Trgovinska vojna zavira surovo nafto, delnice in donose obveznic

Major Moves

Surova nafta je obtičala sredi geopolitične vojne in povpraševanja med ponudbo in povpraševanjem, ki jo vleče v dve nasprotni smeri.

Na eni strani imate pomisleke glede oskrbe - kot so sankcije ZDA proti iranski nafti, upočasnitev Proizvodnja skrilavca v ZDA in onesnažena ruska nafta - ki skušata dvigniti ceno surove nafte višje.

Na drugi strani pa imate pomisleke glede povpraševanja - na primer zaradi možne upočasnitve svetovnega gospodarstva trgovinsko vojno med Združenimi državami in Kitajsko - ki poskušata potisniti ceno surove nafte nižje.

Trenutno skrbi glede povpraševanja zmagujejo. Surova nafta je danes prvič po 29. marcu padla pod 60 dolarjev za sod in se zaradi naraščajočih trgovinskih napetosti zaprla na 57,74 dolarja.

To je bila grozna novica za neodvisna naftna in plinska podjetja, kot je Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) in Noble Energy, Inc. (NBL) - ki so danes padle za 7,93%, 7,30%oziroma 6,93%. Nižje so cene surove nafte, manj denarja ta podjetja zaslužijo za vsak sod nafte, ki ga potegnejo iz zemlje.

Če se trgovinski pogovori med ZDA in Kitajsko kmalu ne izboljšajo, se bo cena surove nafte verjetno še naprej zniževala. Ena stvar, ki bi lahko stabilizirala cene nafte, je močno zmanjšanje proizvodnje Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC), vendar se to verjetno ne bo zgodilo šele pozneje poleti, ko se bo skupina sestala, če sploh.

S&P 500

S&P 500 se je komaj izognil dokončanju a glava in ramena medvedji vzorec obrata danes. Indeks je padel na najnižjo vrednost dneva 2.805,49-kar je v skladu s potencialom izrez medvedjega vzorca - preden se zbere v zaključni zvon. Indeks se je zaprl na 2.822,24, vendar imajo trgovci pred dolgim ​​tridnevnim vikendom ob spominskem dnevu veliko dela, da bi stabilizirali borzo.

Kot sem že omenil, so bile najhuje prizadete neodvisne zaloge nafte in plina, vendar so padci pri velikih tehnoloških podjetjih, kot je United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) in International Business Machines Corporation (IBM) - ni pomagalo bikovskemu vzroku veliko.

Ena svetla točka na Wall Streetu je bila danes gospodarske javne službe sektor. Zaloge javnih služb so se zvišale Zakladniški donosi padel - izdelava dividendne donose na teh zalogah v primerjavi z njimi privlačnejši - trgovci pa so začeli denar rotirati v bolj obrambne sektorje.

Energija Eversource (ES), Korporacija AES (AES) in Duke Energy Corporation (DUK) so bile prve tri najbolj uspešne delnice v sektorju javnih služb, vendar so bili celo njihovi dobički utišani na 1,49%, 1,45%in 1,24%.

Bodite pozorni na podpora jutri ob 2.816,94. Če ne zdrži dolgega vikenda, bo morda S&P 500 pripravljen na večji popravek.

Preberi več:

Kako surova nafta vpliva na cene plina?

5 korakov za ustvarjanje dobička pri trgovanju s surovo nafto

Nafta in valute: Razumevanje njihove korelacije

Kazalniki tveganja - TNX

Ko gre za diverzifikacijo vašega portfelja, imate dve osnovni možnosti. Lahko kupite delnice ali pa obveznice, na primer ameriške zakladnice.

Zdaj se zavedam, da je širjenje izdelki, s katerimi se trguje na borzi (ETP)-tako kot borzni skladi (ETF) in menjalnice (ETN)-je omogočilo razpršitev vašega portfelja v vrsto drugih sredstev, kot so zlato, nafta in tuje valute. Toda ko gre za to, večina trgovcev še vedno večino svojih naložbenih dolarjev namenja delnicam in obveznicam.

Ko so trgovci bolj prepričani, da bodo ameriško in svetovno gospodarstvo v prihodnosti rasli, dajo več denarja v delnice in manj denarja v obveznice. Nasprotno, ko trgovci niso prepričani, da bodo ameriško in svetovno gospodarstvo rasli, ponavadi vložijo manj denarja v delnice in več denarja v obveznice. Če to vemo, lahko opazujemo znake, da trgovci premikajo denar iz enega razreda sredstev v drugega, in ekstrapolirajo dogajanje z zaupanjem trgovcev.

Danes smo videli potrditev, da trgovci veliko vlagajo denar v zakladnice. Ko trgovci začnejo premikati denar v zakladnice, se cena teh zakladnic poveča kot odgovor na povečanje povpraševanja. To pa znižuje donose državne blagajne, ker imajo cene in donosnost obratno povezavo.

10-letni zakladniški donos (TNX) je od novembra 2018 v padajočem trendu, saj vse več trgovcev premika denar iz delnic in nazaj v zakladnice. Zadnji odklon podpore je prišel 27. marca, ko se je okrepil pri podpori pri 2,36%.

Na žalost bikov na borzi se danes ta raven ni držala. TNX je padel skozi podporo in se znižal na 2,30% - najnižjo raven od oktobra. 17. 2018 - ker je več trgovcev iz zalog potegnilo denar in ga vložilo v zakladnice.

Ko to vidim, mi pove, da nekateri trgovci izgubljajo zaupanje v delnice. Za paniko je še prezgodaj. Navsezadnje se je S&P 500 v letu 2019 vzpenjal, medtem ko je TNX padal, vendar je to opozorilni znak, da bikovski zagon upada.

Preberi več:

Kateri ekonomski dejavniki vplivajo na donose zakladnice?

JPM-ov Dimon vidi 10-letne donose zakladništva pri 5%

Razumevanje zakladniških donosov in obrestnih mer

Bottom Line - Trgovanje s trgovinsko vojno

Trgovanje s trgovinsko vojno se je na Wall Streetu izkazalo za neverjetno težko. Zdi se, kot da ima vsak potencialno dobra ali slaba novica v teh dneh možnost, da trg dvigne ali zniža.

Upajmo, da bomo kmalu olajšani, do takrat pa se zdi, da bosta nestanovitnost in negotovost prevladujoči temi na trgu.

Preberi več:

Zakaj trgovinska vojna ne bo zdrobila dobička podjetij ZDA

Tesla bo še padla, potem ko je Morgan Stanley znižal ohišje medveda na 10 dolarjev

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.