Trgovci z možnostmi Coinbase (COIN) so optimistični glede zaslužka

Vlagatelji podjetja Coinbase Global, Inc. (COIN) so ohranile vezan razpon cen delnic pred objavo dobička družbe v drugem četrtletju. Na prvi pogled se zdi, da so trgovci opcij pozicionirani kot pozitivna poteza, kot število možnosti klica v odprte obresti odtehta število udarcev. Nenavadna opcijska dejavnost bi lahko ustvarila močan trend zniževanja cene, če COIN prinese presenečenje glede negativnega zaslužka.

Vedno več možnosti klicev ostaja odprto zanimanje za COIN, in opcijske premije so trenutno na običajno povišani ravni. Obseg trgovanja kaže, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju poročila o ugodnem zaslužku. Če bi se te stave razveljavile, bi to lahko povzročilo nepredviden pritisk navzdol na ceno delnice Coinbase.

Težko je pravilno napovedati smer gibanja delnice po zaslužku. Primerjava med opcijsko dejavnostjo delnice in cenovno akcijo pa pokaže, da če COIN prinese negativno poročilo, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala in se premaknila še pod 20-dnevno obdobje

drseče povprečje po razglasitvi. To bi se lahko zgodilo, ker so cene možnosti za premik navzgor, vendar bi lahko nepredvidene slabe novice trgovce ujele in povzročile hiter padec cene delnic.

Primerjava med podrobnostmi o ceni delnic in obnašanju opcij lahko gledalcem grafikonov omogoči dragocen vpogled; vendar je treba razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice COIN od četrtka, avgusta. 5. Tako je nastala nastavitev, ki vodi v poročilo o zaslužku.

Trenutni trendi

V zadnjem mesecu je trend delnic COIN padel in se dvignil nad 20-dnevno drseče povprečje. V tem časovnem obdobju je opazno, da je bila najnižja cena delnice COIN sredi julija približno 213 USD, najvišja cena delnice pa v začetku avgusta skoraj 258 USD. Cena se je zaprla v srednji regiji, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena v tednu pred zaslužkom dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje. Ta premik cen z delnic COIN pomeni, da zaupanje vlagateljev narašča z približevanjem poročila o dobičku.

V tem kontekstu, kjer se je cenovni trend za COIN nedavno dvignil nad 20-dnevno drseče povprečje, opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da trgovci in vlagatelji izražajo vse večje zaupanje zaslužki. Omeniti je treba, da je v tednu pred zaslužkom cena delnice COIN prekinila nedavni trend in se dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje. Zato je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali poteza odraža pričakovanja izumiteljev glede ugodnega zaslužka ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko opazovalcem grafikonov dajo dodaten kontekst, ki jim pomaga oblikovati mnenje o pričakovanjih vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad dajatvami z opazno maržo. V četrtek je bilo prodanih več kot 97.000 klicev v primerjavi z več kot 34.000 pošiljkami. Običajno ta obseg kaže, da se trgovci do poročila o zaslužku počutijo bikovsko.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi priznavajo, da so delnice COIN prekinile trend in se dvignile nad 20-dnevno drseče povprečje, in so so svoje možnosti cenili kot stavo, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu med današnjim in Avg. 13, je objavljeno poročilo o zaslužku v petek po zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 36 -odstotno verjetnost, da se bodo delnice COIN do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla predstavlja ceno prodajnih možnosti z 32 -odstotno možnostjo, če se bodo cene znižale glede na objavo.

Treba je opozoriti, da je odprto zanimanje predstavljalo več kot 210.000 klicnih možnosti v primerjavi z več kot 160.000 puti, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci možnosti, saj so trgovci dajali prednost klicem nad prodajo. Omeniti je treba, da je bilo v četrtek prodanih več kot 97.000 klicev in več kot 34.000 prodaj, s čimer so se odprte obresti še dodatno povišale v korist opcij klicev. Ker pa sta klicni in oddajni okvir relativno enaki, nam pove, da je naraščajoči odstotek klicnih možnosti le rahlo izkrivil pričakovanja. Predvideva se veliko bolj zadovoljna obeta.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klic in dajanje cen tako blizu, da imata veliko prostora za tek v obe smeri, vendar z malo več prostora za slabost. To nakazuje, da kupci opcij nimajo močnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo, čeprav obseg nedavnih klicev odtehta obseg. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi presenetljivo poročilo cene močno dvignilo ali znižalo.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bodo vse novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice Coinbase dan po zaslužku znižale za 2,5%, naslednji teden pa so še naprej padale. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno premikanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Coinbase je še vedno relativno nova zaloga IPO-pred manj kot letom dni, zato njen zaslužek verjetno ne bo imel neposrednega vpliva na indekse. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bi lahko imelo pomemben vpliv na zaloge v industriji programske opreme. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge delnice v sektorju, kot je Shopify Inc. (TRGOVINA), PayPal Holdings, Inc. (PYPL) ali Square, Inc. (SQ). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je ETF Simplify Volt Fintech Disruption (VFIN) ali VanEck Vectors Digital Transformation ETF (DAPP).