Salesforce se je pri eksplozivni rasti povečal

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja.)

Delnice družbe Salesforce.com Inc. (CRM) so se v zadnjih treh letih povzpele za približno 86% na a rekordno visoko, z lahkoto prehitevajo S&P 500rast le 31,25%. Toda biki glej, da se bodo delnice še povečale. Analitiki napovedujejo dvig za 10% na 147,50 USD v prihodnjih mesecih. Medtem pa trgovci z opcijami stavijo, da se bodo delnice do sredine julija zvišale za 6% na približno 142 USD.

CRM podatke avtorja YCharts

Prilagajanje za rast

Salesforce trguje s tistim, kar se zdi visoko večkratni zaslužek 58 -krat davčno leto 2018ocene zaslužka 2,31 USD na delnico, kar je skoraj trikrat višje od večkratnika S&P 500, ki je približno 18,6 -kratni dobiček leta 2018 ocenil na 147,38 USD na delnico. Toda pri prilagajanju zaslužka Salesforce za rast, ima podjetje Razmerje PEG le 0,82, zaradi česar so delnice veliko cenejše od P/E razmerje predlaga.

Razmerje CRM P/E (naprej) podatke avtorja YCharts

Močan zaslužek

Rast zaslužka je vir vseh bikov

sentiment na zalogi in je voznik zalog uspešnost v primerjavi s S&P 500 skozi leta. Analitiki napovedujejo, da se bo dobiček družbe v letu 2018 povečal za skoraj 71% na 2,31 USD, v primerjavi s 1,35 USD na delnico. Analitiki od začetka leta vztrajno povečujejo te ocene za podjetje. V zadnjih 30 dneh so analitiki zvišali svoje ocene za približno 6% z 2,17 USD na delnico. Družba je zlahka premagala ocene analitikov, ko je poročala o fiskalnih rezultatih v prvem četrtletju 2019, saj je znašala 0,52 USD v primerjavi z ocenami 0,45 USD, kar je 13,8% bolje.

Močan prihodek

Prihodki so še ena ključna sestavina bikove zgodbe in trenutno se v proračunskem letu povečujejo za 25,3% na 13,13 milijarde dolarjev, v primerjavi s 10,48 milijardami dolarjev pred letom. Analitiki so svoje ocene prihodkov podjetja v zadnjih 30 dneh tudi povečali za približno 3,2% z 12,72 milijarde USD. Družba je v zadnjem četrtletju zlahka presegla ocene, kar je 2% bolje pri 3,0 milijarde USD.

Letne ocene EPS CRM podatke avtorja YCharts

Nekaj ​​se zdi izklopljeno

V bikovskih obetih se zdi presenečenje pomanjkanje pozitivnega učinka analitika in možnosti, ki jih trgovci vidijo za prihodnjo ceno delnic. Analitiki napovedujejo, da se bo delnica zvišala za približno 10% glede na trenutno ceno. Presenetljivo je tudi, da pri opcijah po izteku julija primanjkuje velikih bikovskih stav. Morda bi to nakazovalo, da so za podjetjem pomembni dnevi uspešnih tečajev delnic.

Samo čas bo zagotovo pokazal, če pa Salesforce lahko še naprej ustvarja znatne zaslužke in stopnje rasti prihodkov, bodo verjetno sledile uspešnosti delnic.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno upravljanega, dolgo časa samo portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in njegovo portfelje. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali zbrati za prodajo ali nakup posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zajamčene. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil, danih v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.