Trgovci z možnostmi Visa (V), ki niso navdušeni nad večjim zaslužkom

Po Visa Inc. (V) je poročal, da je z lahkoto presegel pričakovanja analitikov glede svojih prihodkov v tretjem četrtletju Rezultati, trgovci z opcijami izvajajo dejanja, ki pomenijo, da menijo, da se bo cena delnice znižala v prihodnost. Glede na velik zaslužek je to lahko presenečenje; vendar se je dan po objavi poročila cena delnice Vise znižala za 1,6%. Visa je poročala Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 1,49 USD in prihodki v višini 6,13 milijard USD, v nasprotju s napovedmi analitikov, ki zahtevajo EPS 1,35 USD in prihodki 5,86 milijarde USD. Pred objavo so vlagatelji zvišali ceno delnice družbe Visa možnosti klica v odprte obresti.

Obseg trgovanja z možnostmi je pokazal, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja; vendar pa dejavnost opcije po zaslužku kaže, da zaupanje trgovcev v tečaj delnic družbe Visa upada. To je zato, ker se je cena delnice približala 20-dnevnemu dnevu drseče povprečje, medtem ko opcijska dejavnost pomeni, da trgovci prodajajo klice in kupujejo sklade.

Primerjava gibanja cen med cenami delnic in dejavnostjo trgovanja z opcijami v dneh po zaslužku kaže nekaj dokazov, ki kažejo na to, da trgovci morda izgubljajo zaupanje v Visa. Tečaj delnice je dan po zaslužku padel za 1,6% in se približal 20-dnevnemu drsečemu povprečju. Poleg tega se je povečala aktivnost klicnih možnosti implicitna nestanovitnost za te klice se je zmanjšalo, kar kaže, da trgovci prodajajo klicne opcije. To bi se lahko zgodilo, ker trgovci z opcijami verjamejo, da bi se cena delnic Vise v bližnji prihodnosti lahko znižala.

Opcijsko trgovanje predstavlja dejavnosti vlagateljev, ki želijo zavarovati svoje dolge pozicije oz špekulanti, ki želijo izkoristiti, če pravilno napovedujejo nepričakovano gibanje temeljnih delnic oz kazalo. Izbira teh vlagateljev pomeni napoved za prihodnje tedne. To je zato, ker je trgovanje z opcijami dobesedno stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do maksimiranja tega vpogleda je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cen delnic družbe Visa v petek, 30. julija, ki prikazuje nastavitev po poročilu o zaslužku.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic so se delnice zaprle nad 20-dnevno drseče povprečje, preden so dan po objavi padle za 1,6%, dan po tem pa še naprej postopno padale. Cena, zaprta v zgornji regiji, prikazana s tehničnimi študijami na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti, kako je cena ostala v zgornjem razponu. Ta premik cen delnic Visa pomeni, da lahko vlagatelji izgubijo zaupanje v delnice, ki se premikajo naprej.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izražali optimizem glede zaslužka na podlagi cenovnega trenda Visa, ki se je dan pred zaslužkom dotaknil svoje najvišje vrednosti. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti o trgovanju z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bo Visa po zaslužku premaknila navzgor.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost trgovcev z opcijami pomeni, da upoštevajo delnice družbe Visa precenjena na trenutni ravni in ste kot stavo stavili, da se bo delnica zaprla v okviru, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Okvir z rdečim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci opcijskih možnosti. To pomeni 70 -odstotno verjetnost, da se bodo delnice družbe Visa do avgusta zaprle znotraj tega razpona ali manj. 20. Tako so prodajalci le rahlo medvedji. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker cene pomenijo le 30 -odstotno možnost, da bi se cene lahko zaprle pod to rdečo škatlo, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da so odprte obresti v petek predstavljale skoraj 341.000 klicnih možnosti v primerjavi s 269,00 prodajnih možnosti, ki dokazujejo pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, saj so trgovci naklonjenost klicem v primerjavi s prodajo dali manj marža. To običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzgor. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar je število odprtih opcij ostalo odprto in število klicnih možnosti se je povečalo. Navidezna nestanovitnost pri teh klicnih možnostih pada, kar signalizira, da se klicne opcije prodajajo, namesto da se kupujejo, kar ustvarja medvedji občutek.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, vnesena glasnost močno odtehta glasnost klica. Obseg možnosti za klic brez denarja se zmanjšuje veliko hitreje kot količina denarja za denar, kar pomeni, da več trgovcev verjame, da se bodo cene delnic družbe Visa znižale, kot tisti, ki verjamejo v cene delnic se bo dvignilo.

Vijolične črte na grafikonu so ustvarjene z 10-dnevno študijo Keltner Channel, nastavljeno na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se kanalske linije v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Čeprav so vlagatelji in trgovci z opcijami pričakovali pozitivno gibanje v poročilu, se je cena delnice premaknila na manjšo razdaljo kot po zadnjem poročilu o dobičku.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in upora glede cen. Posledično je možno, da bi v bližnji prihodnosti prišlo do velikega premika v obe smeri. Po prejšnji objavi zaslužka so se dan pozneje delnice družbe Visa zvišale za 1,5%, naslednji teden pa so postopoma padale. Vlagatelji lahko v tednu po tej objavi pričakujejo nasprotno gibanje cen. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic v bližnji prihodnosti zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano; vendar pa je v območju nestanovitnosti več prostora za podporo premikanju navzdol.

Zavijanje

Medtem ko je Visa nedvomno presegla pričakovanja analitikov tako glede EPS kot prihodkov, so trgovci delnico prodali, saj se je cena delnice Vise znižala blizu 20-dnevnega drsečega povprečja. Trgovci z možnostmi so prodajali klice in kupovali naboje, kar odraža medvedje napovedi. Ta dejavnost zagotavlja več prostora v območju nestanovitnosti za premik navzdol cene delnice naprej.