Lowejevi trgovci z možnostmi (LOW) so previdni

Trgovci so potisnili cene delnic v naraščajoči trend za Lowe's Companies, Inc. (NIZKA) pred svojim četrtletni zaslužek napoved. Ni mogoče natančno napovedati, v katero smer se bo delnica premaknila po objavi zaslužka. Primerjava cenovnega delovanja med cenami delnic in cene opcij kaže, da bodo delnice Loweja v prvih dneh po objavi odstopile od 20-dnevnega drsečega povprečja, zato so trgovci, usmerjeni navzdol, sposobni zajeti najboljši dobiček.

Trgovanje z možnostmi predstavlja dejavnosti vlagateljev, ki želijo zaščititi svoje pozicije, ali špekulantov, ki želijo izkoristiti pravilno napovedovanje nepričakovanih premikov v osnovni delnici ali indeksu. To pomeni, da je trgovanje z opcijami dobesedno stava na tržne verjetnosti. S primerjavo podrobnosti vedenja delnic in cen opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav pomagajo razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji grafikon prikazuje cenovno dejanje Lowejeve delnice in nastavitev, ki vodi v poročilo o dobičku.

Trenutni trend

V enomesečnem trendu delnic ostajajo delnice v srednjem razponu z rahlim naraščajočim trendom. Opazno je, da je Lowe's v zadnjem mesecu v začetku februarja padel na 163 USD na delnico, pri čemer se je z približevanjem dneva objave le rahlo odmaknil. Cena se je zaprla v srednji regiji, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu. Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena premaknila iz spodnjega razpona nazaj v svoj povprečni razpon in se zadržala v tem razponu. To gibanje cen Lowejevih delnic pomeni, da so vlagatelji previdni glede prihajajočega poročila.

V tem kontekstu, kjer se je cenovni trend Lowe's držal na srednjem razponu, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da trgovci in vlagatelji izražajo negotovost glede dobička. Zato je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali premik odraža pričakovanja vlagateljev glede ugodnega poročila o zaslužku ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodatne informacije, ki opazovalcem grafikonov pomagajo oblikovati mnenje o pričakovanjih vlagateljev. Trgovci z možnostmi dajejo prednost klicem pred prodajo, vendar le rahlo. To kaže, da trgovce skrbijo manj kot ugodne novice iz poročila podjetja. Podporne dokaze je mogoče najti tudi v primerjavi območja nestanovitnosti, prikazanega na grafikonu z vijoličnimi črtami in vijoličnim okvirjem v ozadju.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so delnice Lowe povprečne, in so svoje cene ocenile kot stavo, da se bo delnica zaprla v enem od dveh okvirjev, prikazanih na grafikonu, med današnjim dnem in februarjem. 26, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci možnosti klica. To pomeni 74 -odstotno možnost, da se bodo delnice Lowe do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če se bodo cene zvišale. Rdeča škatla predstavlja ceno za prodajne opcije s podobno verjetnostjo, če se cene znižajo glede na objavo.

Pomembno je omeniti, da je bilo v petek pri trgovanju več kot 8000 prodajnih opcij v primerjavi s približno 5000 putnimi opcijami, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij. Več kot 40% poslov je bilo danih na opcije, kar pomeni, da so trgovci z opcijami pesimistični.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja zelo korelirane regije z močno podporo in uporom pri cenovnem delovanju. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo. Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da se klicne in prodajne cene premikajo proti zgornjemu robu vijolične škatle. Vendar je obseg možnosti izbire manjši v primerjavi z obsegom možnosti klica, kar kaže na to vlagatelji ne pričakujejo velikega padca, kljub temu pa se želijo zaščititi pred neugodnimi poročilo.

Te ravni podpore in upora kažejo večji razpon pred podporo kot odpornost na cene. Posledično je možno, da bodo slabe novice presenetile vlagatelje in povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice Lowe v naslednjih dneh zvišale le za 5%. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo enako majhno premikanje cen. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Učinek poročila o zaslužku podjetja Lowe je nekoliko vpliven na trg zaradi povezanosti podjetja s stanovanjskim trgom. Lowejeve delnice se po zaslužku običajno premaknejo za 5%, kar je lahko dovolj veliko, da je opazno druge delnice v sektorju - zlasti v kombinaciji z glavnim konkurentom podjetja The Home Depot, Inc. (HD), ki hkrati poroča v tem četrtletju. Ne glede na to, kaj poročilo Lowea pravi, bo verjetno imelo pomemben vpliv na zaloge v potrošnik po lastni presoji sektor.

Zdaj, ko je več kot 70% podjetij S&P 500 v tej sezoni poročalo o zaslužku in je velika večina premagala ocene, bodo vlagatelji od Loweja pričakovali enako. Vse manj bi bil šok. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge zaloge v sektorju, kot so Home Depot, The Walt Disney Company (DIS) ali celo Amazon.com, Inc. (AMZN). To bi tudi vplivalo skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji), kot je sklad za zaščito potrošnikov na diskrecijski izbiri za potrošnike State Street SPDR (XLY) in potencialno zaupanje SPDR S&P 500 ETF Trust State Street (ŠPIHUJ).

Spodnja črta

Trgovci z možnostmi na Lowe's imajo naklonjenost klicnim možnostim, vendar le z majhno maržo v primerjavi s prodajnimi možnostmi pred objavo zaslužka podjetja. Zdi se, da so vlagatelji nervozni, kaj bi poročilo lahko prineslo, čeprav so delnice trgovali v rahlo naraščajočem trendu. Če se slabo poročilo uresniči, bi se lahko delnice Loweja znatno znižale, več kot je običajno pri 5 -odstotnem premiku. Velikost nihanja v cenovnem razredu zadostuje za preseganje postavljenih cen, kar omogoča velik premik nižje v naslednjem tednu.