CD disky vs. Dlhopisy: Aký je rozdiel?

Aký je rozdiel medzi diskami CD a dlhopismi?

Vkladové listy (CD) a dlhopisy sú obaja braní do úvahy bezpečné útočisko investície. Oba ponúkajú iba mierne výnosy, ale nesú malé alebo žiadne riziko straty istiny. Sú veľmi podobné pôžičkám platiacim úroky, pričom investor je veriteľom. Mnoho investorov volí tieto možnosti ako mierne lepšie platiacu alternatívu k tradičnému sporiacemu účtu. Majú však zásadné rozdiely, ktoré môžu u niektorých investorov znamenať, že jedna bude lepšou investíciou ako druhá.

Pochopenie diskov CD a dlhopisov

CD

CD sú dostupné v bankách resp úverových zväzov a fungujú podobne ako sporiace účty, ale ponúkajú o niečo vyššiu úrokovú sadzbu. Na oplátku držiteľ súhlasí s tým, že vydávajúcu finančnú inštitúciu nechá svoje peniaze uchovávať a používať počas stanoveného obdobia. Toto obdobie môže byť šesť mesiacov alebo desať rokov. Predĺžené doby držania ponúkajú vyššie úrokové sadzby.

CD sú bezpečné ako investície. The Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) im garantuje až 250 000 dolárov, takže aj keby banka zlyhala, investor istinu do tejto hranice vráti.

Jedným rizikom, ktorému investor pri CD čelí, je inflácia. Ak investor vloží 1 000 dolárov na disk CD za 10 rokova inflácia za týchto 10 rokov stúpa, kúpna sila týchto 1 000 dolárov nie je taká, ako bola v čase vkladu. Úrokové sadzby CD rastú s mierou inflácie, pretože banka musí ponúknuť lepší výnos, aby bola konkurencieschopná na svojich diskoch CD. Kúpa dlhodobého CD môže byť preto v čase vyšších úrokových sadzieb veľmi výhodná. Zamknutie peňazí pri nízkych úrokových sadzbách však bude vyzerať ako zlá dohoda, ak úrokové sadzby porastú.

Stručne povedané, CD je skvelé miesto na zaparkovanie peňazí, ktoré nepotrebujete, bez obáv, že zmiznú. V najhoršom prípade peniaze nebudú rásť tak rýchlo ako inflácia.

Dlhopisy

Dlhopisy, podobne ako disky CD, sú v podstate druhom pôžičky. Držiteľ dlhopisu požičiava peniaze vláde alebo spoločnosti, ktorá dlhopis vydáva na stanovené obdobie výmenou za konkrétnu sumu úroku.

Dlhopisy vydávajú vlády a spoločnosti s cieľom získať peniaze. Dlhopisy s vysokým ratingom sú rovnako bezpečné pred stratami ako subjekty, ktoré ich kryjú. Pokiaľ vláda neskolabuje alebo spoločnosť neskrachuje, je istina v bezpečí a budú zaplatené dohodnuté úroky. Rovnako v prípade bankrotu spoločnosti sú majitelia dlhopisov splatení pred vlastníkmi akcií.

Dlhopisy sú hodnotené niekoľkými agentúrami, z ktorých najznámejšie sú Moody’s a Standard & Poor’s. Rating dlhopisov je hodnotenie agentúry o bonite emitenta. Mnoho investorov neprekročí najvyššie hodnotenie AAA. Dlhopisy s nižším hodnotením platia o niečo viac úrokov, čo však prináša ďalšie riziko.

Zásadný rozdiel medzi CD a dlhopismi spočíva v tom, ako reagujú na zvýšené úrokové sadzby. Keď úrokové sadzby rastú, ceny dlhopisov klesajú. To znamená, že dlhopis stratí trhovú hodnotu, ak sa zvýšia úrokové sadzby. To znamená, že ak ste dlhopis predali na sekundárnom trhu, išlo by to lacnejšie, pretože by boli k dispozícii ďalšie dlhopisy, ktoré vyplácajú vyššiu mieru návratnosti.

Osobitné úvahy: Bezpečnosť a likvidita

CD sú konečné investície do bezpečného prístavu, pretože peniaze sú poistené až do 250 000 dolárov.USA štátne dlhopisy sú tiež považované za veľmi bezpečné. Vysokokvalitné a vysoko hodnotené podnikové dlhopisy sú účinne chránené pred všetkými katastrofami.

Nezabudnite však, že obaja prichádzajú so záväzkom na určitý čas. Možno nebudete chcieť kupovať dlhodobé CD, keď sú úrokové sadzby nízke, alebo dlhodobé dlhopisy, keď sú úrokové sadzby vysoké. Za predpokladu, že sa historický trend obráti, ako vždy alebo skôr, vždy sa možno uzamknete v zníženej miere návratnosti.

CD aj dlhopisy sú relatívne likvidné investície, čo znamená, že ich možno pomerne rýchlo premeniť späť na hotovosť. Vyplatenie ich však pred ich vykúpenie dátum môže byť drahý. V prípade diskov CD môže banka uložiť pokutu, ktorá odstráni väčšinu alebo všetky sľubované zisky a môže dokonca vziať zlomok istiny. V prípade dlhopisov hrozí predčasný predaj v nesprávnom čase strata hodnoty a vzdanie sa budúcich úrokových platieb.

Múdry investor si drží núdzový fond kde sú peniaze k dispozícii bez pokuty. To pravdepodobne znamená pravidelný sporiaci účet.