Več nestanovitnosti kripto vpliva na delnice

Major Moves

Nisem nameraval porabiti več časa v današnjem svetovalcu za grafikone bitcoin, vendar nestanovitnost v kriptovalute cena v zadnjih 24 urah je vredna dodatne razprave. Tudi za trgovce brez kriptovalut je to pomembno, ker lahko na nepričakovane načine vpliva na borzo.

Menjalni tečaj bitcoin proti ameriškemu dolarju (BTC/USD) se je danes znižal za več kot 12%, pri čemer se je 1800 dolarjev teh izgub zgodilo sinoči v obdobju 10 minut. Kot sem omenil včeraj, bolj ko se bitcoin približa svojim prejšnjim najvišjim vrednostim med 14.000 in 19.000 USD, večja je verjetnost, da bodo vlagatelji, ki so imeli izgube, sprožili prodajo. To je pojav, ki ga pogosto opazimo pri delnicah peni, ki občasno "preidejo v hiperbolijo".

Zdi se, da so prodajo čez noč potencialno poslabšali tehnični izpadi v Coinbase, Inc., eni največjih borze z bitcoini. Priznam, da sem skeptičen glede na bitcoin kot valuto, ker je nestanovitnost tako velika. V idealnem primeru je menjalno sredstvo najboljše, če ima srednjeročno relativno stabilno in zanesljivo vrednost.

Ne glede na to, ali ste ljubitelj denarnih sistemov, ki temeljijo na centralni banki, ali jih ne uporabljate rezervne valute - ameriški dolar (USD), evro (EUR), japonski jen (JPY), britanski funt (GBP) itd., Njihova nihanja so veliko manjša in se pojavljajo v daljšem obdobju kot BTC. To ne pomeni, da kriptovalute sčasoma ne bodo sprejete širše za izmenjavo, vendar bo trajalo nekaj časa, preden se to zgodi.

Tudi če vas kriptovalute ne zanimajo toliko, je treba rally bitcoin še vedno spremljati. Na borzi je več podjetij, ki se uporabljajo kot posrednik za bitcoin, vključno z NVIDIA Corporation (NVDA) in Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), ki se z valuto niha gor in dol. Ta podjetja izdelujejo procesorje, ki jih uporabljajo "rudarji bitcoinov", da bi ustvarili več ponudbe bitcoinov, njihova cena delnic pa se med zlatim razcvetom od leta 2001 do 2012 povečuje in pada kot proizvajalci industrijske opreme.

Ne bom se niti trudil razpravljati o več zalogah denarja, ki so spremenili svoja imena, da bi izkoristili bitcoin manijo v zadnjih dveh letih (kašelj, Long Blockchain Corp, kašelj), verjetno pa se bodo tudi povečali in zrušili valuto.

Tu se naučimo, da morajo tehnološki vlagatelji pri ocenjevanju pozicij v sektorju polprevodnikov vključiti nekaj analiz trga bitcoin. Tudi če niso neposredno vključene v proces rudarjenja bitcoinov, bodo druga podjetja verjetno imela koristi ali trpela skupaj z NVIDIA in AMD kot trg ročne žage.

Kot lahko vidite na spodnji tabeli, je NVIDIA pozorno spremljala bitcoin skozi velike padce lani in se je nedavno obrnil višje, saj je bitcoinu uspelo preseči mejo 8.000 dolarjev, kjer lahko številni rudarji pridejo nad brezhibnost. Tabelo sem prikazal v odstotkih, da bi bolje ponazoril odnos. Če se ta krog kripto-blaznosti zruši zgodaj, bi lahko videli, da se polprevodniki in proizvajalci procesorjev zelo hitro popravijo, kar povečuje tveganje za nedavno delovanje sektorja.

S&P 500

Zdi se, da so pomisleki glede trgovine včeraj potegnili S&P 500, kar je pripeljalo do negativnega zaključka. Današnji nastop je bil nekoliko boljši, vendar so se pogovori med kitajskim predsednikom Xijem in predsednikom Trumpom ob Srečanja G-20 v naslednjih dveh dneh so še vedno najpomembnejši faktor X, ki vpliva na cene.

Medtem ko se vlagatelji pripravljajo na drugo četrtletje, ostajam previdno bikovski do nevtralen sezona zaslužka, Še vedno me skrbi, da se dolgoročni donos še ni povečal. Kot lahko vidite na naslednjem grafikonu, S&P 500 in 10-letnik Zakladniški donos razhajanja v zadnjih dveh mesecih so vztrajna. Ker so bili pridelki tako trmasti, me skrbi, da brez pozitivnih novic o trgovini ta konec tedna, razhajanje se bo hitreje vrnilo v uskladitev z znižanjem cen lastniških vrednostnih papirjev in ne s povečanjem donosi.

Preberi več:

Prihodnost kriptovalut v letu 2019 in pozneje

ETF -ji obveznic se bližajo rekordnim prilivom, saj se vlagatelji varujejo pred padcem delnic

Goljufija za demokratsko razpravo o ekonomski politiki

Kazalniki tveganja-varne valute

Eden od načinov, na katerega vlagatelji ocenjujejo tveganje na trgu, je valuta v varnem okolju, kot sta švicarski frank ali japonski jen. Če te valute naraščajo, se lahko vlagatelji varujejo in se pripravljajo na upad. Nasprotno, če valute v varnih zatočiščih padajo, se bodisi uporabljajo kot vir sredstev za tvegana sredstva bodisi preprosto niso v povpraševanju kot varovanje pred tveganjem. Kakorkoli, padajoče valute v varnih zatočiščih so običajno dober znak za delnice.

Trenutno se morda zdi težko ugotoviti, ali valute v varnih zatočiščih naraščajo ali padajo, ker so običajno v primerjavi z dolarjem, ki je od objave FED prejšnji teden vseskozi padala. Lahko pa te valute še enkrat pogledate tako, da jih »prekrižate« z nečim drugim kot z dolarjem.

Na naslednjem grafikonu sem na primer primerjal britanski funt (GBP) z japonskim jenom (JPY), trend pa je negativen, kar pomeni, da se jeen krepi glede na funt. To je v pomoč, ker v največji možni meri odstrani dolar iz analize in potrjuje, da so valute v varnih zatočiščih še vedno v povpraševanju.

Po mojih izkušnjah je tovrstna analiza koristna tudi pri načrtovanju novega bikovskega vstopa v delnice. Tako kot trgi obveznic bodo vrednosti valut pogosto povzročile premik tečajev delnic. Če torej začnemo opažati spremembo, kjer se vrednost jena ali franka začne občutno povečevati oslabi v primerjavi z drugimi rezervnimi valutami, kot sta funt ali evro, bi to lahko pomenilo zgodnji prestop zaloge.

Preberi več:

Kaj morajo Forex trgovci vedeti o jenu

Kaj je trgovanje z valuto?

3 trgi za opazovanje, ko se Trump sreča z Xijem

Zaključek - trgovinski pogovori bi lahko sprožili nakup

Trg je bil stabilen, a pretresljiv, saj se S&P 500 bori proti stopnjo upora prejšnjih visokih in majhnih zgornjih mejah. Ukrepi tveganja še vedno opozarjajo na previdno previdnost in ta konec tedna je precej napredka pri trgovinskih pogovorih.

Čeprav so neznanci, ki visijo nad trgom, znatni, menim, da je zaenkrat smiselno, da imate odprte možnosti (namenjene igri besed). Rast je še vedno pozitivna in če obstajajo dobre novice s srečanja G-20, pričakujem, da bodo to uporabili vlagatelji in Fed prilagoditveno denarno politiko kot izgovor za kmalu odkup.

Preberi več:

3 ETF -ji za igranje oslabljenega dolarja

Strategije dnevnega trgovanja za začetnike

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.