Opredelitev klavzule o negativni zastavi

Kaj je klavzula o negativni zastavi?

Negativna zastavna klavzula je vrsta negativna zaveza ki posojilojemalcu preprečuje zastavo katerega koli premoženja, če bi to ogrozilo posojilojemalčevo varnost. Ta vrsta klavzule je lahko del obveznic in tradicionalnih posojilnih struktur.

Kako deluje klavzula o negativni zastavi

Klavzule o negativni zastavi pomagajo imetnikom obveznic zaščititi njihove naložbe. Kadar zadolžnica obveznice vključuje klavzulo o negativni zastavi, izdajatelju obveznic preprečuje prevzem prihodnjih dolgov, kar bi lahko ogrozilo njegovo sposobnost poravnavanja obveznosti do obstoječih imetniki obveznic.

Klavzula o negativni zastavi omejuje tudi verjetnost, da bo določeno sredstvo zastavljeno več kot enkrat, s čimer se prepreči spor, katera posojilojemalka ima pravico do sredstva, če je posojilojemalec privzete vrednosti.

Prednosti in slabosti klavzule o negativni zastavi

Ker klavzula o negativni zastavi povečuje varnost izdaje obveznic, izdajateljem pogosto dovoljuje, da si izposojajo sredstva po nekoliko nižji obrestni meri. To nižje

obrestna mera koristi izdajatelju, kar ustvarja win-win situacijo tako za izdajatelja kot za imetnika obveznic.

Negativna zastavna klavzula zmanjšuje tveganja za imetnike obveznic z omejevanjem dejavnosti, v katerih lahko izdajatelj sodeluje. Najpogosteje to pomeni, da izdajatelj ne sme uporabljati istega premoženja za zavarovanje druge dolžniške obveznosti.

Na drugi strani lahko kršitev klavzule o negativni zastavi sproži neplačilo posojila, čeprav a tehnična privzetost. Posojilodajalci na splošno dajo določen čas, na primer 30 dni, za odpravo kršitve zaveze, preden nadaljujejo s privzetimi postopki.

Posebni premisleki

Ko finančna institucija zagotovi nezavarovano posojilo posamezniku ali subjektu lahko v pogodbo vključi klavzulo o negativni zastavi, da se zaščiti.

V tem primeru klavzula posojilojemalcu preprečuje uporabo lastnega premoženja za zavarovanje drugih virov financiranja. Če posojilojemalec zavaruje druga posojila, prvotno posojilo prve institucije postane manj varno, ker posojilojemalec ima zdaj večji znesek dolžniških obveznosti, prvotna institucija pa morda nima prednostnega statusa za odplačilo.

V primeru hipotekarnih nepremičnin veliko posojilnih pogodb vključuje terminologijo, ki omejuje posojilojemalca od uporabe hipotekarne nepremičnine kot zavarovanja pred katerim koli novim posojilom, razen v primeru refinanciranje.