Ali spremembe obrestnih mer vplivajo na porabo potrošnikov?
Spremembe v obresti stopnje imajo lahko različne učinke na potrošniške navade, odvisno od številnih dejavnikov, vključno s trenutnimi stopnjami obrestnih mer, pričakovanimi prihodnjimi spremembami obrestnih mer, zaupanje potrošnikovin splošno zdravje gospodarstva.
Ključni odlomki
- Centralne banke prilagodijo ciljne obrestne mere v državi in jih zvišajo, da povečajo stroške zadolževanje, ko je gospodarstvo vroče, in njihovo znižanje, da posojilo postane cenejše, ko je gospodarstvo počasen.
- Ko se obrestne mere dvignejo, lahko potrošnike bolj pritegne prihranek dolarjev, ki lahko zaslužijo višje obrestne mere in ne porabijo.
- Ko se obrestne mere znižajo, ljudje morda ne želijo več varčevati, ampak namesto tega trošijo in vlagajo, celo najemajo posojila za porabo po nizkih obrestnih merah.
Spremembe obrestnih mer
Centralne banke se prilagajajo obrestne mere, navzgor ali navzdol, za boj proti inflaciji ali spodbujanje gospodarske aktivnosti, ko se gospodarstvo upočasni. Obrestne mere sčasoma vplivajo na stroške izposojanja denarja, zato nižje obrestne mere znižujejo zadolževanje, kar ljudem omogoča svobodno porabo in vlaganje. Z naraščajočimi obrestnimi merami pa je posojilo dražje in lahko porabi v korist varčevanja.
Končni učinek sprememb obrestnih mer je v prvi vrsti odvisen od soglasnega odnosa potrošnikov glede tega, ali so glede na spremembo bolje porabiti ali varčevati.
Osnova za spremembe obrestnih mer kot orodje za vplivanje na gospodarstvo izhaja iz Keynesijska ekonomska teorija se nanaša na dve konkurenčni gospodarski sili, ki delujeta na potrošnike in na katero lahko vplivata raven obrestnih mer: mejna nagnjenost k porabi (MPC) in mejna nagnjenost k varčevanju (MPS). Ti pojmi se nanašajo na spremembe v tem, koliko porabnikov razpoložljivega dohodka porabijo ali prihranijo.
Porabiti ali prihraniti?
Zvišanje obrestnih mer lahko povzroči, da potrošniki povečajo prihranke, saj lahko prejmejo višje stopnje donosa. To je zapisano v mejni nagnjenosti k varčevanju. Recimo, da prejmete 500 USD bonus z vašo plačo. Nenadoma imate 500 dolarjev več prihodkov kot prej. Če se odločite, da boste 400 dolarjev tega mejnega povečanja porabili za novo poslovno obleko, preostanek pa prihranite 100 USD, vaša mejna nagnjenost k varčevanju je 0,2 (100 USD spremembe pri varčevanju, deljeno s 500 USD spremembe dohodek).
Sedanja raven obrestnih mer in pričakovanja glede prihodnjih gibanj obrestnih mer so dejavniki pri odločanju, na kakšen način se nagibajo potrošniki. Če se na primer stopnje znižajo s 6% na 5% in se pričakuje nadaljnje znižanje obrestnih mer, lahko potrošniki zadržijo financiranje večjih nakupov, dokler niso na voljo nižje stopnje. Če so stopnje že na zelo nizkih ravneh, pa bodo na potrošnike običajno vplivali, da porabijo več, da izkoristijo dobre pogoje financiranja.
Druga stran mejne nagnjenosti k varčevanju je mejna nagnjenost k porabi, ki kaže, kako sprememba dohodka vpliva na raven nakupov. Če so obrestne mere nizke, lahko ljudje vzamejo tisti bonus v višini 500 USD in se odločijo, da v banki skoraj nič ne zasluži. Poleg tega se lahko odločijo, da bodo to uporabili kot polog za nakup nečesa v vrednosti 1000 USD, pri čemer bodo dodatnih 500 USD financirali s posojilom z nizko obrestno mero na kreditni kartici ali pri banki.
Spodnja črta
Splošno stanje gospodarstva vpliva na odziv potrošnikov spremembe obrestnih mer. Tudi pri privlačno nizkih stopnjah potrošniki morda ne bodo mogli izkoristiti financiranja v depresivnem gospodarstvu. Zaupanje potrošnikov v gospodarstvo in prihodnji prihodki vplivajo tudi na to, koliko so potrošniki pripravljeni podaljšati pri porabi in financiranju obveznosti.