Zaloge z velikimi kapicami ohranjajo S&P 500 na plaži

Major Moves

Borzni indeksi so neverjetno uporabna orodja, saj nam dajejo celoten pregled nad tem, kaj trg v celoti počne v vsakem trenutku. Indeksi pa lahko tudi zakrijejo nekatere informacije, tako da jih povzamejo z veliko drugimi informacijami.

Na primer, večina trgovcev rada gleda S&P 500 da bi razumeli, ali je borza trenutno bikovska ali medvedja. Toda zaradi načina izdelave S&P 500 s pogledom nanj dejansko ne dobimo pogleda na celoten trg. Predvsem imamo pogled na uspešnost nekaterih največjih delnic na Wall Streetu.

Vidite, S&P 500 je a tehtani indeks tržne kapitalizacije. To pomeni, da večja kot je tržna vrednost delnice, večji bo vpliv gibanja te delnice na indeks.

Trenutno je največja delnica S&P 500 Microsoft Corporation (MSFT) s tržno kapitalizacijo 973,39 milijard USD. Na drugem koncu spektra je najmanjša delnica v indeksu Fossil Group, Inc. (FOSL) s tržno kapitalizacijo le 582,75 milijona dolarjev. Zaradi te razlike v velikosti, ko se Microsoft nekoliko premakne, se S&P 500 močno premika, ko pa Fossil Group naredi velik korak, se indeks komaj odzove.

Za boj proti temu neravnovesju v vplivu so analitiki ustvarili enako tehtani različica S&P 500, ki daje vsem delnicam v indeksu enako možnost, da vplivajo na vrednost indeksa. Temu indeksu lahko sledite z ETF za enako težo Invesco S&P 500 (RSP).

Kaj se zgodi, če primerjate uspešnost standardnega indeksa S&P 500 - z uporabo SPDR S&P 500 ETF (ŠPIHUJ), v tem primeru - z uspešnostjo RSP v tabeli relativne moči? Vidite lahko, ali gibanje cen standardnega S&P 500 poganjajo predvsem delnice z večjo kapico v indeksu ali široka mešanica delnic v indeksu.

Če se grafikon relativne moči SPY/RSP premika višje, vam pove, da SPY presega RSP, kar pomeni, da delnice z veliko kapitalizacijo vodijo večino dobičkov. Če se grafikon relativne moči SPY/RSP niža, vam pove, da RSP presega SPY, kar pomeni, da široka mešanica delnic povečuje dobiček.

Če pogledate spodnjo primerjalno tabelo SPY/RSP, lahko vidite, da je SPY v večini leta 2019 presegal RSP. To mi pove, da moram paziti na delnice z največjo omejitvijo v indeksu, da vidim, kam se bo trg nadaljeval.

Tu je 10 najboljših delnic po tržni kapitalizaciji S&P 500:

• Microsoft
• Amazon.com, Inc. (AMZN)
• Apple Inc. (AAPL)
• Abeceda Inc. (GOOGL)
• Facebook, Inc. (FB)
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Visa Inc. (V)
• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• Exxon Mobil Corporation (XOM)

S&P 500

S&P 500 se je na petkovi seji ustavil. Nekaj ​​časa je švignil nekoliko višje, nato pa se je nekoliko spustil, preden se je sredi dneva ustalil sredi trgovalnega območja.

Vrteči se dojijitako kot ta, ki je bil ustanovljen danes, nam ne daje veliko vpogleda v to, kam gre trg, ampak dejstvo, da je S&P 500 ostal nad podpora ob 2.816,94 je obetavno.

Preberi več:

Raziskovanje učinkovitosti ETF z enako težo

S&P 500 ETF: tržna teža vs. Enaka teža

Uvod v temeljno uteženo vlaganje indeksov

Kazalniki tveganja - maržni dolg

Vedno iščem potrditev trgovskega razpoloženja na Wall Streetu. Če lahko potrdim, da so trgovci bikovski, sem bolj prepričan v svoje bikovske napovedi. Nasprotno, če lahko potrdim, da so trgovci medvedji, sem bolj prepričan v svoje medvedje napovedi. Konec koncev trgovci vodijo cene.

Eden izmed mojih najljubših načinov, kako ugotoviti, kako bikovski so trgovci, je, da pogledam, koliko denarja si trgovci zadolžujejo za nakup delnic, s katerimi trgujejo. Trgovci si lahko izposodijo do 50% nakupne cene delnice - v skladu s Uredba T. upravnega odbora zveznih rezerv. Torej, če zaloga stane 100 USD, morate za nakup delnice porabiti le 50 USD svojega denarja. Ostalih 50 USD si lahko izposodite.

Izposojanje denarja za nakup delnic se imenuje nakup z maržo, znesek denarja, ki ste si ga izposodili za nakup delnic, pa se imenuje "maržni dolg. "Sledenje skupnemu znesku maržnega dolga, ki se uporablja za nakup delnic, vam lahko da dober občutek, kako samozavestni so trgovci. Samozavestni trgovci si običajno zadolžujejo več. Živčni trgovci se ponavadi zadolžujejo manj.

Maržni dolg se je maja 2018 povzpel na rekordno najvišjo vrednost v višini 668 940 000 000 USD. Sredi leta 2018 se je nato začel stabilizirati. V zadnjem delu leta 2018 se je maržni dolg začel umikati, oktobra je padel na 607.645.000.000, nato pa decembra 2018 dosegel najnižjo vrednost 554.285.000.000. Od decembra 2018 se stopnje maržnega dolga povečujejo. Po nedavno objavljenih podatkih iz leta 2006 se je maržni dolg povečal na 588.721.000.000 FINRA.

FINRA mesec dni po tem objavi podatke o svojem maržnem dolgu. Zato šele zdaj vidimo podatke za april. Na majske podatke bomo morali počakati do zadnjega tedna v juniju. Kljub temu povečanje zadolževanja za nakup delnic potrjuje, da trgovci postajajo vse bolj samozavestni. To je obetaven znak za S&P 500.

Preberi več:

FINRA: Kako ščiti vlagatelje

Koliko si lahko izposodim z maržinskim računom?

Bottom Line - Uživajte v prazničnem vikendu

Ameriški finančni trgi bodo v ponedeljek zaprti zaradi spomina. To pomeni, da vam ni treba skrbeti, da se bodo vaše zaloge dvignile ali znižale. Uživajte na dopustu!

Preberi več:

Zakaj bi se bikovski trg leta 2019 kljub trgovinski vojni lahko povečal za več kot 25%

Zakaj je Alibaba nova grožnja za Amazon

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.