Davčno učinkovite naložbe: vodnik za začetnike

Vsaka naložba ima svoje stroške. Od vseh stroškov pa davkov lahko najbolj zbodejo in od vaših donosov vzamejo največ. Dobra novica je, da lahko davčno učinkovite naložbe zmanjšajo vašo davčno obremenitev in povečajo vašo bistvo-če želite prihranite za upokojitev ali ustvarite denar.

Zakaj so davčno učinkovite naložbe pomembne?

Center za finančne raziskave Schwab je ocenil dolgoročni vpliv davkov in drugih odhodkov na donosnost naložb ter naložbe izbira in razporeditev sredstev sta najpomembnejša dejavnika, ki vplivata na donos, študija je pokazala, da ima tudi zmanjšanje davkov pomembno vlogo učinek.

Za to obstajata dva razloga. Eno je, da izgubite denar, ki ga plačate z davki. Druga je, da izgubite rast, ki bi jo denar lahko ustvaril, če bi ga še vlagali. Vaše napovedi po obdavčitvi so pomembnejše od napovedi pred davki. Navsezadnje boste porabili tiste dolarje po obdavčitvi-zdaj in ob upokojitvi. Če želite povečati donos in obdržati več denarja, je davčno učinkovita naložba nujna.

Naložbeni računi

Davčno učinkovito vlaganje vključuje izbiro pravih naložb in ustreznih računov za njihovo naložbo. Obstajata dve glavni vrsti naložbeni računi:

1. Obdavčljivi računi
2. Davčno ugodni računi

Obdavčljivi računi

A posredniški račun je primer obdavčljivega računa. Ti računi nimajo davčnih ugodnosti, vendar ponujajo manj omejitev in večjo prilagodljivost kot računi z davčno ugodnostjo, kot sta IRA in 401 (k) s. Za razliko od IRA ali 401 (k) z posredniškim računom lahko svoj denar kadar koli in iz kakršnega koli razloga dvignete brez davka ali kazni.

Če imate naložbe na računu vsaj eno leto, boste plačali ugodnejše dolgoročna stopnja kapitalskih dobičkov: 0%, 15%ali 20%, odvisno od vašega davčnega razreda. Če imate naložbo manj kot eno leto, bo zanjo veljala naložba kratkoročni kapitalski dobički, kar ustreza vašemu običajnemu razredu davka na dohodek.

Davčno ugodni računi

Davčno ugodni računi so na splošno tudi davčno odloženo ali oproščen davkov. Davčno odloženi računi, kot npr tradicionalne IRA in 401 (k) načrti, zagotovite vnaprejšnjo davčno olajšavo. Morda boste lahko odšteli prispevke k tem načrtom, kar zagotavlja takojšnjo davčno ugodnost. Plačate davke, ko dvignete denar ob upokojitvi - torej je davek "odložen". 

Računi, oproščeni davkov, vključno Roth IRA in Roth 401 (k) s, delujejo drugače. Prispevki k tem načrtom se dajejo z dolarji po obdavčitvi, zato ne prejmete enakih davčnih olajšav, ki jih plačate pri tradicionalnih IRA in 401 (k). Vendar pa vaše naložbe rastejo neobdavčeno in kvalificirani dvigi pri upokojitvi so prav tako neobdavčeni. Zato se ti računi štejejo za "oproščene davkov". 

Davčno učinkovite strategije vlaganja

Davčno ugodni računi, kot so IRA in 401 (k), imajo letne omejitve prispevkov. Za leti 2020 in 2021 lahko prispevati skupaj 6000 USD svojim IRAali 7000 USD, če ste stari 50 let ali več (zaradi prispevka v višini 1.000 USD).

S 401 (k) s lahko prispevate do 19 500 USD ali 26 000 USD, če ste v letih 2020 in 2021 stari 50 let ali več. Kombinirani prispevek zaposlenega/delodajalca ne sme presegati 57.000 USD (63.500 USD s prispevkom za dohodek) za leto 2020 in 58.000 USD (64.500 USD s dohodnim prispevkom) za leto 2021.

Zaradi davčnih ugodnosti bi bilo idealno, če bi vse naložbe zadržali davčno ugodne račune, kot so IRA in 401 (k) s. Toda zaradi letnih omejitev prispevkov-in pomanjkanja prilagodljivosti (nekvalificirani dvigi sprožijo davke in kazni)-to ni praktično za vsakega vlagatelja.

Dober način za povečanje davčne učinkovitosti je, da naložbe naložite na "pravi" račun. Na splošno so naložbe, ki izgubijo manj davčnih donosov, bolj primerne za obdavčljive račune. Nasprotno pa so naložbe, ki ponavadi izgubijo več davčnih donosov, dobri kandidati za davčno ugodne račune.

Davčno učinkovite naložbe

Večina vlagateljev ve, da če prodate naložbo, ste lahko dolžni davke na vse dobičke. Lahko pa ste tudi na udaru, če vaša naložba svoj dobiček razdeli kot kapitalski dobiček ali dividendo; ali naložbo prodate ali ne.

Nekatere naložbe so po naravi davčno učinkovitejše od drugih. Med delniških skladovna primer davčno upravljani skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so ponavadi davčno učinkovitejši, ker sprožijo manjše kapitalske dobičke. Po drugi strani pa aktivno upravljani skladi pogosteje kupujejo in prodajajo vrednostne papirje, zato lahko ustvarijo več razdelitve kapitalskih dobičkov (in več davkov za vas).

Drug primer so obveznice. Občinske obveznice so zelo davčno učinkovite ker dohodek od obresti ni obdavčljiv na zvezni ravni-in pogosto je oproščen davkov tudi na državni in lokalni ravni (munis se zaradi tega včasih imenuje "trojno brezplačen"). Te obveznice so dobri kandidati za obdavčljive račune, ker so že davčno učinkovite.

Zakladne obveznice in Obveznice serije I. (varčevalne obveznice) so tudi davčno učinkovite, ker so oproščene državnih in lokalnih davkov na dohodek. Toda obveznice podjetij nimajo davčnih rezervacij in so kot take bolje na računih, ki imajo ugodnosti pri davkih.

Tu je povzetek, kje bi vlagatelji, ki se zavedajo davkov, lahko vložili svoj denar:

Obdavčljivi računi (npr. Posredniški računi)	Davčno ugodni računi (npr. IRA in 401 (k) s)
Posamezne delnice, ki jih nameravate hraniti vsaj eno leto	Posamezne delnice, ki jih nameravate imeti manj kot eno leto
Delniški skladi, ki jih upravljajo davki, indeksni skladi, skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), delniški skladi z nizkim prometom	Aktivno upravljani delniški skladi, ki ustvarjajo znatne kratkoročne kapitalske dobičke
Kvalificirane delnice, ki plačujejo dividende, in vzajemni skladi	Obdavčljivi obvezniški skladi, inflacijsko zaščitene obveznice, obveznice brez kuponain visoko donosnih obvezniških skladov
Obveznice serije I, občinski obvezniški skladi	Skladi za naložbe v nepremičnine (REIT)

Mnogi vlagatelji imajo obdavčljive in davčno ugodne račune, tako da lahko uživajo v ugodnostih, ki jih ponuja vsaka vrsta računa. Seveda, če je ves vaš naložbeni denar le v eni vrsti računa, se osredotočite na izbiro naložb in dodelitev sredstev.

Spodnja črta

Eno od temeljnih načel vlaganja - pa naj gre za varčevanje za upokojitev ali za ustvarjanje denarja - je zmanjšanje davkov. Dobra strategija za zmanjšanje davkov je obvladovanje davčno učinkovitih naložb v obdavčljivih računih in manj davčno učinkovitih naložb v račune z davčno ugodnostjo. To bi moralo vašim računom dati najboljšo priložnost za rast s časom.

Seveda, tudi če je bolje ohraniti naložbo v davčno ugodnejši račun, lahko pride do primerov, ko morate dati prednost drugemu dejavniku pred davki. Korporacijska obveznica je na primer morda bolj primerna za vašo IRA, vendar se lahko za vzdrževanje likvidnosti odločite, da jo hranite na svojem posredniškem računu. Poleg tega, ker imajo davčno ugodni računi stroge omejitve prispevkov, boste morda morali imeti določene naložbe na obdavčljivih računih, tudi če bi bili v vašem IRA ali 401 (k) boljši.

Vedno se posvetujte s kvalificiranim načrtovalcem naložb, finančnim svetovalcem ali davčnim strokovnjakom, ki vam lahko pomaga izberite najboljšo davčno strategijo za vašo situacijo in cilje.