Trgovci z možnostmi Uber (UBER) pričakujejo razveljavitev zaslužka

Vlagatelji podjetja Uber Technologies, Inc. (UBER) so pred objavo dobička družbe v drugem četrtletju izrazili pesimizem s prodajo cene delnic. Na prvi pogled se zdi, da trgovci z možnostmi napovedujejo pozitiven premik, saj jih je vse več možnosti klica v odprte obresti. Ta nenavaden obseg možnosti lahko povzroči močan pritisk navzdol na ceno delnice, če UBER prinese presenečenje glede negativnega dobička.

Vedno več možnosti klicev ostaja v odprtem interesu za Uber, in opcijske premije so trenutno nenavadno povišane. Količine trgovanja kažejo, da so trgovci z možnostmi kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju pozitivnega obvestila o zaslužku. Preklic teh stav bi lahko povzročil nepričakovan pritisk navzdol na ceno delnice UBER.

Pravilno napovedovanje smeri gibanja delnic po zaslužku je izziv. Vendar pa kontrast cenovne akcije in dejavnosti trgovanja z opcijami kaže, da če UBER če poročilo odda negativno, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala, kar bi se oddaljilo od njene 20-dnevni

drseče povprečje v dneh po objavi. To bi se lahko zgodilo, ker so cene možnosti za premik navzgor, vendar bi presenetljivo slabo poročilo lahko ujelo trgovce in povzročilo hitro znižanje cene delnic.

S primerjavo podrobnosti o cenah delnic in vedenju opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je nujno razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice UBER od ponedeljka, avgusta. 2. Tako je nastala nastavitev, ki je privedla do objave zaslužka.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic UBER cena delnic pade precej pod 20-dnevno drseče povprečje v smeri skrajnosti območja nestanovitnosti. V tem časovnem obdobju je opazno, da je bila najnižja cena delnice Uberja sredi julija okoli 45 USD. Najvišja cena delnice v zadnjem mesecu je bila v začetku julija približno 50 USD. Cena se je v spodnji regiji zaprla, kar kažejo tehnične študije na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena premaknila na najnižji razpon v tednu pred zaslužkom. Ta premik cene delnic UBER pomeni, da vlagatelji pričakujejo negativen rezultat dobička.

V tem kontekstu, kjer je trend tečaja delnic za UBER padel v skrajni razpon, grafikon opazovalci lahko prepoznajo, da vlagatelji in trgovci kažejo pesimizem v zaslužek napoved. V tednu pred zaslužkom je cena delnice UBER padla še pod 20-dnevno drseče povprečje. Zato je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugibajo, ali premik kaže na pričakovanja vlagateljev glede poročila o neugodnem dobičku ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki opazovalcem grafikonov pomaga oblikovati mnenje o pričakovanjih vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad dajatvami z vedno večjo maržo. Običajno to nakazuje, da vlagatelji pričakujejo pozitivno poročilo o zaslužku in da trgovci pričakujejo, da se bo UBER po zaslužku povečal.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so delnice Uberja pod povprečjem, zato so svoje možnosti ocenili kot stava, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 6, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 38 -odstotno možnost, da se bodo delnice Uberja do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije s 34 -odstotno verjetnostjo, če se bodo cene znižale glede na objavo.

Pomembno je omeniti, da je odprto zanimanje predstavljalo več kot 1,2 milijona aktivnih klicnih možnosti v primerjavi s skoraj 892.000 prodajnih možnosti, ki dokazujejo pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, prav tako je več kot polovica poslov potekalo preklica opcije. Ta znesek običajno pomeni, da trgovci z opcijskimi opcijami pričakujejo zvišanje cene. Ker pa sta okvir za klic in polje za oddajo klicev relativno enaki, nam to pove, da je visok odstotek prodanih klicnih možnosti le rahlo izkrivil pričakovanja.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni tako blizu, da imata dovolj prostora za povišanje navzgor v primerjavi z navzdol. To nakazuje, da imajo kupci opcij močno prepričanje o tem, kako bo podjetje poročalo, saj se klici kupujejo prek skladov. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi lahko presenetljivo poročilo dramatično povečalo ali znižalo cene.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Zaradi tega je možno, da bodo vse novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice Uberja v naslednjem dnevu znižale za 8,9%, naslednji teden pa so še naprej padale, preden so se nekaj tednov pozneje premaknile nad 20-dnevno drseče povprečje. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno premikanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Delnice UBER so po zaslužku v preteklosti naredile drastične premike, zato je možno, da bi rezultati neposredno premaknili cene indeksa. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo to verjetno vplivalo na zaloge v tehnološkem sektorju. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge delnice v sektorju, kot je Shopify Inc. (TRGOVINA), Snowflake Inc. (SNEG) ali Lyft, Inc. (LYFT). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je Vanguardov skupni borzni ETF (VTI) ali iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF).