Kako se lahko vrednost podjetja Cisco dvigne za 140 milijard dolarjev do "visokih dosežkov v obdobju mehurčkov" do leta 2000

Podedovani tehnološki velikan Cisco Systems Inc. (CSCO), čeprav bi se lahko v zadnjih treh mesecih znižale za skoraj 20%, bi lahko njihove delnice narasle za 70% in dosegle 80 USD na delnico, nazaj na najvišjo raven, ki jo je dosegel v dobi mehurčkov leta 2000, je po besedah ​​analitika Evercore ISI Amit Daryanani, kot je navedeno avtor: Barronova. To bi lahko dodalo 140 milijard dolarjev tržni vrednosti podjetja, ki danes znaša slabih 200 milijard dolarjev.

Daryanani je nedavno napisal opombo, v kateri je izpostavil več "vzvodov navzgor", ki bi morali delnice omrežnega podjetja preseči. »Menimo, da je CSCO še vedno privlačna lastnina, saj ima podjetje položaj v rastočem in donosnem izdelku trgu, vse večjo kombinacijo programske opreme/storitev, vetra M&A in ugoden profil donosnosti delničarjev, "je zapisal analitik.

Cisco premakne fokus

Daryanani je optimističen glede prehoda Cisca od strojne opreme k modelu, ki ga poganja programska oprema, in zaradi njegove osredotočenosti na nove hitro rastoče sektorje trga, kot so kibernetska varnost in aplikacije. Kar zadeva osrednji segment omrežij Cisco, analitik Evercore napoveduje rast v odstotkih od nizkih do srednjih enomestnih številk.

"Staleže je treba postaviti za nadaljnjo širitev, zlasti ker mešanica ponavljajočih se prihodkov narašča in [prosti denarni tok] ostaja močan," je dejal. Medtem ko njegov osnovni scenarij cilja na ceno 60 USD, Daryanani pravi, da obstaja dolgoročni potencial rasti za več kot 80 USD na delnico na večletni osnovi.

Daryanani je optimističen glede pripravljenosti vlagateljev, da delnico ocenijo na vrednost podjetja/brezplačno denarnega toka, saj Cisco nadaljuje s prestrukturiranjem proti višji rasti in višji marži podjetja. "Če predpostavimo, da lahko delnice Cisca trgujejo proti 20 -kratnemu EV/FCF [vrednost podjetja/prosti denarni tok], vidimo pot do dolgoročnejše 80 USD," je dodal.

Analitik Piper Jaffray James Fish je ponovil to mnenje in zapisal, da njegov izračun infrastrukture za Cisco pomeni višjo vrednost zaloge Barronova poročilo. Pričakuje tudi nekaj "slonov velikih poslov", s katerimi bo Cisco napredoval in si prizadeval za cilje, kot je Splunk Inc. (SPLK), ServiceNow Inc. (ZDAJ) in Akamai Inc. (AKAM).

Kaj je naslednje

Zagotovo pa nasprotni vetrovi še vedno predstavljajo tveganje za delnice družbe Cisco. Zlasti grozeča grožnja trgovinskih vojn bi lahko vplivala na ceno delnice in tržno vrednost tehnološkega titana. Avgusta je bila Ciscova razočarajoča napoved prihodkov za tretje četrtletje pavšalne rasti na 2% pripisana "naglemu padcu" poslovanja na Kitajskem, glede na Wall Street Journal.