Raziskava potrjuje trajnost rasti pametne beta
Različne podatkovne točke še naprej potrjujejo pot rasti skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki jim ne sledijo kapitalsko uteženi indeksi, poznan tudi kot pametna beta. Peta letna globalna institucionalna raziskava pametne beta ponudnika indeksov FTSE Russell predlaga, da precejšen odstotek lastnikov globalnih sredstev že sprejema temeljito utežene strategije ali razmišlja o tem.
"Leta 2018 ima 91% lastnikov sredstev po vsem svetu pametno dodelitev naložb v beta različico, so ocenili ali nameravajo oceniti pametno beta v naslednjih 18 mesecih," je dejal FTSE Russell.
Konec prvega četrtletja je bilo manj kot 1.300 pametnih beta izdelki, s katerimi se trguje na borzi (ETP), ki so naštete po vsem svetu, manj kot polovica števila tehtanih proizvodov. Vendar so imeli pametni beta ETP -ji skupaj več kot 641 milijard dolarjev sredstva v upravljanju in doživeli a sestavljena letna stopnja rasti (CAGR) 32,6% v zadnjih petih letih v primerjavi z 20,9% pri sredstvih, tehtanih s kapitalom, glede na podatke ETFGI.
Medtem ko več kot polovica lastnikov premoženja v Združenem kraljestvu in ZDA, največjem trgu ETF na svetu, še vedno ni prepričana o najboljših pametni beta pristop, raziskava FTSE Russell kaže 16 -odstotno povečanje uporabe pametnih beta in upoštevanje v zadnjih petih leta. V pametni areni beta, več faktorjev sredstva naj bi bila a pomemben vir rasti. Večfaktorski ETF združujejo izpostavljenost več dejavnikom naložb, kot so rast, nizka nestanovitnost in vrednost. (Več o tem: Večfaktorski ETF-ji so polnoletni.)
"Med globalnimi lastniki premoženja, anketiranimi v letu 2018, je bilo 49% uporabljenih večfaktorskih kombiniranih pametnih strategij beta, kar je opazno povečanje z 20%, ko so jih prvič izmerili leta 2015," je dejal FTSE Russell. "Med globalnimi lastniki premoženja, anketiranimi leta 2018, je bilo za 49%uporabljenih večfaktorskih kombiniranih pametnih strategij beta, kar je opazno povečanje z 20% prvič izmerjeno leta 2015. "Nekateri izmed najbolj priljubljenih večfaktorskih ETF vključujejo JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta, ameriški ETF z veliko kapitalizacijo (GSLC) in ETF za kakovostne dividende FlexShares (QDF).
Raziskava FTSE Russell prav tako poudarja vse večje zanimanje za okolja, družbe in upravljanja (ESG), področje, za katerega se pričakuje, da bo nova meja rasti za pametne sklade beta.
"Čeprav je sorazmerno nov vstop v letno raziskavo FTSE Russell, se pametni beta indeksi, ki merijo okoljske, socialne in upravne dejavnike (ESG), očitno povečujejo," je dejal FTSE Russell. "Skoraj 40% anketiranih lastnikov premoženja predvideva, da bodo v naslednjih 18 mesecih upoštevali razmišljanja ESG pri pametni strategiji beta. Lastniki premoženja si zlasti prizadevajo za strategije uspešnosti, ki temeljijo na ESG, zaradi razlogov uspešnosti in ne le pri dodeljevanju sredstev ali družbeni koristi. Leta 2018 je 44% anketiranih lastnikov sredstev razmišljalo o ESG zaradi učinkovitosti, kar je 13% več kot v letu 2017, ko je ESG smart beta prvič so izmerili ozaveščenost in uporabo indeksa. "Samo osem ESG ETF, ki kotirajo na ZDA, ima v upravljanju več kot 100 milijonov USD sredstev. (Poglej tudi: ESG ETF si prizadevajo ujeti tradicionalne tekmece.)