Indeks cen IPO in PCE Lyft prinaša bike

Major Moves

Eden od znakov zdrave borze je veliko povpraševanje in uspešen zaključek, prve javne ponudbe (IPO). Zahvaljujoč medvedjemu trgu leta 2018 in šoku, ki ga je poslal skozi Wall Street, v zadnjem času nismo videli veliko velikih IPO. To se je danes končalo.

Delnice podjetja Lyft, Inc. (LYFT) je na Nasdaqu debitiral danes zjutraj, nestrpni trgovci pa so začetno ceno dvignili na 87,24 USD - kar je 21% višje od cene IPO 72 USD na delnico, ki jo je družba določila za delnico. Ta napihnjena otvoritvena cena je potrdila, da so bili trgovci navdušeni nad obeti podjetja in so lačni novih vlaganj v delnice. Vsakdo, ki se sprašuje, ali je na Wall Streetu še vedno zadržano povpraševanje, je danes odgovoril na svoje vprašanje.

Na žalost tistih, ki so plačali ceno med odprto ceno 87,24 USD in najvišjo dnevno ceno 88,60 USD, delnica Lyfta ni mogla zadržati svojega dobička. Delnice so se sredi dneva znižale na 80 dolarjev, nato pa so se nekoliko okrepile. Na novo trgovane delnice so se nato spet znižale in padle na najnižjo vrednost v enem dnevu 77,29 USD, nato pa so se nekoliko dvignile in se zaprle na 77,75 USD.

Pri analizi uspešnosti katerega koli IPO je treba to zapomniti nestanovitnost v prvih dneh, tednih in včasih celo mesecih je normalno in pričakovano. Podjetje, ki stoji za delnico, obstaja že nekaj časa in ima dokazane finančne rezultate, je to prvo čas, ko so trgovci lahko izrazili svoje mnenje o delnicah na edini način, ki resnično šteje: s svojim žepniki.

Dejstvo, da delnica Lyfta ni mogla ostati nad poldnevom ravni podpore pri 80 USD (glej enominutni grafikon spodaj) mi pove, da so trgovci nervozni zaradi potencialnega dobička, ki bi presegel ceno IPO 72 USD. Padec blizu je redko pozitiven znak za delnico.

Če bodo trgovci verjeli, da bo podjetje pametno porabilo 2,3 milijarde dolarjev, ki jih je zbralo danes, in da bo borza naslednji teden še naprej bikovska, bi se lahko delnice spet povzpele na nove najvišje vrednosti. Naslednji teden pa bo 77,29 USD pomembna raven podpore. Če ne drži, bodo trgovci morda nagnjeni k temu, da bodo delnice Lyfta potisnili vse do IPO cene 72 USD.

S&P 500

S&P 500 vrzel višje na odprtem dopoldne, kar je bil pozitiven znak za trg, vendar se po tem ni prav dosti premaknilo. Tudi ko je britanski parlament sestrelil premierko Terezo May Brexit Tretjič so trgovci na Wall Streetu izrazili optimizem, da bi lahko sklenili trgovinski dogovor med Združene države in Kitajsko ter da je svetovno gospodarstvo dovolj močno, da ustvari velike prihodke in zaslužek za podjetja Amerika.

Tehnološki sektor je bil danes odgovoren za večino pozitivnega gibanja - z Micron Technology, Inc. (MU) za 5,06%, Western Digital Corporation (WDC) za 5,05% in Seagate Technologies Holding PLC (STX) se je povečal za 4,13% - toda veliki zmagovalci tega dne so bili CarMax, Inc. (KMX) in Celgene Corporation (CELG), ki so se zvišale za 9,61% oziroma 7,88%.

Zdaj, ko je S&P 500 trdno vzpostavil novo višjo dno na 2.785, bomo spremljali, ali lahko naslednji teden vzpostavi višjo višino.

Preberi več:

Kaj morate vedeti o Lyftovi IPO

Kako se vrednoti IPO

Pot do oblikovanja IPO

Kazalniki tveganja - terminske pogodbe zveznih skladov

Včeraj sem nekaj časa razpravljal o pričakovanjih trgovcev monetarna politika so pomembni in kako lahko spremljate ta pričakovanja z opazovanjem vrednosti terminske pogodbe zveznih skladov.

Danes smo dobili potrditev, da so lahko pričakovanja trgovcev, da bo Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) znižal obrestno mero zveznih sredstev do konca leta 2019, upravičena. The Urad za ekonomsko analizo (BEA) je izdal svojo najnovejšo različico Odhodki za osebno potrošnjo (PCE) Indeks cen in kaže, da inflacijski pritisk slabi, kar zmanjšuje potrebo po višjih obrestnih merah.

Indeks cen PCE - najljubši merilec inflacije FOMC - se je lani povečal le za 1,37%. To je najnižje mesečno povečanje od septembra 2016 in je precej pod 2 -odstotno inflacijo, ki jo je določil Fed.

Če inflacija pada, FOMC -ju ni treba več skrbeti za zvišanje obrestnih mer, da bi preprečili bežno inflacijo. Če pa se inflacija preveč upočasni, bo morala FOMC začeti skrbeti za vpliv deflacijski pritiski bi lahko imeli na ameriško gospodarstvo in če bi se moralo znova boriti proti znižanju obrestnih mer ta tveganja.

Glede na trend indeksa cen PCE je videti, da bo FOMC moral skrbeti deflacija preden mora spet skrbeti za inflacijo.

Preberi več:

"Inflacija" ni samo ena stvar

Študija o vplivu bogastva in gospodarstvu

Kako vlada ZDA meri gospodarsko rast?

Bottom Line - Znaki upanja

Lyft je močno odprt nad ceno IPO - čeprav je na koncu trgovanja padel nižje - in bikovski udarec v S&P 500 sta dva znaka upanja, da so trgovci še vedno bikovski in želijo biti še bolj bikovski, glede na priložnost.

Ta bikovstvo na Wall Streetu je podkrepljeno z današnjim odbojem v poročilu zaupanja potrošnikov Univerze v Michiganu. The indeks zaupanja se je od prejšnjega meseca odčitalo 93,8 na 98,4 - kar je najvišja raven od oktobra lani.

Videli smo tudi prodaja novih stanovanj marca nazaj na 667.000 - najvišjo raven od junija 2018. Ta odboj je v veliki meri posledica znižanja hipotekarnih obrestnih mer, o katerih smo razpravljali.

Vse skupaj je bilo odlično prvo četrtletje na Wall Streetu in temelji so postavljeni za nadaljevanje napredovanja v drugem četrtletju.

Preberi več:

Kaj morate vedeti o finančnih analitikih

Krivulja donosa obveznic ima moč napovedovanja

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.