Kaj pomeni negativna amortizacija?

Kaj je negativna amortizacija?

Negativna amortizacija je finančni izraz, ki se nanaša na povečanje ravnatelj stanje posojila, ki je nastalo zaradi neizpolnjevanja obresti zapadli za to posojilo. Na primer, če je plačilo obresti za posojilo 500 USD, posojilojemalec pa plača le 400 USD, se razlika 100 USD prišteje k glavnici posojila.

Razumevanje negativne amortizacije

Pri tipičnem posojilu se stanje glavnice postopoma zmanjšuje, ko posojilojemalec plača. Negativno amortizacijsko posojilo je v bistvu obratni pojav, ko se glavnica poveča, ko posojilojemalec ne plača.

Negativne amortizacije so prisotne pri nekaterih vrstah hipoteka

posojila, kot npr hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM), ki posojilojemalcem omogočajo, da določijo, koliko deleža obresti vsakega mesečnega plačila izberejo za plačilo. Vsak del obresti, ki se ga odločijo, da ne bodo plačali, se nato prišteje k glavnici hipoteke.

Druga vrsta hipoteke, ki vključuje negativne amortizacije, je t.i diplomirana hipoteka za plačilo (GPM). S tem modelom je amortizacijski načrt je strukturiran tako, da prva plačila vključujejo le del obresti, ki bodo pozneje zaračunane. Med izvajanjem teh delnih plačil bo manjkajoči del obresti dodan nazaj k glavnici posojila. V kasnejših obdobjih plačila bodo mesečna plačila vključevala celotno komponento obresti, zaradi česar se bo stanje glavnice hitreje zmanjševalo.

Čeprav negativne amortizacije posojilojemalcem omogočajo prilagodljivost, se lahko na koncu izkažejo za drage. Na primer, v primeru ARM se lahko posojilojemalec odloči za več let odložiti plačilo obresti. Čeprav lahko to kratkoročno olajša breme mesečnih plačil, lahko posojilojemalce izpostavi hudi prihodnosti plačilni šok v primeru, da se obrestne mere pozneje zvišajo. V tem smislu je lahko skupni znesek obresti, ki jih plačajo posojilojemalci, na koncu veliko večji, kot če se ne bi zanašali na negativne amortizacije.

Primer negativne amortizacije v resničnem svetu

Razmislite o naslednjem hipotetičnem primeru: Mike, prvi kupec stanovanja, želi čim manj znižati mesečna hipotekarna plačila. Da bi to dosegel, se odloči za ARM in se odloči plačati le majhen del obresti za svoja mesečna plačila.

Predpostavimo, da je Mike hipoteko dobil, ko so bile obrestne mere zgodovinsko nizke. Kljub temu njegova mesečna hipotekarna plačila požrejo znaten odstotek njegovega mesečnega dohodka - tudi če izkoristi negativno amortizacijo, ki jo ponuja ARM.

Čeprav mu lahko Mikeov načrt plačila kratkoročno pomaga pri upravljanju stroškov, ga izpostavlja tudi večjim dolgoročno obrestno tveganje, ker si v prihodnosti obrestne mere morda ne bodo mogli privoščiti prilagojenega mesečnega zneska plačila. Poleg tega, ker Mikova strategija plačevanja nizkih obresti povzroči, da se njegovo stanje posojila zmanjšuje počasneje, kot bi sicer, je on bo imel v prihodnosti več glavnice in obresti za vračilo, kot če bi preprosto plačal polne obresti in glavnico, ki jo dolguje vsakemu mesec.