Trgovci z možnostmi GOOG Samozavestni po velikem zaslužku

Trgovci z možnostmi izvajajo dejanja, ki pomenijo, da menijo, da je cena delnice Googlove matične družbe Alphabet Inc. (GOOG) se bo v prihodnje povečalo, potem ko je družba razbila ocene analitikov o rezultatih prihodkov v drugem četrtletju. To bi lahko bilo presenečenje, saj je cena delnice GOOG dan po objavi poročila padla manj kot 1%.

Poročali so po abecedi Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 27,26 USD in prihodki v višini 61,88 milijard USD, kar presega pričakovanja, ki zahtevajo 19,34 USD EPS in 56,16 milijard USD prihodkov. Predvsem je prišlo do dramatičnega povečanja rasti oglaševanja skupaj s prihodki YouTuba, ki so se približali prihodkom družbe Netflix, Inc.NFLX) četrtletni prihodki. Pred objavo so vlagatelji zvišali ceno delnice GOOG -a, z velikim številom dajte možnosti se prodaja v odprte obresti.

Pred prihodki so obsegi trgovanja z opcijami nakazovali, da so trgovci prodajali pute in kupovali klice. Opcijske aktivnosti po zaslužku kažejo, da se zaupanje trgovcev v tečaje delnic GOOG -a v prihodnje povečuje. To je zato, ker cena delnice ostaja v povišanem razponu precej nad 20-dnevnimi

drseče povprečje, medtem ko opcijska dejavnost pomeni, da trgovci še naprej prodajajo klice in nakup.

Primerjava cenovne akcije med dejavnostjo trgovanja z opcijami in cenami delnic v dneh po zaslužku kaže nekaj dokazov, ki kažejo na to, da so trgovci z opcijami lahko optimistični. Tečaj delnic GOOG-a je padel manj kot 1% na dan zaslužka in ostal precej nad 20-dnevnim drsečim povprečjem. Poleg tega se je povečala aktivnost klicnih opcij, medtem ko je ostala ostala povišana. To bi se lahko zgodilo, ker trgovci z opcijami verjamejo, da bo Alphabet še naprej poročal o trdnih finančnih podatkih, kar bi lahko v bližnji prihodnosti spodbudilo višjo rast.

Opcijsko trgovanje predstavlja dejavnosti vlagateljev, ki želijo zavarovati svoje dolge pozicije oz špekulanti, ki želijo izkoristiti, če pravilno napovedujejo nepričakovano gibanje temeljnih delnic oz kazalo. Izbira teh vlagateljev pomeni napoved za prihodnje tedne. To je zato, ker je trgovanje z opcijami dobesedno stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do maksimiranja tega vpogleda je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do vedenja cen. Spodnji graf prikazuje cenovno dejanje cene delnice GOOG v petek, 30. julija, ki prikazuje nastavitev po poročilu o zaslužku.

Trenutni trendi

Enomesečni trend delnic je pred tem delnice zaprl precej nad 20-dnevno drseče povprečje padec manj kot 1% na dan objave in dan za dnem postopoma pada to. Cena, zaprta v zgornji regiji, prikazana s tehničnimi študijami na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga poudariti, kako je cena ostala v najvišjem razponu. Ta premik cen delnic GOOG pomeni, da so vlagatelji lahko prepričani, da si lahko v prihodnje povrne najvišjo vrednost.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izražali optimizem glede zaslužka na podlagi cenovnega trenda za GOOG, ki je konec julija dosegel svoj rekord. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti trgovanja z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bo delnica Abecede po zaslužku premaknila navzgor.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost trgovalcev opcij pomeni, da upoštevajo delnice Alphabet podcenjeni na trenutni ravni in ste kupili opcije klica kot stavo, da se bo delnica zaprla v okviru, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Polje z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci možnosti klica. To pomeni 68 -odstotno možnost, da se bodo delnice GOOG do avgusta zaprle znotraj tega razpona ali višje. 20. Tako so prodajalci le rahlo bikovski. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker cene pomenijo le 32 -odstotno možnost, da bi se cene lahko zaprle nad to zeleno škatlo, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da je odprto zanimanje v petek predstavljalo skoraj 95.000 klicnih možnosti v primerjavi s samo več kot 155.000 prodajnih možnosti, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, saj so trgovci dajali prednost prenosom klice. To običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzdol. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar je število odprtih možnosti odprtih obresti še vedno povišano, število klicnih možnosti pa se je povečalo. Implicitna nestanovitnost za prodajne možnosti padajo, kar signalizira bikovsko razpoloženje.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, vnesena glasnost močno odtehta glasnost klica. Vendar implicitna nestanovitnost pada. Ko obseg opcij kaže povečanje obsega, vendar zmanjšanje implicitne nestanovitnosti, se sklepa, da trgovci te opcije prodajajo. Če bi se obseg povečeval in implicitna nestanovitnost naraščala, bi to pomenilo, da trgovci kupujejo opcije. Dejavnost možnosti izbire iz Abecede ponazarja bikovsko razpoloženje.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Čeprav so vlagatelji in trgovci z opcijami pričakovali pozitivno gibanje v poročilu, se je cena delnice premaknila na manjšo razdaljo kot po zadnjem poročilu o dobičku.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Zaradi tega je v bližnji prihodnosti možno, da bo prišlo do velikega premika v obe smeri. Po prejšnji objavi dobička so se delnice GOOG tisti dan zvišale za 3,2%, naslednji teden pa so postopoma padale. Vlagatelji lahko v tednu po tej objavi pričakujejo nasprotno gibanje cen. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic v bližnji prihodnosti zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano; vendar pa je v območju nestanovitnosti več prostora za podporo premikanju navzdol.

Zavijanje

Googlova matična abeceda je presegla pričakovanja analitikov glede EPS in prihodkov. Popolne napovedi podjetja so vključevale drastičen porast prihodkov od oglaševanja in YouTuba. Ta velik zaslužek ni bil takoj izražen v zaključni ceni delnice GOOG -a; kljub temu pa so trgovci z možnostmi kupovali klice in prodajali pute, kar odraža bikovsko mnenje, da bi se cene v prihodnosti lahko še dvignile. Ta dejavnost pa ponuja več prostora v območju nestanovitnosti za premik navzdol cene delnice naprej.