2 hongkonška ETF za četrto četrtletje 2021
Vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost borzi v Hong Kongu, bi lahko razmislili o borznih skladih (ETF -ji). Hong Kong je že dolgo uspeval kot svetovno finančno središče in odprto kapitalistično gospodarstvo, v veliki meri pa je to tudi nadaljeval, odkar je leta 1997 postal polavtonomna regija Kitajske. Peking je Hongkongu sprva omogočil ohranitev svojega političnega sistema v zahodnem slogu po pristopu centralne vlade "ena država, dva sistema". Toda zdaj politični nemiri in Pekinkovo zaostrovanje nadzora nad demokratičnimi svoboščinami v Hongkongu ogrožajo politično in gospodarsko avtonomijo nekdanje britanske kolonije.
Eden nedavnih znakov zmanjševanja svoboščin se je zgodil aprila 2021, ko je zakonodajni svet Hongkonga sprejel zakon, po katerem se vladi je bilo bistveno lažje hitro preprečiti odhod Hong Kongerjev, s čimer se je razširil obseg lanskega nacionalnega varnostno pravo. Takšen razvoj odpira vprašanja o prihodnji vlogi Hongkonga kot svetovnega finančnega središča. Vendar pa vsaj za zdaj Hong Kong ostaja odprt za poslovni in vlagateljski kapital s ponudbo ETF morda najboljši način za pridobivanje raznolike izpostavljenosti temu vodilnemu svetovnemu finančnemu središču gospodarstvo.
Ključni odlomki
- Delnice Hongkonga so v zadnjem letu slabše delovale na širšem ameriškem borznem trgu.
- Obstajata dva hongkonška ETF, ki trgujeta v ZDA: FLHK in EWH
- Največji delež vsakega od teh ETF je AIA Group Ltd.
Obstajata samo dva ločena hongkonška ETF -ja, ki trgujeta v ZDA, razen obratnih ETF -jev in finančnih vzvodov. Hongkonške delnice, merjeno z MSCI Hong Kong Indeks je v zadnjih 12 mesecih slabše deloval na ameriškem trgu delnic, s skupnim donosom 27,6% v primerjavi s skupnim donosom S&P 500, ki znaša 36,3%, Avg. 3, 2021. Najbolje uspešen hongkonški ETF, ki temelji na uspešnosti v zadnjem letu, je Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK). Spodaj si ogledujemo oba hongkonška ETF. Vse številke so od avgusta. 4, 2021.
ETF -ji z zelo nizkimi sredstvi pod upravljanjem (AUM), manjšimi od 50 milijonov dolarjev, imajo običajno nižjo likvidnost kot večji ETF -ji. To lahko povzroči višje stroške trgovanja, kar lahko izniči nekatere vaše naložbene dobičke ali poveča vaše izgube.
- Uspešnost v enem letu: 24,8%
- Razmerje stroškov: 0,09%
- Letna dividendna donosnost: 2,96%
- Trimesečni povprečni dnevni obseg: 1.080
- Sredstva v upravljanju: 16,9 milijona dolarjev
- Datum začetka: november 2, 2017
- Izdajatelj: Franklin Templeton
FLHK sledi indeksu FTSE Hong Kong Capped Index, indeksu, prilagojenem tržni kapitalizaciji, ki predstavlja uspešnost velikih in srednja kapa Delnice, ki kotirajo na Hong Kongu. ETF sledi mešani strategiji, ki zagotavlja izpostavljenost mešanici rasti in rasti vrednostne zaloge po relativno nizkih stroških. Večino njegovih deležev predstavljajo podjetja s sedežem v Hong Kongu. Kljub temu kitajska podjetja predstavljajo nekaj več kot desetino vseh sredstev sklada, medtem ko obstaja tudi zelo majhen del Macaa, Italije, Luksemburga, Singapurja, ZDA, Kambodže, Indonezije in Tajvana zaloge. Največja izpostavljenost sklada je finančni sektor, sledijo mu nepremičnine in industrija.
Tri največja gospodarstva FLHK so AIA Group Ltd. (1299: HKG), ponudnik zavarovalnih in finančnih storitev; Hongkong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG), lastnik in upravljavec delniških in terminskih trgov; in Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG), večnacionalni proizvajalec električnega orodja, ročnega orodja, zunanje opreme in še več.
- Uspešnost v enem letu: 23,1%
- Razmerje stroškov: 0,51%
- Letni dividendni donos: 2,29%
- Trimesečni povprečni dnevni obseg: 4.615.777
- Sredstva v upravljanju: 1,1 milijarde dolarjev
- Datum začetka: 12. marec 1996
- Izdajatelj: BlackRock Financial Management
EWH je veliko večji in bolj tekoč kot FLHK, a tudi dražji. Ta ETF sledi MSCI Hong Kong Index 25/50, indeksu, namenjenem merjenju uspešnosti segmentov velikih in srednjih kapitalskih trgov na Hongkongu. Sledi mešani strategiji, vlaga tako v vrednost kot v zaloge rasti, in vse imetje sklada imajo v glavnem sedež v Hong Kongu.
Največ sredstev v portfelju dobijo nepremičninske družbe, sledijo zavarovalnice in razpršeno finančno stanje. Najboljši trije skladi sklada so AIA Group Ltd.; Hongkong Exchanges & Clearing Ltd.; in Techtronic Industries Co. Ltd.
Komentarji, mnenja in analize, izraženi v tem dokumentu, so zgolj informativne narave in ne bi smeli biti upoštevali individualne naložbene nasvete ali priporočila za vlaganje v kateri koli vrednostni papir ali sprejetje kakršne koli naložbe strategijo. Čeprav menimo, da so te informacije zanesljive, ne jamčimo za njihovo točnost ali popolnost. Pogledi in strategije, opisani v naši vsebini, morda niso primerni za vse vlagatelje. Ker se tržni in gospodarski pogoji hitro spreminjajo, se vsi komentarji, mnenja in analize, ki jih vsebuje naša vsebina, so prikazane na dan objave in se lahko spremenijo tudi brez opaziti. Gradivo ni namenjeno popolni analizi vsakega pomembnega dejstva v zvezi z državo, regijo, trgom, industrijo, naložbo ali strategijo.
