Wall Street se sprašuje, če Trump blefira

Major Moves

Če se danes počutite rahlo šibko, niste sami. Tako hitro, kot je Trumpova administracija prejšnji teden uvedla trgovinske omejitve proti Huaweiu, jih je - vsaj začasno - ta teden odstranila.

Trgovci so sinoči izvedeli, da je Trumpova administracija Huawei odobrila odlog od trgovinskih omejitev do avgusta. 19. Ta novica je za ves dan povečala zaloge.

Podjetje AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (JEDILO) in Xilinx, Inc. (XLNX) so bile najbolj uspešne na S&P 500 - s 5,57%, 5,29%oziroma 4,63%dobičkom - vendar to niso bile edine delnice, ki so danes uživale pritisk pri nakupu. S&P 500 je danes zabeležil 448 zalog sestavnih delov.

Seveda je bilo nekaj medvedjih izjem - na primer Kohlova korporacija (KSS), ki je izgubil 12,34%, potem ko je pričakoval dobiček za 0,06 USD na delnico in znižal dobiček vodenje za leto - vendar tudi bikovskega zagona ni mogoče pričakovati, da bo rešil delnico, ki ima temeljna vprašanja rasti.

Če želite izvedeti več o tem, na katere temeljne in tehnične kazalnike so pozorni profesionalci Wall Streeta, si oglejte naš

Temeljna analiza seveda ali naše Vlaganje za začetnike seveda - do 22. maja ponujamo 20% popust s promocijsko kodo NEWSLETTER.

Na S&P 500 lahko vidite ob zelenem morju (svetlejša je zelena barva, večji je prirastek cene) toplotni zemljevid spodaj, kako navdušeni so bili trgovci, ki so videli, da se je Trumpova administracija danes umaknila na Huaweiju. Začenjajo se spraševati, ali bi se lahko uprava umaknila glede tarif tudi s Kitajsko. Prezgodaj je za povedati, a Wall Street vsekakor upa.

S&P 500

S&P 500 se je danes nekoliko okrepil, vendar še nismo prišli iz gozda. Včeraj sem govoril o potencialu glava in ramena medvedji vzorec obrata-pri čemer se levo ramo oblikuje konec marca, glava se oblikuje konec aprila, desno ramo pa sredi maja-, da se lahko S&P 500 oblikuje, če pade pod podpora na 2.816,94.

Medtem ko je današnji odboj višje zagotovo pomaknil indeks nekoliko dlje od te ključne ravni podpore, S&P 500 ni odpeljal iz območja potencialne desne rame vzorca. Indeks se še vedno konsolidira v omejenem razponu in vedno znova smo videli, kako lahko je Wall Street pretresljiv s presenetljivo slabimi novicami.

Če želite resnično zapustiti nevarno območje za ta poseben cenovni vzorec, se bo S&P 500 verjetno moral povzpeti nazaj nad 2900. Prepričan sem, da lahko indeks naredi ta bikovski skok, vendar vem, da bom veliko bolje spal, ko se bo to zgodilo in se bo potrdilo prenovljeno bikovstvo.

Preberi več:

Zakaj trgovinska vojna ne bo uničila dobičkov podjetij ZDA

4 Strategije vlagateljev, da bi se izognili strmim izgubam, ko se nadaljuje trgovinska vojna

Zaloge nafte in plina Cabot so pripravljene na izbruh

Kazalniki tveganja - VIX

Upravljavci portfelja ta teden začenjajo kazati svoje bikovske roke.

V začetku maja so upravljavci portfelja začeli kupovati daj možnosti na S&P 500 za zaščito bikovskih lastniških pozicij v njihovih portfeljih. Na prodajne opcije se pogosto gleda kot na zavarovalno polico, kajti ko se vrednost osnovnega indeksa ali delnice, na kateri temelji opcija, zniža, se vrednost prodajne opcije poveča.

Na primer, če kupite prodajno opcijo na S&P 500 in se S&P 500 zniža, boste dejansko zaslužili na svojem položaju opcije, ker se bo vrednost stavka na S&P 500 povečala. Upravljavci portfelja običajno kupujejo prodajne opcije na S&P 500, ker je lažje kupiti zavarovanje celoten S&P 500, kot je poskusiti kupiti zavarovanje za vsako posamezno kapitalsko lastništvo v portfelja.

Ko upravljavci portfelja začnejo kupovati vedno več prodajnih opcij na S&P 500, se to spodbudi implicitne stopnje nestanovitnosti o možnostih S&P 500 višje, in to je točno tisto, kar Indeks nestanovitnosti CBOE (VIX) ukrepi.

Ko se VIX dvigne, vam pove, da trgovci - zlasti upravljavci portfelja - kupujejo vse več možnosti, običajno dajejo opcije, na S&P 500. Z drugimi besedami, pove vam, da so trgovci nervozni zaradi umika S&P 500 in želijo zaščititi svoje portfelje.

Ko se VIX premakne nižje, vam pove, da se trgovci umaknejo pri nakupih opcije S&P 500. Z drugimi besedami, pove vam, da trgovci niso tako nervozni zaradi umika S&P 500 in se jim ne zdi potrebno porabiti denarja za nakup zavarovanja za svoje portfelje.

Danes se je VIX zaprl na najnižjo raven od 3. maja. To je bikovski znak in mi pove, da ima raven podpore pri 2.816,94 na S&P 500 boljše možnosti za obdržati kot včeraj.

Preberi več:

3 lestvice, ki kažejo, da je čas za nakup letalskih in obrambnih delnic

Kockanje na igralniških zalogah sredi trgovinske vojne

Array Biopharma testira visoke rezultate kliničnih preskušanj

Bottom Line - Novo upanje

Na Wall Streetu se je obudilo bikovsko upanje, podpora za S&P 500 pa drži... vsaj za zdaj. Teden je mlad, vendar izgleda obetaven.

Preberi več:

Zakaj Apple prodajati zdaj, preden se trgovska vojna preveč segreje

Tesla bo še padla, potem ko je Morgan Stanley znižal ohišje medveda na 10 dolarjev

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.