VTIVX: Pregled sklada Vanguard Target upokojitve 2045

Vanguard Target Re upokojitveni sklad 2045 (VTIVX) je eden od dobro znanih sklopov skladov življenjskega cikla skupine Vanguard, znan tudi kot sredstva na ciljni datum. Vsak od teh skladov cilja na poseben segment trga vlagateljev vzajemnih skladov, ki temelji na upokojitvenih obdobjih posameznikov.

Ta sklad bi moral rasti s tipično potrebo vlagatelja, da začne z osredotočenostjo na lastniški kapital in se premakne k bolj uravnoteženemu pristopu, ko vlagatelj doseže starost za upokojitev.

Pregled podjetja Vanguard

Vanguard je prvo ime v nizkocenovnih pasivno upravljanih vzajemnih skladih in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji). Njegov pasivni vzajemni sklad za sledenje S&P 500, uveden leta 1976, je revolucioniral način, kako se investicijske družbe lotevajo združenih izdelkov. Kljub temu se opira na vodilna načela, ki jih je ustanovil ustanovitelj John Bogle, podjetje ostaja eno bolj edinstvenih in zaupanja vrednih imen v financah.

Januarja 2020 je bil Vanguard drugi največji upravljavec premoženja v ZDA, za Blackrockom,z več kot 6,2 bilijona dolarjev skupna sredstva v upravljanju (AUM).

Strukturno je podjetje čuden zasebni/javni hibrid. Kot zasebno podjetje vlagatelji ne morejo neposredno kupovati delnic skupine Vanguard. Namesto tega so delničarji njegovih vzajemnih skladov dejanski lastniki družbe. Naložba v sklad Vanguard se tako podvoji kot neposredna naložba v večje podjetje.

Ekipa za upravljanje naložb

Glavni direktor za naložbe in generalni direktor Gregory Davis je zadolžen za Vanguardov kapital, količinski lastniški kapital in skupine s stalnim dohodkom.Davis se je družbi pridružil leta 1999, potem ko je delal v Merrill Lynch kot sodelavec na svetovnih dolžniških trgih. Prislužil si je B.S. iz zavarovanja na Pennsylvania State University in magisterij iz financ na Wharton School na Univerzi v Pennsylvaniji.

Vsa sredstva Vanguard s ciljnimi datumi dodatno upravlja skupina Vanguard Equity Investment Group.

Pregled sklada za upokojitev 2045 Vanguard Target

Vanguardov sklad za upokojitev 2045 je primeren za vlagatelje, ki se nameravajo upokojiti med letoma 2043 in 2047, podjetje pa ga izrecno trži vsem, ki se v tem časovnem okviru nameravajo upokojiti. Sklad je velik in poceni, z 27,3 milijarde dolarjev v AUM in količnik stroškov 0,15%.Pod Morningstarovimi stilskimi okenci se uvršča med velike mešanice z visoko kreditno kakovostjo in zmerno občutljivostjo na obrestne mere.

Vanguard se sklicuje na "sofisticirane metodologije oblikovanja portfelja in učinkovite strategije trgovanja", čeprav sklad resnično sledi le nekaj znanih meril uspešnosti. Njegovo primarno merilo je sestavljeni indeks ciljne upokojitve 2045, vendar tudi natančno spremlja Dow Jones ZDA. Skupni borzni indeks.

Naložbena filozofija

Vanguardova filozofija je osredotočena na nizke stroške. Vsi njegovi vzajemni skladi so brez obremenitve in ne nosijo provizij 12b-1, ne glede na njihov portfelj ali ciljno bazo vlagateljev. Ne provizije se izplačujejo posrednikom, finančnih svetovalcev ali drugih posrednikov podjetja Vanguard.Družba oglašuje svojo predanost nizkim honorarjem kot edini zanesljiv način za nadzor donosov delničarjev.

Sredstva na ciljni datum so velik del skupine izdelkov Vanguard. Naložbena strategija je preprosta: na dolgi rok delnice presegajo obvezniške sklade. Vendar kratkoročna nestanovitnost ponavadi daje prednost obveznicam. Sklad s ciljnim datumom se prilagaja tem nasprotujočim si razmeram tako, da začne z lopato izpostavljenostjo lastniškim vrednostnim papirjem in počasi menjava delnice v korist obveznic, ko se sklad približuje določenemu ciljnemu datumu.

Portfelj in postopek izbire

Pokojninski sklad Vanguard 2045 je a sklad sredstev, kar pomeni, da njegov portfelj sestavljajo delnice štirih drugih skladov Vanguard indeksa. Od maja 2020 je obsegalo približno 90% delnic in 10% obveznic, z nekaj sredstev v denarju ali drugih instrumentih. Približno 54% lastniškega kapitala je bilo domačih, preostali pa tuji.

Tako kot vsi vzajemni skladi Vanguard s ciljnim datumom se sklad Target Re upokojitev 2045 razvija in oblikuje skupaj drsna pot, ki je ponazoritev postopnega prehoda z delnic na obveznice, ko se sklad približuje de facto zapadlosti. Ker je med letoma 2018 in 2045 ostalo 26 let, ima Vanguard Target Re upokojitev 2045 dovolj dolgo obdobje, da ostane osredotočen na lastniški kapital. Do leta 2040, le pet let do cilja, se bo del portfelja obveznic povzpel čez 40% bilančne vsote.