Interpretačný objem na trhu s futures

Aj keď veľa obchodníkov vie, ako používať objem pri svojej technickej analýze akcií si môže vyžadovať tlmočenie objemu v kontexte futures trhu dodatočné porozumenie, pretože sa vykonalo podstatne menej výskumu objemu futures ako v prípade zásoby.

Tu sa pozrieme na niektoré veci, ktoré by ste mali vedieť pri pohľade na objem v termínový trh.

Správy o objeme a likvidita

Objem každej futures zmluvy (kde jednotlivé zmluvy určujú štandardné mesiace dodania) je často uvádzané spolu s celkovým objemom trhu alebo súhrnným objemom všetkých jednotlivcov zmluvy. Tieto údaje o objeme sa vykazujú jeden deň po príslušnom obchodnom dni, odhady sa však pravidelne zverejňujú počas aktuálneho obchodného dňa. V prípade určitých zmlúv môžu byť tieto odhady účtované pravidelne ako aj každú hodinu.

Najzákladnejším využitím objemu na termínových trhoch je analyzovať ho vo vzťahu k likvidita. Futures obchodníci dostanú najlepšie vyplnenia tam, kde je najväčšia likvidita, ku ktorej dochádza v mesiaci dodania, ktorý je objemovo najaktívnejší. Napriek tomu, keď sa zmluvy presúvajú z druhého mesiaca, obchodníci presúvajú svoje pozície na najbližší mesiac dodania, čo spôsobuje prirodzený nárast objemu. Objem naopak klesá, pretože sa blíži dátum dodania. Pri pohľade na objem iba jedného dodacieho mesiaca preto získava jednorozmerný obraz o aktivite na trhu.

Pri pohľade na celkový objem: objem začiarknutia

Obchodníci musia analyzovať objem súhrnu všetkých zmlúv, aby mala ich analýza viac ako jeden rozmer. Meranie celkového objemu vyrovná vzorce zvyšovania a znižovania účasti na základe príchodov a príchodov jednotlivých mesiacov dodania.

V akciový trh pojmy, použitie celkového objemu na získanie celkového obrazu o trhu by bolo spočítať objem pre všetky akcie v podobnej skupine, možno pre konkrétnu priemyselná skupina. To sa vyhladzuje v obdobiach, keď bol objem jednej konkrétnej zmluvy veľmi nízky.

Pretože celkový objem nemusí byť na futures trhu okamžite k dispozícii - dokonca ani ako vnútrodenný odhad -zaškrtnúť objem sa používa ako náhrada. Zaškrtnutý objem je počet zmien v cene bez ohľadu na objem, ku ktorému dôjde počas akéhokoľvek daného časového intervalu. Dôvod, prečo sa objem tickov týka skutočného objemu, je ten, že ako sú trhy aktívnejšie, ceny sa častejšie menia tam a späť.

Napríklad v prípade grafu s 30-minútovými vzorcami hlasitosti sa objem kliešťov každého intervalu (počet kliešťov počas 30-minútové obdobie) je možné porovnať s prvými 30 minútami dňa a zaznamenať ako percento počiatočného objemu kliešťov. Tým sa stanoví základný objem pre deň, s ktorým môžu súvisieť všetky nasledujúce kliešte.

Objemové klastre na konci obchodného dňa

Je potrebné poznamenať, že sa očakáva, že objem bude zoskupený na oboch koncoch obchodného dňa. Ráno sú objednávky zadávané na trh skoro, pretože obchodníci reagujú na správy a udalosti cez noc, ako aj na údaje z predchádzajúceho dňa, ktoré sa počítajú a analyzujú po ukončení.

Koniec dňa býva aktívny, pretože obchodníci žonglujú o pozíciu na základe cenových pohybov aktuálneho dňa. The záverečná cena je zvyčajne najspoľahlivejšia hodnota dňa.

Pochopenie vzorov grafov

Objem vnútrodenného obchodovania zobrazuje typické schémy grafov, ako napríklad formácia zaobleného dna, ktorá ukazuje najnižší objem neskoro ráno, keď si obchodníci robia prestávky. Vzory jednotlivých problémov sa však môžu od týchto vzorov líšiť.

Napríklad európske meny vykazujú udržateľnejší vysoký objem do neskorých ranných hodín, pretože v tom čase prevládali európski obchodníci. Ak chcete zohľadniť tieto vzorce, porovnajte dnešný 30-minútový objem za konkrétne časové obdobie s predchádzajúcim priemerným objemom za rovnaké obdobie.

Interpretácia zväzku pomocou otvoreného záujmu

Otvorený záujem je meranie tých účastníkov na trhu futures s nevyrovnanými obchodmi. Otvorený úrok je čistá hodnota všetkých otvorených pozícií na jednom trhu alebo zmluve a zobrazuje hĺbku objemu, ktorý je na tomto trhu možný. Trh s nízkym počtom zmlúv za deň, ale aj veľkým otvoreným záujmom obchodníkovi hovorí, že existuje veľa účastníkov, ktorí vstúpia na trh iba vtedy, keď je správna cena.

Nový záujem na trhu prináša nových kupujúcich alebo predávajúcich, čo môže zvýšiť hodnotu otvoreného záujmu. Keď sa otvorený úrok zvýši s zodpovedajúcim rýchlym nárastom cien, pravdepodobne vstúpi viac obchodníkov dlhé pozície. To znamená, že pre každého nového kupujúceho budúcej zmluvy musí existovať nový predajca, ale predávajúci pravdepodobne bude snažíte sa udržať pozíciu niekoľko hodín alebo dní, dúfajúc, že ​​budete profitovať zo vzostupov a pádov ceny pohyb.

Otvorený úrok sa pripisuje skupine pozičný obchodník, ale taký obchodník je ochotný držať dlhú pozíciu oveľa dlhšie. Ak ceny budú stále rásť, longy budú mať možnosť udržať si pozíciu po dlhšiu dobu, zatiaľ čo shorty budú s väčšou pravdepodobnosťou vytlačené zo svojich pozícií.

Niektorí pravidlo pravej ruky na interpretáciu zmien objemu a otvoreného záujmu na trhu futures sú tieto:

• Rastúci objem a rastúci otvorený záujem sú potvrdením a trend.
• Rastúci objem a klesajúci otvorený záujem naznačujú likvidácia polohy.
• Klesajúci objem a rastúci otvorený úrok poukazujú na obdobie pomalá akumulácia.
• Klesajúci objem a klesajúci otvorený záujem zobrazujú a preťaženie fáza.

Objem a otvorený záujem je možné v praktickom zmysle použiť na vedenie vlastných obchodov nasledovne:

• Otvorený záujem sa zvyšuje počas obdobia vykazovaného trendu.
• Počas akumulačná fáza, objem môže klesať, kým sa zvyšuje otvorený záujem, ale objem príležitostne rastie.
• Rastúce ceny a klesajúci objem alebo otvorený záujem naznačujú čakajúcu zmenu smeru.

Tieto pravidlá však majú výnimky - najmä v dňoch alebo v čase, keď sa očakáva, že sa objem bude líšiť od „normy“. Pre napríklad objem je zvyčajne ľahší v prvý deň týždňa, deň pred dovolenkou a počas celého leta obdobie. Tiež objem môže byť v skutočnosti v piatok a pondelok počas trendového trhu väčší. K likvidácii pozícií často dochádza pred víkendom, pričom na pozície sa opätovne vstupuje v prvý deň týždňa. Nakoniec objem býva na a trojnásobné čarodejníctvo deň- keď je na skladeindexové futures, zásoby-možnosti indexua možnosti akcií všetky vypršia v ten istý deň.

Spodný riadok

Objem a otvorený záujem sú integrálnymi opatreniami, ktorými sa možno riadiť pri obchodnom rozhodovaní na termínových trhoch, ale ako vždy, tieto ukazovatele by sa mali brať do úvahy vo vzťahu k vonkajším udalostiam na trhu. Aby ste získali čo najjasnejší obraz o trhových podmienkach, musíte zvážiť čo najviac faktorov.