Trden začetek za ta večfaktorski ETF

The skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) prostor nenehno išče nove meje rasti. V preteklih letih, pametna beta je zagotovila izjemno rast. V pametnem beta prostoru, več faktorjev ETF lahko v prihodnjih letih spodbudijo rast. Medtem ko so številni večfaktorski ETF-ji po standardih industrije skladov še vedno mladi, se nekateri obetajo. "Na podlagi tokov sredstev vlagatelji ne čakajo na obletnico ETF, preden vlagajo, saj so mnogi od teh mladih izdelkov prešli mejnik v višini 100 milijonov dolarjev," je dejal Raziskave CFRA Direktor ETF in raziskav vzajemnih skladov Todd Rosenbluth je v ponedeljek zapisal.

Eden od večfaktorskih ETF-jev, ki ni "star", a se je dobro začel, je JPMorgan Diversified Return EQF ETF (JPUS). JPUS je debitiral septembra 2015 in ima skoraj 500 milijonov dolarjev sredstva v upravljanju, zaradi česar je največji od delniških ETF-jev JPMorgan Asset Management, usmerjenih v ZDA. JPUS sledi indeksu raznolikih faktorjev Russell 1000, "ki uporablja a pristop, ki temelji na pravilih in združuje oblikovanje portfelja, ki temelji na tveganju, z večfaktorskim varnostnim pregledom, ki temelji na faktorjih vrednosti, kakovosti in zagona, " po navedbah 

JPMorgan Asset Management.

JPUS ne želi le prinašati pozitivnega učinka, ko se zaloge povečujejo, "temveč si prizadeva za zmanjšanje negativne strani s pristopom, prilagojenim tveganju, pri oblikovanju portfelja," je dejal Rosenbluth. Od prihoda na trg septembra 2015 je JPUS presegel S&P 500 in Russell 1000 Indeks v povprečju 220 bazičnih točk. Poleg tega je bil JPUS za 180 bazičnih točk manj nestabilen od teh merila uspešnosti od začetka. (Poglej tudi: Raziskava potrjuje trajnost rasti pametne beta.)

Od začetka je JPUS dostavil sestavljena letna stopnja rasti (CAGR) 13,5%, kar je v istem obdobju boljše od indeksov S&P 500 in Russell 1000. V tem času je največji črpanje JPUS je znašal 11,7%, kar je v povprečju za približno 200 bazičnih točk nižje od črpanja indeksov S&P 500 in Russell 1000, odkar je JPUS debitiral.

Po podatkih izdajatelja je bilo od začetka do konca januarja 2018 10.000 USD, vloženih v JPUS, vrednih več kot 15.000 USD. JPUS ima 526 delnic. Nobena od teh gospodarstva predstavljajo več kot 0,73% ETF utež. Portfelj JPUS ima donosnost kapitala (ROE) 19%ali več kot 130 bazičnih točk nad primerljivo metriko na Russell 1000 Index. JPUS ima letno količnik stroškov 0,19%, kar pomeni, da je to na cenejšem koncu ZDA. velika kapa pametnih skladov beta. (Več o tem: Večfaktorski ETF-ji so polnoletni.)