Kaj je registrirani investicijski svetovalec?

Kaj je registrirani investicijski svetovalec?

Industrija finančnih storitev je hitro spreminjajoče se poklicno okolje. Ker se potrebe in želje potrošnikov spreminjajo, se razvijajo tudi podjetja, ki se ukvarjajo z upravljanjem denarja.

A registrirani investicijski svetovalec (RIA) upravlja premoženje posameznikov z visoko vrednostjo in institucionalnih vlagateljev ter sedi na nakupna stran področja naložb. Registrirati se morajo pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) ter v vseh državah, v katerih delujejo.

Večina RIA je partnerskih ali korporacijskih, posamezniki pa se lahko registrirajo tudi kot RIA.

Razumevanje registriranih investicijskih svetovalcev

Večina Američanov, ki sodelujejo na borzi, to počne prek vzajemnih skladov in vzajemni sklad premoženje stalno narašča že več kot 50 let.

Ker pa se znesek denarja, ki ga ima posameznik ali skupina, povečuje, se zmožnost doseganja najboljših rezultatov z vzajemnimi skladi zmanjšuje. Tu lahko RIA zagotavljajo dodatne storitve, vzajemni skladi pa ne.

Kaj počne RIA?

Plačane podobno kot upravitelji vzajemnih skladov RIA običajno zaslužijo svoj prihodek prek strošek vodenja obsega odstotek sredstev, ki so v lasti stranke. Pristojbine nihajo, vendar je povprečje okoli 1%. Na splošno, več sredstev kot ima stranka, nižja je pristojbina, o kateri se lahko pogajajo - včasih le 0,35%. To služi usklajevanju najboljših interesov stranke z interesi RIA, saj svetovalec ne more več zaslužiti na računu, razen če stranka poveča svoj interes osnovo premoženja.

Najpogostejša opredelitev vlagatelja z visoko neto vrednostjo je nekdo z neto vrednostjo 1 milijon USD ali več. Zneske pod tem je težje upravljati, hkrati pa ustvarjati dobiček. Če je povprečna provizija za upravljanje 1% sredstev letno, račun na 100.000 USD zasluži le 1000 RIA letne pristojbine, kar je verjetno manj od stroškov, ki bi jih podjetje imelo za interno servisiranje račun.

Registrirani investicijski svetovalci lahko upravljajo na tisoče edinstvenih portfeljev. To je zato, ker so posamezniki z visoko vrednostjo in institucionalni vlagatelji skupine z edinstvenimi potrebami. Svetovalno podjetje bo s strankami sodelovalo pri oblikovanju portfelja, ki ustreza njihovemu položaju.

Mogoče je, da ima stranka velik položaj na eni določeni delnici z zelo nizko vrednostjo stroškovna osnova; čeprav predstavlja večji del svojega portfelja, kot bi bilo idealno za diverzifikacijo, so davčne posledice prehude, da bi položaj prodali naenkrat. Ali pa je lahko stranka risanje navzdol na računu, ki uporablja kombinacijo prihodkov od obresti in odtokov ter potrebuje pomoč strokovnjaka za načrtovanje življenjske dobe sredstva.

RIA lahko ustvari portfelje z uporabo posameznih delnic, obveznic in vzajemnih skladov. Podjetja RIA lahko pokrijejo celoten spekter, kar zadeva portfelje njihovih strank. Za racionalizacijo lahko uporabijo kombinacijo sredstev in posameznih vprašanj ali samo sredstva dodelitev sredstev in zmanjšali stroške provizije.

Stanje industrije

Stari model posrednika, ki kliče bogate stranke z idejami o delnicah, umira. Pravzaprav je prišlo do množičnega odhoda premoženja strank, ki zapušča ta model. Za to spremembo je več razlogov, vključno z zelo visokimi provizijami (veliko dobičkonosno sredstvo žičnica podjetja) in pogosto nezadostna diverzifikacijo.

Mnogi od teh posrednikov niso bili CFA -ji ali MBA -ji, temveč so samo poveličevali prodajalce, katerih baza znanja je bila bolj posledica naključja kot prave izobrazbe.

RIA -ji ponavadi tekmujejo z vzajemnimi skladi, hedge skladi in družbami za elektronsko poslovanje - prek programi za zavijanje ali posamezni posredniki-in lastniki sami za opravljanje naložbenih storitev.

• Mnoge stranke si želijo pravega "finančnega branilca", vira, ki ga lahko uporabijo za trdne nasvete o svoji celotni finančni podobi. Dober RIA se bo s stranko pogovarjal glede njenih splošnih ciljev in ciljev ter jih v rednih presledkih pregledoval s stranko.
• Stranke si vse bolj želijo več možnosti in lažji dostop do odločevalcev na svojih računih. Upravljavci računa vzajemnega sklada nimajo neposrednega dostopa. Ni preprostega načina, da vprašate svojega partnerja upravitelj sklada vprašanja, kot so: "Zakaj ste se odločili za nakup Walmarta?" ali "Kakšna je dobra ocena, kaj je moje kapitalski dobički bi lahko bilo letos? "Mnoge stranke si to želijo bodisi kot del svojega izobraževanja bodisi za svoj mir.
• Sredstva vzajemnih skladov so združena sredstva brez davčnih pomislekov za enega imetnika delnic vzajemnih skladov. Za bogatega vlagatelja je v igri preprosto preveč dolarjev, da davkov ne bi upoštevali.
• Če je stranka velika skupina in je veliko zainteresiranih strani (na primer neprofitna ustanova, pokojninski načrtali zaupanje, ki ga določi sodišče), lahko dodatna storitev, ki vsebuje letna poročila in drugo dodelitev uspešnosti, poveča privlačnost investicijskega svetovalca v primerjavi z vzajemnim skladom.

Kakšne vrste strokovnjakov delajo za RIA?

Ker delujejo na veliko podobnih načinov, iste vrste delovnih mest, povezanih z vzajemnim skladom, najdemo tudi v RIA: raziskovalni analitiki, upravljavci portfelja, trgovci, tehnično/operativno osebje in strokovnjaki za storitve za stranke.

Raziskave, opravljene za RIA, so podobne tistim, ki bi jih našli v vzajemnem skladu. Glavne odgovornosti vključujejo spremljanje obstoječih gospodarstva in iskanje ustreznih kandidatov za nakup.

RIA zagotavlja dodatno odgovornost prek deležev, ki so jih prinesle stranke in zahtevale, da se ne prodajo. Portfelj je treba pogosto graditi okoli velikega položaja; v teh primerih je portfolio manager mora oblikovati načine za zmanjšanje tveganja, povezanega z lastništvom večine enega podjetja.

Večina podjetij se ukvarja z ustvarjanjem naročil in-house vendar dejansko ne izvajajo samih poslov. V ta namen bodo vzpostavili posredniške odnose s podjetji, ki skrbijo za velika naročila institucionalnih strank.

CPA, odvetniki in drugi finančni strokovnjaki vse pogosteje najemajo revizijske agencije za raziskave, saj poskušajo ponuditi vse storitve, ki bi si jih bogata stranka lahko želela. Včasih se za enkratne storitve zaračuna ločena pristojbina, na primer a finančni načrt iz CPA ali ustanovitve družinskega sklada.

Včasih je vse skupaj združeno v enotno provizijo za upravljanje. Možnost ponudbe več storitev pod enim dežnikom odpira vrata resnično donosnim računom: 10 milijonov dolarjev ali več. Mnoga podjetja RIA imajo le dve ali tri stranke, ki so tako velike, da zasedajo vse vire podjetja. Ta podjetja lahko zelo dobro poslujejo.

Zakaj postati RIA?

Podjetje RIA je progresivno podjetje v današnjem spreminjajočem se okolju upravljanje denarja. To je odličen kraj za začetek kariere ali poglobitev v določen vidik posla, potem ko si nekaj let režete zobe drugje.

Večina podjetij RIA je v zasebni lasti, kar lahko omogoči večje priložnosti za lastniški kapital v podjetju. Pripravljeni so na fantastično rast kot generacija rojena takoj po drugi svetovni vojni končujejo leta najvišjega zaslužka in vstopajo v fazo najvišjega neto premoženja svojega življenja.