Opredelitev predpisov zveznih rezerv

Kaj so predpisi zveznih rezerv?

Predpisi zveznih rezerv so pravila, ki jih vzpostavljajo Odbor zveznih rezerv urediti prakse bančnih in posojilnih institucij, običajno kot odgovor na zakone, ki jih je sprejel zakonodajalec. Reguliranje in nadzor bančnega sistema je ena glavnih nalog sistema zveznih rezerv. Cilj večine predpisov zveznih rezerv je spodbujanje stabilnosti bančnega sistema.

Razumevanje predpisov zveznih rezerv

Ena od primarnih funkcij sistema zveznih rezerv je urejanje in nadzor bančnega sistema države. Svet guvernerjev Fed je na koncu odgovoren za te dejavnosti, ki jih izvaja prek regionalnih bank Fed. Odbor razglasi predpise o bančnih praksah in kapitalskih zahtevah za nadaljnjo lastno denarno in finančno politiko ter za izvajanje zakonov, ki jih je sprejel kongres.

Predpisi zveznih rezerv so pravno zavezujoči za banke članice in banke, ki jih kršijo, jih lahko Fed zapre. Gre za izrecna, pisna pravila, ki jih morajo upoštevati banke. Fed izvaja tudi nadzor nad bankami, preučuje prakse bank, ocenjuje njihovo skladnost s črko in namenom predpisov zveznih rezerv ter izvaja izvršilne ukrepe.

Regulacija in nadzor zveznih rezerv sledita dvema širima načeloma mikroprudencialnih in makrobonitetnih funkcij. Mikrobonitetna ureditev in nadzor vključuje pregled in uveljavljanje predpisov posebne banke, ki jih bodo upoštevale pri bonitetnih standardih poštenosti, tveganosti in zdravega posojanja zahteve. Makrobonitetna ureditev in nadzor vključuje široka pravila, katerih cilj je spodbujati trdnost finančnega sistema kot celote pred sistemskim tveganjem.

Regulacija finančnega sistema Fed je bila pogosta tema razprav in predmet kritik po epizodah finančne krize, kot je velika recesija. Kot navidezno javni subjekt, ki je nominalno v zasebni lasti, a ustanovljen in pooblaščen po zvezni zakonodaji, naj bi Fed na splošno deloval v javnem interesu. Vendar pa je tako kot vsak regulator lahko Fed navzkrižje interesov in vprašanja javne izbire vključno z iskanjem najemnine in regulativnim zajemanjem, kar se lahko odrazi v njegovih politikah in predpisih.

Zgodovina uredbe o bančništvu zveznih rezerv

Pred državljansko vojno so se z regulacijo bank večinoma ukvarjale posamezne države, z izjemami Prva in druga banka ZDA, kratkotrajne predhodnice sistema zveznih rezerv, ki so jih upravljale zvezne vlada. Sicer pa je nacionalna ureditev bančnega sistema v bistvu sestavljala le Ustava zahteva, da nobena država ne more zahtevati nič drugega kot zlato ali srebro kot zakonito razpis za dolgove.

To obdobje je bilo znano kot doba brezplačnega bančništva, saj so bile banke, ki jih ureja država, na splošno proste za konkurenco pri izdajanju posojil in papirnatih bankovcev, podprtih z zlatim ali srebrnim denarjem. Banke, ki so zaradi preveč izdanih bankovcev glede na svoje rezerve ogrozile tržno disciplino v obliki bankrotov in slabega zaupanja javnosti, in države, ki so dovolile svojim pooblaščenim bankam, da to storijo, tvegale tržno disciplino v obliki lokalnih gospodarskih padcev zaradi dolga deflacija. Bančne panike in finančne krize niso bile redke, vendar so bile kratkotrajne in lokalizirane zaradi decentralizirane narave bančnega sistema. Na splošno je država ohranila daljše obdobje gospodarske rasti in stabilnosti.

Od leta 1862 je zvezna vlada za pomoč pri financiranju vojne sprejela zakon o zakonitih razpisih in nacionalne bančne akte, vrsto zakoni, ki so skušali z enega enotnega nacionalnega papirja pregnati banke, ki so bile pod nadzorom države, in jih nadomestiti z bankami, ki so pooblaščene na nacionalni ravni valuto. To je vključevalo oblikovanje nacionalnih listin za banke (s spremljajočimi predpisi in obveznimi rezervami), opustitev zlati standard v prid izdaji prve zvezno sankcionirane papirnate valute (znane kot »zeleni denar«) in stroga kazen davki na državne banke, da bi svoje bankovce izgnali s trga v prid novemu papirnatemu denarju, ki so ga izdale zvezno pooblaščene banke.

Moč in pomen nacionalno pooblaščenih bank, ki delujejo iz večjih finančnih centrov v državi, kot je New York, sta se povečala, dejavnost bank, ki so jih pooblastile države, pa je bila zatrta. Banke v državni lasti in pod nadzorom države so si v desetletjih po vojni nekoliko okrevale z naraščajočo priljubljenostjo tekočih računov namesto bankovcev.

Do začetka 20. stoletja se je število državnih in nacionalnih zakupljenih bank povečalo skupaj z gospodarstvom ZDA. Hitro izdajanje kreditov za spodbujanje špekulacij na borznih in delniških trgih zaradi vse večjega števila bank in povezanih finančnih institucij je privedlo do premoženja mehurčki. Občasno pokanje teh mehurčkov, skupaj s povečanjem medsebojnih povezav med bankami prek sistema nacionalno povezanih omrežij banke, ki delujejo na Wall Streetu, in glavna regionalna komercialna vozlišča so ustvarile povečano sistemsko tveganje in epizode širokega dolga deflacija.

Prej kratkotrajne lokalne finančne panike so se zdaj razsežnosti in obsega širile in ogrožale interese velikih finančnih institucij severovzhodnih finančnih središč. To je doseglo vrhunec v paniki leta 1907 in nacionalni recesiji v letih 1907-1908. Po paniki leta 1907 so člani kongresa iz severovzhodnih držav in predstavniki večjih bank na Wall Streetu začeli pripravljati načrte za nadaljnjo centralizacijo. nadzor in ureditev bančnega sistema z namenom zaščite interesov velikih, uveljavljenih in dobro povezanih bank, ki so prevladovale v največjem finančnem sektorju države centri.

Ti načrti so se uresničili z ustanovitvijo sistema zveznih rezerv leta 1913 v skladu z zakonom o zveznih rezervah. V skladu z zakonom so bile vse banke zakonsko obvezne, da se pridružijo sistemu zveznih rezerv, ki bi nato deloval kot nekakšen nacionalni bančni kartel, ki ga nadzoruje največje in najmočnejše banke, odgovorne pa kongresnim odborom, katerih člani so običajno tesno povezani z večjim bančništvom interese. S svojimi regulativnimi in nadzornimi funkcijami Federal Reserve deluje kot pravni izvršitelj tega kartela, da bi bankam članicam preprečil ukvarjanje s posojili ali drugimi dejavnostmi, ki so jim lahko posamezno donosne, lahko pa povečajo tveganje za interese finančnega sektorja, ker celoto.

Od ustanovitve je Fed izdal velik obseg posebnih predpisov in zahtev za banke članice. Nekateri predpisi Fed so bili pozneje razveljavljeni, nekateri pa so bili pozneje obnovljeni. Celotna vsebina bančnih pravil in politik Fed predstavlja zapleten, nastajajoč rezultat konkurenčnih finančnih in političnih zainteresirane strani, ki sodelujejo v postopku avtorizacije zakonodaje, predpisov, lobiranja in pogajanj s posebnim interesom skupine.

Seznam predpisov zveznih rezerv

Ker imajo številni predpisi zveznih rezerv dolgotrajne uradne naslove, se nanje pogosteje sklicujejo z dodeljenimi predpisi, kot so uredbe D, T ali Z. Te črke so dodeljene po abecednem vrstnem redu, ko se sprejmejo novi predpisi, pri novejših predpisih pa je treba uporabiti dvočrkovno obliko, kot so AA, BB itd. Povzetek predpisov zveznih rezerv je naslednji:

• O: Podaljšanje kredita s strani bank zveznih rezerv
• B: Enake kreditne možnosti
  Posojilodajalcem prepoveduje diskriminacijo posojilojemalcev
• C: Razkritje hipoteke na domu (razveljavljeno)
  Od hipotekarnih posojilodajalcev zahteva, da zvezni vladi razkrijejo podatke o svojih vzorcih posojanja
• D: Zahteve za rezerve depozitnih institucij
• E: Elektronski prenosi sredstev
• F: Omejitve medbančnih obveznosti
• G: Razkritje in poročanje o pogodbah, povezanih z bonitetnimi agencijami
• H: Članstvo državnih bančnih institucij v sistemu zveznih rezerv
• I: Izdaja in razveljavitev osnovnega kapitala bank Federal Reserve Bank
  Določa zahteve za vpis delnic za banke članice
• J: Zbiranje čekov in drugih predmetov pri bankah zveznih rezerv in prenosi sredstev prek Fedwireja
• K: Mednarodne bančne operacije
  Nadzira mednarodno poslovanje ameriških bank in tujih bank v ZDA
• L: Uradne zapore vodstva
  Omejitve upravljavskih odnosov, ki jih imajo uradniki z več depozitnimi institucijami
• M: Potrošniški najem
  Izvaja Zakon o resnici v posojanju
• N: Odnosi s tujimi bankami in bančniki
• O: Posojila izvršnim direktorjem, direktorjem in glavnim delničarjem bank članic
• P: Zasebnost podatkov potrošnikov (razveljavljeno)
  Izvaja Gramm-Leach-Bliley zakon
• V: Kapitalska ustreznost bank, hranilnic in posojil, ter držav članic
• R: Izjeme za banke pri opredelitvi posrednika v Zakonu o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934
• S: Povračilo finančnim institucijam za posredovanje finančnih evidenc; Zahteve za vodenje evidenc za nekatere finančne evidence
• T: Kredit od posrednikov in trgovcev
• U: Kredit bank in oseb, ki niso posredniki ali trgovci, za nakup ali izvajanje zalog marže
• V: Pošteno poročanje o kreditih
• W: Transakcije med bankami članicami in njihovimi podružnicami
  Izvaja oddelka 23A in 23B Zakona o zveznih rezervah
• Y: Bančne holdinge in sprememba bančnega nadzora
• Z: Resnica pri posojanju
• AA: Nepoštena ali zavajajoča dejanja ali prakse (razveljavljeno)
• BB: Ponovna naložba skupnosti
  Izvaja Zakon o ponovnih naložbah skupnosti
• CC: Razpoložljivost sredstev in zbiranje čekov
• DD: Resnica v varčevanju (razveljavljeno)
• EE: Upravičenost do finančnih institucij do poravnave
• FF: Pridobivanje in uporaba zdravstvenih podatkov v zvezi s kreditom
• GG: Prepoved financiranja nezakonitih spletnih iger na srečo
• HH: Imenovane službe za finančni trg
• II: Pristojbine za izmenjavo debetne kartice in usmerjanje
• JJ: Dogovori o nadomestilih, ki temeljijo na spodbudah
• KK: Zamenjava marže in zamenjava Push-Out
• LL: Družbe za prihranke in posojila
• MM: Vzajemne holdinge
• NN: Maloprodajne devizne transakcije
• OO: Holding družbe za vrednostne papirje
• PP: Opredelitve v zvezi z naslovom I Dodd-Frankovega zakona
• VP: Načrti reševanja
• RR: Ohranjanje kreditnega tveganja
• TT: Nadzor in ocena pristojbin
• VV: Lastniško trgovanje in odnosi s kritimi skladi
• WW: Standardi za merjenje likvidnostnega tveganja
• XX: Meja koncentracije
• YY: Izboljšani bonitetni standardi