Amazon (AMZN) Opcijski trgovci medvedji po prihodkih Miss

Po Amazon.com, Inc. (AMZN) poročala, da je pogrešala ocene prihodkov za svoj fiskalni rezultati zaslužka v drugem četrtletju, opcijski trgovci izvajajo dejanja, ki pomenijo, da menijo, da se bo cena delnice v prihodnosti znižala. To morda ni presenetljivo, saj je cena delnice AMZN dan po objavi poročila padla za 7,5%.

Poroča Amazon Čisti dobiček na delnico (EPS) 15,12 USD in prihodki 113,1 milijarde USD, kar je preseglo pričakovanja analitikov glede EPS v višini 12,47 USD in manjkalo pričakovanja glede prihodkov v višini 115,4 milijarde USD. Predvsem je družba revidirala smernice za nižje prihodke v tretjem četrtletju, kar je finančni direktor Amazona Brian Olsavsky obtožil težkih medletnih primerjav s poslovanjem med zaporami pandemije. Pred objavo so vlagatelji obdržali ceno delnic za območje AMZN z znatnim številom dajte možnosti v odprte obresti.

Obseg trgovanja z možnostmi je pokazal, da so trgovci prodajali klice in nakup putov; Vendar pa opcijska dejavnost po zaslužku kaže, da trgovci niso prepričani v prihodnje tečaj delnice AMZN. To je zato, ker se je pri cenovnem ukrepu zaloga močno znižala in je padla precej pod 20-dnevnim

drseče povprečje, medtem ko opcijska dejavnost pomeni, da trgovci kupujejo nakup in prodajajo klice.

Trgovanje z opcijami je dobesedno stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do čim večjega vpogleda v dejavnost trgovanja z opcijami je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do gibanja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice AMZN od avgusta. 5, ki ponazarja nastavitev po poročilu o zaslužku.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic je cena delnice sredi julija padla z najvišje ravni v zgodovini na relativno povprečno območje, nato pa je dan po objavi padla za 7,5%. Cena se je zaprla v nižjih skrajnostih, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu.

Te študije se oblikujejo do 20 dni Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta matrika pomaga osvetliti način, kako je cena padla iz srednjega dela tega razpona na spodnje meje. Ta premik cen delnic AMZN pomeni, da so vlagatelji vrednost AMZN ocenili na nižjo raven.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izrazili dvom o zaslužku na podlagi gibanja cen za AMZN, ki je padel z vrha volatilnosti na razpon do sredine. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti o trgovanju z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bodo delnice Amazona po zaslužku premaknile navzdol.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost trgovcev z možnostmi pomeni, da upoštevajo delnice Amazona precenjena in sta stavila, da se bodo delnice zaprle v okvirju, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Okvir z rdečim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih možnosti. To pomeni 69 -odstotno možnost, da se bodo delnice AMZN zaprle znotraj tega razpona ali znižale do avgusta. 20. Tako so prodajalci le rahlo medvedji. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker cene pomenijo le 31% možnost, da se cene zaprejo pod tem rdečim okvirjem, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da so odprte obresti avgusta. 5 je predstavljalo več kot 527.000 klicev v primerjavi z več kot 516.000 klici. To običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzgor. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar se je število odprtih obresti povečalo, klic pa ostaja povišan. Opazno je, da je implicitna nestanovitnost možnosti klicev padajo, kar signalizira, da se te možnosti prodajajo, kar ustvarja medvedji občutek.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, vnesena glasnost odtehta glasnost klica. Obseg opcij brez denarja se zmanjšuje počasneje kot obseg klicev brez denarja, kar bi pomenijo, da več trgovcev verjame, da se bodo cene delnic AMZN znižale, kot tisti, ki menijo, da bodo cene delnic padle dvig.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni v tem neskladju z veliko prostora za napredek. To kaže, da imajo kupci opcij močnejše prepričanje, da se bo cena v tednih po poročilu znižala. Čeprav so vlagatelji in trgovci z opcijami pričakovali pozitivno gibanje poročila, se je cena delnice še bolj znižala kot po zadnjem poročilu o dobičku.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bi v bližnji prihodnosti prišlo do velikega premika v obe smeri. Po prejšnji objavi dobička so delnice AMZN v naslednjem dnevu padle za manj kot 1%, nato pa v naslednjem tednu. Vlagatelji lahko pričakujejo enako gibanje cen v tednu po tem obvestilu. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic v bližnji prihodnosti zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano; vendar je v območju nestanovitnosti več prostora za podporo premikanju navzgor.

Zavijanje

Amazon je presegel pričakovanja analitikov glede EPS, vendar je zgrešil napovedi prihodkov. Družba je v tretjem četrtletju podala smernice, ki so bile nižje od pričakovanih, za kar so vodstveni delavci krivili težke medletne primerjave poslovanja med zastoji pandemije. To je povzročilo, da so nekateri trgovci in vlagatelji izgubili zaupanje in popravili vrednotenje družbe navzdol, s čimer so ceno delnice poslali na spodnjo mejo območja nestanovitnosti na lestvicah. Zdi se, da trgovci z možnostmi prodajajo klice in kupujejo naloge, kar odraža medvedje napovedi. Ta dejavnost pa ponuja več prostora v območju nestanovitnosti za gibanje cene delnice navzgor v prihodnosti.