Opredelitev in primer dolgega stiskanja

Kaj je Long Squeeze?

Dolgo stiskanje se pojavi, ko nenaden padec cene delnice ali drugega sredstva spodbudi nadaljnjo prodajo. V dolgem stisku, dolga imetniki delnic so pod pritiskom, da prodajo svoje delnice, da se zaščitijo pred dramatično izgubo.

Dolgo stiskanje lahko primerjamo z bolj znanim kratek stisk. Bolj primerno je najti dolge stiske nelikviden delnic, kjer lahko nekaj odločnih ali paničnih delničarjev ustvari neupravičeno ceno nestanovitnost v kratkem času.

Razumevanje dolgega stiskanja

Kratki prodajalci lahko za kratek čas monopolizira trgovanje z delnicami, kar povzroči nenaden padec cene. Toda dolg stisk zahteva dovolj panike, da začnejo tudi dolgi nosilci zapuščati svoje položaje. Dolg stisk, ki nima temeljne podlage za prodajo, lahko traja nekaj časa ali pa je zelo kratek. Kupci vrednosti ali kratkoročni trgovci, ki pazijo na

preveč prodano pogoji bodo vstopili, ko bo cena padla na točko, ki se šteje za "prenizko", in ponudili delnice nazaj.

Dolgi pritiski se lahko pojavijo na katerem koli trgu, na trgih z nizko likvidnostjo pa se lahko zdijo bolj dramatični. Medtem ko ima likvidnost vlogo, igrajo tudi tehnični dejavniki in ponudba in povpraševanje. Delnica, ki je rasla agresivno, je vedno bolj dovzetna za dolgotrajno stiskanje, še posebej, če je obseg zelo visok, ko se cena zniža. Vsi ljudje, ki so kupili blizu vrha, bodo začeli množično izhajati, če se cena občutno zniža. Mnogi si preprosto ne morejo privoščiti, da bi obdržali izgubo, tudi če mislijo, da se bo cena po padcu vrnila na trenutno raven ali višjo.

Vrednostno usmerjeni vlagatelji in vrednost naložbe slogi so že dolgo klasično zdravilo za vrednostne papirje, ki so bili preveč prodani. Zavedajoč se scenarija dolgega stiskanja, se vlagatelji z vrednostjo in globoko vrednostjo na splošno hitro odzovejo na delnice, ki se lahko trgujejo po znižanih cenah lastna vrednost. Če se delnica ne obnovi po padcu, je verjetno obstajal temeljni razlog za razprodajo ali pa so bile delnice na začetku previsoke. V tem primeru je bila prodaja razumna in upravičena in se običajno ne šteje za dolgo stiskanje.

Ko se pojavijo situacije dolgega stiskanja, so običajno koncentrirane v zalogah, ki so omejene plavati ali tržna kapitalizacija, ali pa so lahko razprodaje pri teh vrstah zalog precej dramatične. Ti majhni vrednostni papirji ali celo mikro kapitalski vrednostni papirji nimajo vedno zdrave ravni likvidnosti, ki lahko podpira ravni cen zaradi nerednih količin trgovanja. Hiter trgovec ali avtomatiziran sistem trgovanja lahko izkoristi priložnost, da izkoristi dolgo stiskanje, preden drugi delnico vrnejo iz stanja njene preveč prodane.

Tečaj delnice se meri s številom delnic, ki so dejansko na voljo za trgovanje, saj so nekateri vrednostni papirji v zakladnici ali pri notranjih osebah. Zaloge z omejenim plovcem omogočajo naravno stiskanje, pa naj bo to z dolge ali kratke strani. Pri teh vrstah delnic manj udeležencev nadzoruje delnice in s tem ceno delnice. Veliko prodajno naročilo velikega trgovca lahko povzroči kaskado prodaje. Primerjajte to z zelo likvidnimi zalogami z milijoni delničarji, in milijoni drugih, ki so aktivno zainteresirani za nakup delnic, in vsi dolgi pritiski, ki se zgodijo, so ponavadi manj hudi.

Primer dolgega stiskanja

Znotraj dneva grafikoni pogosto prikazujejo dolge stiske. To je zato, ker večino dni ni novih temeljnih novic o podjetju, veliko dni pa niti novic o gospodarstvu. Zato, ko ne bo večjih novic, ki bi lahko vplivale na temeljno vrednost delnice, bo cena še vedno nihala, ko bodo ljudje kupovali in prodajali.

Dnevni trgovci v enem dnevu morate zaloge izgubiti. Zato, če cena narašča in vstopijo dolgo, bodo prodali, če se bo cena začela preveč zniževati. Njihov časovni okvir je premajhen, da bi zadrževal padajočo zalogo.

Razmislite o tem 1-minutnem intradnevnem grafikonu Apple (AAPL). Cena se nenehno giblje in brez temeljnih podatkov, ki bi lahko povzročili razprodaje, do prodaj, ki se pojavijo, pride zaradi kratkoročne dolgotrajne prodaje, ko cena začne padati.

Dolge stiske so hitro naletele na nakup, kar je pokazalo, da so ga dolgi imetniki panično jemali dobička in zmanjšanja izgub, ki so povzročili upad, in ne bistvenega premika v vrednosti podjetje.