharma si chce založiť dôchodkový účet a stretne sa s pani Jonesovou, finančnou poradkyňou založenou na poplatkoch. Navrhne mu, aby si založil investičný účet. Pani Jonesová hodnotí súčasnú finančnú situáciu pána Sharmu a jeho ciele do budúcnosti. Po vypracovaní plánu pani Jonesová navrhne, aby pán Sharma vložil svoje peniaze do série zásoby, dlhopisy, investičné fondy, fondy obchodované na burze (ETF) a ďalšie investičné nástroje. V rámci kompenzácie jej pani Sharma platí 1% poplatok za poradenské služby. Tiež môže dostať províziu za niektoré investície, ktoré predá.